什麼是浮動利率基金？

266 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

浮動利率基金是指投資於支付可變或浮動利率的金融工具的基金。可以是共同基金或交易所交易基金 (ETF)，投資於隨相關利率水平波動的債券和債務工具的基金。通常，固定利率投資將有穩定、可預測的收入。然而，隨着利率上升，固定利率投資在市場上落後，因為它們的回報保持固定。浮動利率基金旨在為投資者在利率上升的環境中提供靈活的利息收入。因此，隨着投資者尋求提高投資組合收益率，浮動利率基金越來越受歡迎。

定義

浮動利率基金是指投資於支付可變或浮動利率的金融工具的基金。這類基金可以是共同基金或交易所交易基金 (ETF)，其投資對象包括隨相關利率水平波動的債券和債務工具。浮動利率基金旨在為投資者在利率上升的環境中提供靈活的利息收入。

起源

浮動利率基金的概念起源於 20 世紀後期，隨着金融市場的複雜化和投資者對多樣化投資工具的需求增加而發展。特別是在利率波動較大的時期，這類基金成為投資者規避利率風險的有效工具。

類別和特徵

浮動利率基金主要分為兩類：共同基金和交易所交易基金 (ETF)。共同基金通常由基金經理主動管理，投資者可以通過基金公司購買。ETF 則在證券交易所上市，投資者可以像股票一樣買賣。浮動利率基金的主要特徵是其收益率會隨市場利率的變化而調整，這使得它們在利率上升時更具吸引力。

案例研究

一個典型的案例是 PIMCO 浮動利率收入基金，該基金投資於全球範圍內的浮動利率債務工具，旨在提供高於市場平均水平的收益率。另一個例子是 iShares 浮動利率債券 ETF，該基金專注於美國市場，投資於短期浮動利率債券，以降低利率風險。

常見問題

投資者在使用浮動利率基金時可能會遇到的問題包括：對利率走勢的誤判可能導致收益不如預期；此外，浮動利率基金的費用可能較高，影響淨收益。投資者應仔細評估市場環境和基金費用結構。

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