什麼是商譽減值？
385 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日
商譽減值是指當商譽在財務報表上的賬面價值超過公允價值時，公司記錄的會計減值。在會計中，商譽是公司收購資產和負債，並支付超過其明確淨值的價格後記錄的。商譽減值是指收購資產產生現金流能力下降，商譽的公允價值低於其賬面價值。也許最著名的商譽減值是 2002 年 AOL Time Warner 公司合併所披露的 542 億美元減值損失。這是當時一家公司報告的最大商譽減值損失。
定義
商譽減值是指當商譽在財務報表上的賬面價值超過其公允價值時，公司需要記錄的會計減值。商譽是公司在收購資產和負債時支付超過其明確淨值的價格後記錄的無形資產。
起源
商譽減值的概念隨着企業併購活動的增加而發展。特別是在 20 世紀末和 21 世紀初，隨着大型企業合併的頻繁發生，商譽減值成為財務報告中的一個重要議題。2002 年，AOL 與時代華納合並後披露的 542 億美元減值損失成為商譽減值歷史上最著名的案例之一。
類別和特徵
商譽減值主要分為兩類：年度減值測試和觸發事件減值測試。年度減值測試是公司每年必須進行的評估，以確定商譽的公允價值是否低於賬面價值。觸發事件減值測試則是在發生可能影響商譽價值的事件時進行的評估。商譽減值的主要特徵是其不可逆性，一旦確認減值，不能在未來恢復。
案例研究
一個典型的案例是 2002 年 AOL 與時代華納的合併。合併後，由於互聯網泡沫破裂和公司業績不佳，AOL 時代華納宣佈了 542 億美元的商譽減值損失，這是當時最大的一筆減值損失。另一個案例是 2018 年通用電氣（GE）宣佈的 230 億美元商譽減值，主要由於其電力業務表現不佳。
常見問題
投資者在處理商譽減值時常見的問題包括：如何判斷商譽減值的必要性？商譽減值對公司財務狀況的影響是什麼？通常，商譽減值會導致公司資產減少，利潤下降，但不影響現金流。
