什麼是持有到到期日？

508 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

持有到到期日（HTM）證券是指購買後持有直到到期日的證券。例如，公司管理層可能會投資於一項他們計劃持有到到期日的債券。與短期內清算的證券相比，HTM 證券有不同的會計處理方法。

定義

持有到到期日（HTM）證券是指投資者購買後計劃持有直到到期日的證券。這通常適用於債券等固定收益證券，投資者在購買時就有明確的意圖將其持有至到期，而不是在市場上進行交易。

起源

持有到到期日的概念源於會計準則的演變，特別是在 20 世紀後期，隨着金融市場的複雜化和投資工具的多樣化，國際會計準則委員會（IASC）和美國財務會計準則委員會（FASB）等機構開始對金融資產的分類進行更為細緻的定義。

類別和特徵

HTM 證券主要包括債券和其他固定收益證券。其主要特徵是投資者在購買時有明確的意圖和能力持有至到期。HTM 證券的會計處理與交易性證券和可供出售證券不同，通常在資產負債表上按攤餘成本計量，而不是公允價值。

案例研究

案例一：某公司在 2020 年購買了一批政府債券，計劃持有到 2030 年到期。這些債券在公司的財務報表中被分類為 HTM 證券，並按攤餘成本計量。案例二：一家銀行在 2018 年購買了一些公司債券，計劃持有到 2028 年到期。這些債券在銀行的資產負債表中也被列為 HTM 證券，反映了其長期投資策略。

常見問題

投資者在應用 HTM 概念時常見的問題包括：如果在到期前出售 HTM 證券，會計處理會如何變化？通常，這會導致重新分類為交易性或可供出售證券，並可能影響財務報表的穩定性。

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