什麼是持有期收益率？

1197 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

持有期收益率是指在一段時間內持有資產或資產組合所獲得的總回報，即持有期。通常以百分比表示，特別適用於比較不同時間購買的投資的回報率。

定義

持有期收益率是指在一段時間內持有資產或資產組合所獲得的總回報，即持有期。通常以百分比表示，特別適用於比較不同時間購買的投資的回報率。

起源

持有期收益率的概念起源於投資分析領域，隨着金融市場的發展，投資者需要一種方法來衡量在不同時間段內持有資產的收益表現。該指標幫助投資者更好地理解和比較投資的實際收益。

類別和特徵

持有期收益率可以分為簡單持有期收益率和年化持有期收益率。簡單持有期收益率計算的是在整個持有期內的總收益，而年化持有期收益率則將收益率標準化為年收益率，便於不同持有期的比較。持有期收益率的優點在於其簡單易懂，缺點則在於未考慮風險因素。

案例研究

案例一：假設投資者在 2020 年 1 月購買了某公司的股票，持有至 2023 年 1 月，期間獲得的股息和資本增值總計為 20%。此時，持有期收益率為 20%。案例二：另一投資者在 2021 年 1 月購買同一股票，持有至 2023 年 1 月，獲得的總回報為 15%。通過持有期收益率，投資者可以比較不同購買時間的投資回報。

常見問題

投資者常常誤解持有期收益率與年化收益率的區別。持有期收益率不考慮時間因素，而年化收益率則將收益率標準化為年收益率。此外，持有期收益率未考慮投資風險，投資者需結合其他指標進行全面分析。

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