什麼是淨未實現升值？

275 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

某些公司提供員工擁有僱主公司股權的福利。其想法是，即使他們只擁有很小比例的股份，這也能在員工中產生一種所有權心態。淨未實現升值 (NUA) 是僱主股票的平均成本基礎價值與股票當前市值之間的差異。如果你從你的税收遞延僱主贊助的退休計劃 (如 401(k)) 中分發高增值的僱主股票，NUA 是很重要的。

定義

淨未實現升值（NUA）是指僱主股票的平均成本基礎價值與股票當前市值之間的差異。它通常在員工持有僱主公司股權的情況下出現，尤其是在從税收遞延的僱主贊助退休計劃（如 401(k)）中分發高增值的僱主股票時，NUA 顯得尤為重要。

起源

淨未實現升值的概念起源於美國税法，旨在鼓勵員工持有僱主股票以激發所有權心態。隨着 401(k) 等退休計劃的普及，NUA 成為了一個重要的税務規劃工具，幫助員工在退休時優化税務負擔。

類別和特徵

NUA 主要涉及兩類股票：普通股和優先股。普通股通常具有較高的增長潛力，而優先股則提供更穩定的收益。NUA 的主要特徵是其税務優惠，允許員工在分發股票時僅對股票的成本基礎部分繳納普通所得税，而對升值部分繳納資本利得税，這通常比普通所得税率低。

案例研究

案例一：某科技公司員工在其 401(k) 計劃中持有公司股票，股票的成本基礎為每股 50 美元，當前市值為每股 150 美元。員工在退休時選擇分發這些股票，NUA 為每股 100 美元。員工僅需對每股 50 美元繳納普通所得税，而對每股 100 美元的升值部分繳納資本利得税。
案例二：某製造公司員工在退休時從其 401(k) 計劃中分發公司股票，股票的成本基礎為每股 30 美元，當前市值為每股 90 美元。NUA 為每股 60 美元，員工通過利用 NUA 規則，顯著降低了税務負擔。

常見問題

常見問題包括如何計算 NUA 以及何時最適合利用 NUA 策略。投資者常常誤解 NUA 的税務影響，認為所有升值部分都需繳納普通所得税，而實際上，升值部分通常適用較低的資本利得税率。

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