什麼是十月效應？
237 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日
十月效應是一種被認為市場異常的現象，即股票在十月份 tend to decline。十月效應被認為更多是一種心理預期而不是實際現象，因為大多數統計數據都與該理論相反。在十月份，一些投資者可能會感到緊張，因為一些歷史上的大規模市場崩盤發生在這個月份。除了預測十月份市場疲軟的九月效應之外，關於十月效應存在的實際證據並不是非常充分。實際上，儘管十月份發生過 1907 年的恐慌、1929 年的黑色星期二、四和星期一以及 1987 年的黑色星期一，當時道瓊斯指數單日暴跌 22.6%，（並且仍然是市場歷史上單日跌幅最糟糕的百分比基礎）。然而，十月份長達 100 年的歷史實際上是淨正數。
定義
十月效應是一種市場異常現象，指的是股票在十月份往往會下跌。這種效應更多被認為是一種心理預期，而不是實際現象，因為大多數統計數據與該理論相反。
起源
十月效應的起源可以追溯到一些歷史上著名的市場崩盤事件，這些事件發生在十月份，例如 1907 年的恐慌、1929 年的黑色星期二、四和星期一，以及 1987 年的黑色星期一。
類別和特徵
十月效應主要是一種心理現象，投資者可能因為歷史事件而在十月份感到緊張。儘管如此，統計數據顯示，十月份的市場表現實際上是淨正數。
案例研究
1987 年的黑色星期一是十月效應的一個典型案例，當時道瓊斯指數單日暴跌 22.6%。然而，長期來看，十月份的市場表現並不總是負面的。
常見問題
投資者可能會誤以為十月效應是一個必然的市場規律，但實際上它更多是一種心理預期，缺乏實質性的統計支持。
