什麼是根據表外表項？
322 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日
根據表外表項 (OBS) 是指不出現在公司資產負債表上的資產或負債的術語。雖然不記錄在資產負債表上，但它們仍然是公司的資產和負債。表外表項通常是不被公司所擁有或是公司直接的債務。例如，當貸款被證券化並作為投資出售時，這些有擔保的債務通常會不列入銀行的賬目。在會計準則發生變化之前，並將與大多數重大營運租約有關的責任列入資產負債表之前，營運租賃是最常見的表外項之一。
定義
根據表外表項（OBS）是指不出現在公司資產負債表上的資產或負債的術語。雖然不記錄在資產負債表上，但它們仍然是公司的資產和負債。表外表項通常是不被公司所擁有或是公司直接的債務。
起源
表外表項的概念起源於公司財務管理中對資產和負債的分類方式。隨着金融市場的發展，特別是在 20 世紀後期，許多公司開始使用表外表項來管理風險和優化財務報表。尤其是在會計準則變化之前，營運租賃是最常見的表外項之一。
類別和特徵
表外表項可以分為多種類型，包括營運租賃、衍生工具、特殊目的實體（SPE）等。營運租賃允許公司使用資產而不將其列入資產負債表，從而改善財務比率。衍生工具則用於對沖風險，而 SPE 通常用於資產證券化。表外表項的主要特徵是它們不直接影響公司的資產負債表，但可能對公司的財務狀況產生重大影響。
案例研究
一個典型的案例是安然公司，該公司利用表外表項來隱藏債務，最終導致了其破產。安然通過創建多個 SPE 來將債務移出資產負債表，從而誤導投資者。另一個案例是銀行在金融危機前使用表外表項進行資產證券化，將貸款打包出售以減少表內風險，但這也導致了風險的積累和金融危機的爆發。
常見問題
投資者在分析公司財務狀況時，可能會忽視表外表項的影響，導致對公司風險的低估。此外，表外表項的複雜性和透明度問題也可能導致誤解。投資者應仔細閲讀財務報表附註，以全面瞭解公司的財務狀況。
