什麼是可選擇調整利率抵押貸款？

765 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

可選擇調整利率抵押貸款是一種調整利率抵押貸款，借款人可以選擇向貸方支付哪種類型的付款。除了有選擇地進行利息和本金付款以達到常規抵押貸款付款金額的選擇外，可選擇抵押貸款還有另一種選擇付款方式，即通過只付利息或最低付款來顯著減少付款金額。

定義

起源

可選擇調整利率抵押貸款起源於 20 世紀 80 年代的美國，當時金融市場開始提供更多靈活的貸款產品，以滿足不同借款人的需求。這種貸款類型在 2000 年代初期變得更加流行，尤其是在房地產市場繁榮時期。

類別和特徵

可選擇調整利率抵押貸款主要分為三種付款選項：全額付款、僅付利息和最低付款。全額付款包括本金和利息，類似於傳統抵押貸款。僅付利息選項允許借款人僅支付利息，從而降低每月付款，但不減少本金。最低付款選項可能導致負攤銷，即貸款餘額增加，因為支付的金額不足以覆蓋利息。

案例研究

在 2000 年代初期，美國的 Countrywide Financial 公司提供了大量的可選擇調整利率抵押貸款，吸引了許多借款人選擇最低付款選項。然而，隨着利率上升和房價下跌，許多借款人發現他們的貸款餘額增加，導致財務困難。另一個例子是華盛頓互惠銀行（Washington Mutual），它也在房地產繁榮時期廣泛提供這種貸款，最終在金融危機中遭受重大損失。

常見問題

投資者在使用可選擇調整利率抵押貸款時可能面臨的常見問題包括負攤銷風險和利率上升導致的付款增加。借款人常常誤解最低付款選項的長期影響，可能導致更高的債務負擔。

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