什麼是預計福利責任？

1228 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

預計福利責任（PBO）是指公司現在需要的保證金數額，以支付未來的養老金責任。這個測量用於確定必須支付到一個確定的福利養老金計劃中，以滿足截至目前為止員工所獲得的所有養老金權益，考慮到預期的未來工資增長。

定義

預計福利責任（Projected Benefit Obligation，簡稱 PBO）是指公司現在需要的保證金數額，以支付未來的養老金責任。這個測量用於確定必須支付到一個確定的福利養老金計劃中，以滿足截至目前為止員工所獲得的所有養老金權益，考慮到預期的未來工資增長。

起源

預計福利責任的概念起源於 20 世紀中期，隨着企業養老金計劃的普及而發展。它是為了幫助公司更好地管理和預測其養老金負債而引入的，尤其是在美國，隨着《僱員退休收入保障法案》（ERISA）於 1974 年實施後，PBO 成為養老金會計的重要組成部分。

類別和特徵

預計福利責任主要用於確定公司在未來需要支付的養老金金額。其特點包括：1. 計算複雜性：需要考慮員工的服務年限、預期工資增長和折現率等因素。2. 動態性：隨着時間的推移和經濟條件的變化，PBO 的數值會發生變化。3. 影響財務報表：PBO 直接影響公司的資產負債表和損益表，反映在養老金負債和相關費用中。

案例研究

案例一：通用電氣公司（GE）在 2018 年面臨巨大的養老金負債問題，其 PBO 顯著高於計劃資產，導致公司需要採取措施來縮小這一差距，包括增加現金注入和調整投資策略。案例二：IBM 公司在 2000 年代初期通過調整其養老金計劃結構和投資策略，有效地管理了其 PBO，確保了養老金計劃的可持續性。

常見問題

投資者常見的問題包括：1. PBO 與實際支付的養老金金額為何不同？這是因為 PBO 是基於假設和預測的估計值，實際支付可能會因經濟條件和員工變動而不同。2. 如何降低 PBO 對公司財務的影響？公司可以通過調整養老金計劃、優化投資策略和控制成本來降低 PBO 的影響。

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