什麼是風險承受能力？

2088 閱讀 · 更新時間 2024年12月5日

風險承受能力是指投資者在投資價值波動性較大時願意承受的風險程度。作為投資的重要組成部分，風險承受能力常常決定個人選擇的投資類型和金額。較高的風險承受能力通常與投資在股票、股票基金和交易所交易基金 (ETFs) 相關，而較低的風險承受能力通常與購買債券、債券基金和收入基金相關。

定義

起源

風險承受能力的概念隨着現代投資理論的發展而逐漸形成。20 世紀中期，隨着投資組合理論的提出，投資者開始更加關注風險與收益的平衡。風險承受能力成為評估投資者偏好的重要指標。

類別和特徵

風險承受能力可以分為高、中、低三種類型。高風險承受能力的投資者通常願意接受較大的波動以追求更高的回報，他們可能更傾向於投資股票和高風險基金。中等風險承受能力的投資者則可能選擇平衡型基金或混合型投資組合，以在風險和收益之間取得平衡。低風險承受能力的投資者則更傾向於選擇穩定的投資，如債券和固定收益基金，以保護資本。

案例研究

案例一：特斯拉公司（Tesla, Inc.）的股票在過去幾年中經歷了顯著的波動。高風險承受能力的投資者可能在股價低迷時買入，並在股價上漲時獲利。案例二：蘋果公司（Apple Inc.）的債券發行吸引了低風險承受能力的投資者，這些投資者更關注穩定的利息收入而非股價波動。

常見問題

投資者常常誤解風險承受能力與風險偏好是相同的。實際上，風險承受能力是對風險的客觀承受能力，而風險偏好則是投資者主觀上願意承擔的風險水平。此外，投資者可能會低估市場波動對其投資組合的影響，導致風險承受能力評估不準確。

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