承銷協議詳解|定義、條款、流程及優缺點全攻略
3259 閱讀 · 更新時間 2025年11月26日
承銷協議是發行公司與承銷商(通常是投資銀行或證券公司)之間簽訂的合同,規定了承銷商負責幫助公司發行證券(如股票或債券)的條款和條件。在這種協議中,承銷商同意購買發行公司擬發行的全部或部分證券,並將其轉售給投資者。承銷協議通常包括以下內容:承銷商的責任、證券發行的價格、承銷商的佣金、市場推廣策略以及其他相關條款。承銷協議可以分為兩類:包銷協議和代銷協議。在包銷協議中,承銷商承諾購買所有未售出的證券;在代銷協議中,承銷商僅承諾盡力銷售證券,而不承擔未售出證券的風險。
