什麼是營運資金週轉率？

連續複利

連續複利（Continuous Compounding）是指利息/收益在每一瞬間都在計算並添加到本金中，從而產生新的利息/收益。與傳統的按年、半年、季度或月計算利息/收益不同，連續複利假設利息的計算頻率趨近於無限次。

利息費用

利息費用（Interest Expense）是指企業在一定期間內因借款而支付的利息成本。這些借款可以包括銀行貸款、債券、商業票據等。利息費用通常在企業的損益表中列示，作為財務費用的一部分。它反映了企業為籌集資金而支付的成本，直接影響公司的淨利潤和現金流。利息費用是企業運營成本的一部分，合理的債務管理可以幫助企業優化資本結構，降低融資成本。

利率領子

利率領子是一種相對低成本的利率風險管理策略，它使用衍生工具來對沖投資者對利率波動的敞口風險。

利率交換

利率交換（Swap Rate），也稱為利率互換或掉期利率，是一種金融衍生工具，允許兩方交換各自的利率支付。通常情況下，一方支付固定利率，另一方支付浮動利率。利率交換的主要目的是為了管理利率風險，優化融資成本，或實現資產負債匹配。比如，一家公司可能希望將其浮動利率債務轉換為固定利率債務，以鎖定未來的利息支出。利率交換在銀行、企業和金融機構中廣泛應用，是現代金融市場中重要的風險管理工具。

利率互換

利率互換是指基於指定本金金額的未來利息支付流的一種前向合約。利率互換通常涉及固定利率和浮動利率的交換，或者反之，以減少或增加對利率波動的暴露，或者獲得比沒有互換的情況下稍微較低的利率。互換還可以涉及一種浮動利率和另一種浮動利率的交換，這被稱為基差互換。

利率風險

利率風險（Interest Rate Risk）是指由於市場利率變動而導致金融資產或負債的價值發生波動的風險。利率風險主要影響債券、貸款和其他固定收益證券。對於持有固定收益資產的投資者來説，利率上升會導致這些資產的市場價值下降；相反，利率下降則會增加這些資產的市場價值。銀行、保險公司和其他金融機構通常會通過利率互換、期權和其他衍生工具來管理和對沖利率風險。有效的利率風險管理是確保金融機構穩定性和盈利能力的重要手段。