特斯拉對未來盈利能力和需求前景的悲觀態度,正給全行業敲響警鐘。 10 月 20 日,長期看好特斯拉的大摩分析師 Adam Jonas,在給客户的一份題為《特斯拉第三季度:電動汽車行業迎來分水嶺?》報告中表示,特斯拉三季度財報中表達了對未來盈利能力以及需求前景的悲觀態度都預示着,整個電動汽車行業或許即將面臨痛苦。 Jonas 表示,特斯拉對需求前景的擔憂應給投資者警示——全球電動汽車行業或許都正步入需求疲軟的困境: 我們看到電動汽車 ‘黃金標準’ 發出的警告,對整個行業都會產生連鎖反應。 特斯拉三季度財報顯示,大範圍的降價令特斯拉毛利率顯著下降,第三季度毛利率 17.9%,低於上半年的 18.7%。但馬斯克表示,眼下貸款利率持續增高,特斯拉需要繼續降價,而這意味着,特斯拉或將進一步壓縮利潤。 與此同時馬斯克表示,公司會繼續削減生產成本以提高利潤。暫緩造價高昂的墨西哥工廠建設,可能會是明智的選擇。Jonas 指出,特斯拉作為全球電動汽車龍頭企業,其放緩生產的謹慎立場對整個電動汽車來説是個壞消息。 沮喪的馬斯克與特斯拉不盡如人意的三季度財報,使其股價連跌三日,隔夜美股跌超 3%,刷新 6 月 1 日以來低位,至 211.99 美元,本週累計跌幅超 15%。 Jonas 指出,通用汽車、福特汽車以及斯特蘭蒂斯(Stellantis NV)目前正面臨工人罷工,工會正就大幅加薪進行談判,如果特斯拉的營業利潤率難以達到 5%,那麼對上述三家要大幅提高工人跟工資的汽車製造商來説前景將更為悲觀: 數據顯示,無論是初創公司還是老牌汽車製造商,在電動汽車競賽中仍遠遠落後於特斯拉。而現在老牌汽車製造商正面臨更多麻煩。 需求疲軟已是行業大勢? 在全球汽車業電動化轉型的浪潮下,今年以來已經有很多汽車製造商為此投入了數十億美元建設工廠和電池廠,但美國電動汽車目前的銷量成績顯然沒有反映出強勁的需求傾向。 研究公司 Motor Intelligence 最新發布的數據顯示,美國電動汽車上半年的銷量增速由去年同期的 71% 降至 50%,同樣落後於 2022 一整年 65% 的增長速度。 行業服務公司 Cox Automotive 的數據也顯示,美國經銷商的電動汽車庫存增至歷史最高。截至 6 月底,經銷店或運往商店的電動汽車數量約為 9 萬輛,比去年同期增加了四倍。 電動汽車巨頭們都不約而同的選擇放緩生產。通用汽車週二表示,將把密歇根的一家工廠的領款車型生產推遲一年,理由為電動汽車的需求趨於平緩。 福特上週表示,將暫時放緩生產電動 F-150 Lightning 皮卡車的產能。數據顯示,福特標誌性的 F-150 Lightning 全電動皮卡三季度銷量同比驟降了 46%,僅售出 3503 輛全電動皮卡。福特曾在 7 月份放慢了電動汽車的擴張速度,轉而投向了商用車和混合動力車。 美國豪華電動車 Lucid週二發佈報告稱,儘管有已降價促銷,但第三季度產量下降了近 30% ,交付量僅小幅增長,引發了市場對於豪華電動汽車需求的擔憂。