“網絡星期一” 美股跌，亞馬遜 52 周新高，美債收益率徘徊兩個月低位

市場等待週三發佈的美國三季度 GDP 初讀、週四的美國 10 月 PCE 通脹與歐元區 CPI 數據，還有美聯儲主席鮑威爾週五講話和美聯儲經濟狀況 “褐皮書”，以期推測利率路徑。 期貨交易員押注美聯儲已完成加息，12 月不加息，最早明年 3 月降息概率約為 23%，明年 5 月至少降息 25 個基點的概率高達 50%。高盛稱美聯儲何時首次降息，就業數據很關鍵。 但有媒體對經濟學家的最新調查顯示，美國核心通脹降温困難，利率料長時間維持高位。歐洲央行行長拉加德也稱，不能對歐元區通脹形勢感到自滿，現在不能宣佈抗通脹獲勝。 她也提到，歐央行可能很快討論是否提前結束 1.7 萬億歐元抗疫緊急購債計劃的到期本金再投資。貨幣市場預期明年歐央行降息 90 個基點，4 月首次降息概率最大，不過較上週的押注降温。 美國 10 月新屋銷售超預期降至 67.9 萬户，環比下滑 5.6%，但較去年同期增長近 18%，9 月前值被大幅下修，均顯示高利率對購房活動的積壓。數據出爐後美債收益率刷新日低。 “黑色星期五” 的美國在線銷售額同比增 7.5% 至創紀錄的 98 億美元，Adobe Analytics 上調 “網絡星期一” 的消費額預期到 120 億至 124 億美元也將創新高，感恩節週末的銷售額超 100 億美元。 美股齊跌，道指標普脱離近四個月最高，英偉達止步三日連跌，電商零售股上漲 11 月 27 日週一，在美國感恩節假期後的 “網絡星期一” 電子產品促銷日，也是 11 月最後一個交易周的首日，美股三大指數集體小幅低開，上週結束時均曾連漲四周。 午盤時，科技股居多的納指和納指 100轉漲，標普大盤也短暫轉漲。Mercadolibre、亞馬遜、美元樹等零售股漲幅居前，可選消費和科技板塊均漲超 0.6% 領跑。尾盤時納指轉跌。 截至收盤，道指和標普指數均止步兩日連漲，分別失守 8 月 7 日和 8 月 1 日以來的近四個月最高，納指連跌兩日，但離上週一所創的 7 月 31 日以來高位不遠，羅素小盤股止步兩日連漲，並脱離 9 月 20 日以來的兩個多月高位： 標普 500 指數收跌 8.91 點，跌幅 0.20%，報 4550.43 點。道指收跌 56.68 點，跌幅 0.16%，報 35333.47 點。納指收跌 9.83 點，跌幅 0.07%，報 14241.02 點。“恐慌指數” VIX 上漲仍不足 13，上週五創 2020 年 1 月 17 日來最低。 羅素 2000 小盤股指數跌 0.4%，納指 100 跌 0.1%，衡量納指 100 中科技公司表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC，簡稱納指科技指數）跌 0.1%，連跌兩日至一週最低，從上週一所創的歷史收盤最高持續回落。 美股齊跌，道指標普脱離近四個月最高，納指尾盤轉跌 明星科技股漲跌不一。“元宇宙” Meta 轉跌 1%，與谷歌 A 均創一週低位，蘋果微跌，離三個半月高位不遠，亞馬遜漲 0.7% 至 19 個半月最高，微軟漲 0.3% 至歷史收盤最高，奈飛接近抹去 0.9% 的盤初跌幅，徘徊 22 個月最高，特斯拉跌 1.4% 後轉漲 0.3%，從一週低位連漲兩日。 芯片股尾盤迴落，費城半導體指數轉跌 0.2%，英特爾漲幅收窄至 0.3%，逼近上週一所創的 19 個月高位，AMD 漲幅收窄至 0.3% 至五個半月最高，英偉達漲 1%，止步三日連跌並脱離兩週新低。 AI概念股多數上漲，C3.ai 漲 0.4%，SoundHound.ai 漲超 3%，均至一週高位，BigBear.ai 漲 1.6% 至一週半新高，但 Palantir Technologies 轉跌 0.6%，連跌四日進一步脱離兩年高位。 消息面上，特斯拉起訴瑞典政府，罷工潮蔓延至該國郵政部門，工會阻止投遞特斯拉車牌，Cybertruck 產品定於 12 月 1 日交付。微軟跌 0.3% 後轉漲，OpenAI 人事變動影響正逐漸消退。 熱門中概指數追跌美股大盤。ETF KWEB 跌 1.9%，CQQQ 跌 0.4%，納斯達克金龍中國指數（HXC）跌 1.6%，止步兩日連漲並基本抹去上週三以來漲幅。 納斯達克 100 成份股中，京東跌 1.5%，百度漲 0.5%，拼多多跌 0.8%。其他個股中，阿里巴巴跌超 1%，騰訊 ADR 跌 0.8%，B 站跌超 3%。蔚來汽車跌近 3%，小鵬汽車跌超 4%，理想汽車跌 3.8%。 康迪車業美股盤前一度漲超 14%，收漲 2.5%，計劃回購至多 3,000 萬美元股票。因 CEO 陳少傑涉嫌開設賭場罪被抓而深陷風波的鬥魚成立臨時管理委員會，回應部分應用商店 APP 無法下載稱，未接到下架通知，正在排查原因，股價跌 8.6%。 銀行股指止步兩日連漲至兩週新低。行業基準費城證交所 KBW 銀行指數（BKX）跌 0.6%， 10 月底曾創 2020 年 9 月以來的三年最低。KBW 納斯達克地區銀行指數（KRX）跌 0.5%，5 月 11 日曾創 2020 年 11 月來最低。有機構警告一些回報和盈利不佳的地區銀行被競爭對手收購風險最大。 銀行股指止步兩日連漲至兩週新低 其他變動較大的個股包括： “黑五” 與 “網一” 購物日當前，美國電商和零售股齊漲。沃爾瑪漲 0.5% 脱離四個月低位，eBay 跌 1.8% 後收跌 0.3%，“3C” 消費電子巨頭百思買跌 2% 後收跌 0.2%，均離一個月高位不遠，手工藝品電商平台 Etsy 漲 3% 至近三個月最高。“先買後付” 龍頭 Affirm 一度漲近 16% 至 15 個月最高，加拿大電商 Shopify 漲近 5% 至 20 個月最高，11 月累漲 57% 將創史上最佳單月漲幅。 美國最大的電動汽車電池鋰供應商雅寶公司（Albemarle）最深跌超 8%，脱離月內高位至兩週最低，今年累跌約 44%，受到美國消費者不願購買電動汽車且庫存攀升的拖累。Global X Lithium & Battery Tech 行業 ETF（LIT）跌超 2% 也創兩週新低。 歐盟警告亞馬遜收購全球消費類機器人龍頭公司 iRobot 將傷害競爭，後者最深跌超 20% 並多次因波動過大而觸發盤中停牌，最終收跌超 17% 脱離四個月高位。 美股肥胖 ETF（HRTS）跌幅擴大至 0.7%，減肥藥生產商中，安進一度跌 1.4%，渤健最深跌 2%，禮來製藥跌 1.5%，諾和諾德 ADR 跌 1.5% 並脱離歷史最高。此前消息稱，為降低使用門檻，諾和諾德考慮對 “減肥神藥” 採取靈活定價。 歐股普跌。泛歐 Stoxx 600 指數收跌 0.34%，止步三日連漲並脱離 9 月 20 日以來的兩個月最高，旅遊股下跌 0.8%，油氣股抹去稍早跌幅交投平盤。歐元區 Stoxx 50 指數收跌 0.4%，也止步三日連漲並脱離三個半月高位，成分股巴斯夫和拜耳跌超 3%。但歐股將創 1 月份以來最佳單月表現。 美債收益率衝高回落，10年期基債收益率跌 8個基點，重新徘徊兩個月低位 美國財政部拍賣兩年期國債拍賣得標利率 4.887%，與投標倍數均弱於 10 月的前次拍賣，兩年期美債收益率日內跌幅擴大至近 7 個基點並失守 4.90%，基本抹去上週三以來漲幅。10 年期基債收益率跌超 9 個基點至 4.38%，徘徊 9 月下旬以來的兩個月低位。 美債收益率衝高回落，10 年期收益率重新徘徊兩個月低位 歐債收益率也一同下挫。歐元區基準的 10 年期德債收益率尾盤跌超 9 個基點，刷新日低至 2.547%，脱離上週五觸及 2.663% 所創的十天最高，兩年期收益率跌超 7 個基點並失守 3%。負債較深外圍國家基準的 10 年期意債收益率跌 11 個基點，法國和西班牙基債收益率跌超 9 個基點。 歐債收益率下挫主要由於歐洲央行行長拉加德稱即將討論收緊 PEPP 抗疫緊急購債項目的再投資。英債收益率也普遍跌超 7 個基點，英國央行行長貝利稱抗通脹 “下半場” 任務艱鉅，可預見的未來不太可能降息，但通脹數據喜人仍令貨幣市場加大對其降息前景的押注。 油價盤中跌近 2%後跌幅收窄，布油收盤失守 80美元整數位，歐美天然氣下跌 市場等待 OPEC+ 週四產油會議，有消息稱沙特尋求削減 OPEC+ 其他產油國的產出配額，國際油價盤中跌幅收窄，交易員普遍預期沙特和俄羅斯將自願減產延期至 2024 年初。 WTI 1 月原油期貨收跌 0.68 美元，跌幅 0.90%，報 74.86 美元/桶。即將到期的布倫特 1 月原油期貨收跌 0.60 美元，跌幅 0.74%，報 79.98 美元/桶，失守 80 美元心理整數位。 美油 WTI 最深跌 1.47 美元或跌 1.9%，日低下逼 74 美元，隨後重返 75 美元一線。布油交投更活躍的明年 2 月期貨最深跌 1.39 美元或跌 1.7%，日低下逼 79 美元，隨後重返 80 美元整數位心理關口上下，兩者盤中均創至上週三以來最低。 油價盤中跌近 2% 後跌幅收窄，布油收盤失守 80 美元 歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨跌超 4%，接近抹去上週三以來漲幅。ICE 英國期貨跌 6%，歐盟碳税創逾一年新低並跌向 70 歐元關口。美國天然氣一度跌超 4% 重新下逼 10 月初以來最低，關於暖和天氣的預報削弱取暖需求預期。 美元徘徊三個月低位，離岸人民幣失守 7.16元，比特幣跌穿 3.7萬美元 衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 跌 0.2% 至 103.20，徘徊 8 月 31 日以來的近三個月最低，11 月累跌超 3%，將創去年 11 月以來的一年來最差單月表現，當時曾跌 5%。 美元徘徊三個月低位 歐元兑美元小幅上漲並站穩 1.09 上方，重返三個半月高位，英鎊也站穩 1.26 上方，再創近三個月最高，11 月累漲約 3.8%，將創一年最大月度漲幅。 日元兑美元漲 0.6% 並升破 149，接近收復上週三以來跌幅。澳元創逾三個月最高，美銀預計美元明年走弱，澳元將反彈。離岸人民幣失守 7.16 元，較上日收盤最深跌 170 點，暫離四個月高位。 主流加密貨幣普跌。市值最大的龍頭比特幣跌超 1% 並失守 3.7 萬美元整數位，脱離去年 4 月來最高。第二大的以太坊跌超 3% 並失守 1990 美元，月初曾升破 2100 美元至七個月高位。 比特幣失守 3.7 萬美元整數位 黃金升破 2010美元至六個月最高，倫銅跌超 0.7%，錫跌近 3.8%，鎳盤中創三年低位 美元和美債收益率攜手走低利好金價。COMEX 12 月黃金期貨收漲 0.47%，報 2012.40 美元/盎司。COMEX 12 月白銀期貨收漲 1.40%，報 24.681 美元/盎司。 現貨黃金最高漲 0.8%，不僅繼續站穩 2000 美元心理整數位關口上方，還升破 2010 美元整數位，創 5 月中旬以來的六個月最高，得益於市場押注美聯儲已結束加息。 此前瑞銀指出，考慮到美聯儲將在某個時刻降息，短期內金價下跌或為很好的買入契機，預測金價將在 2024 年底漲至 2150 美元創歷史最高。 黃金升破 2010 美元至六個月最高 需求前景承壓令倫敦工業基本金屬普跌。經濟風向標 “銅博士” 跌 0.8%，重新失守 8400 美元，上週曾觸及 8486 美元創兩個多月最高。有分析稱，銅價 10 月 23 日以來累漲 7% 引發獲利了結。 倫鋁小幅下跌至一週低位。倫鋅跌 0.5%，抹去上週三以來近半漲幅並脱離一週高位。倫鉛跌 1.5% 至三週低位，進一步遠離去年 5 月來最高。倫鎳盤中跌穿 1.6 萬美元至三年低位，受全球市場供應過剩和空頭頭寸增加的壓力。倫錫跌 900 美元或跌 3.8%，失守 2.3 萬美元至八個多月最低。