智通財經 APP 獲悉，投行 Baird 將 Snowflake(SNOW.US)、MongoDB(MDB.US)、Dynatrace(DT.US) 和 Axon Enterprise(AXON.US) 列為今年的最佳軟件股。Baird 表示，在通信軟件公司中，Five9(FIVN.US) 是其首選，而 Zoom(ZM.US) 則被強調為長期價值投資。Baird 還表示，由於蘋果在 2023 年表現強勁，估值大幅躍升，該股可能被高估。但從長期來看，Baird 仍看好蘋果。展望未來一年，Baird 認為科技股投資者需要關注以下問題：IGV 能否再次跑贏大盤？擴展科技軟件行業 ETF(IGV) 去年上漲了 59%，相比之下，標普 500 指數和納斯達克綜合指數同期分別上漲 24% 和 43%。美國大選和美聯儲政策有何影響？分析師 William Power 和 Yanni Samoilis 表示：“顯然每個人都在猜測選舉結果。” 他們認為，提供政治信息的 Bandwidth(BAND.US) 應該是此次選舉的直接受益者。雖然美聯儲降低利率應該有利於更高的經濟增長和更高的估值，但這在很大程度上可能已經被消化了。生成式人工智能 (AI) 前景如何？Baird 沒有提供關於這項顛覆性技術的具體信息，但該行表示，Snowflake 和 MongoDB 被視為最有可能受益的公司。雲優化情況如何？雲計算支出持續放緩可能仍然是一個不利因素，亞馬遜 (AMZN.US) 的第四季度業績將成為焦點。展望存在哪些擔憂因素？Baird 表示，市場對 Axon 的 2024 年普遍預期是最合理的，其他幾家公司面臨適度風險。統一通信股前景如何？分析師表示，在統一通信領域，市場將密切關注 Zoom、Twilio(TWLO.US)、RingCentral(RNG.US) 和 DocuSign(DOCU.US) 等公司的營收改善情況。併購領域迎來催化劑?Five9 和 Docusign 在 2023 年都有併購傳聞。Baird 預計 2024 年將有更多的併購活動。Axon 有望上行？在 Baird 去年覆蓋的股票中，Axon 是軟件業務增長最強勁的公司，預計該公司 2023 年軟件營收增長 51%，達到 5.56 億美元。分析師表示:“我們預計，這仍將是 2024 年的一個關鍵上行動力。”蘋果表現如何？Baird 表示，蘋果今年可能很難重現去年接近 50% 的回報率。分析師傾向認為蘋果股價將疲軟，但由於蘋果的產品具備消費者常用品屬性、服務業務增長穩健和 Vision Pro 等新產品的潛力，該行對蘋果的長期前景保持樂觀。

投行 Baird 認為，Snowflake、MongoDB、Dynatrace 和 Axon Enterprise 是今年最佳的軟件股。Baird 表示，蘋果可能被高估，但從長期來看仍然看好。對於科技股投資者，Baird 建議關注以下問題：IGV 能否再次跑贏大盤？美國大選和美聯儲政策對市場的影響如何？生成式人工智能前景如何？雲優化情況如何？此外，Baird 還將 Five9 和 Zoom 列為通信軟件公司中的首選和長期價值投資。亞馬遜的第四季度業績也將成為焦點。

Baird 展望 2024 年：蘋果或被高估，Snowflake、MongoDB 等為首選股