CPI 恐大修，美股漲勢消減，標普驚險收創歷史新高，財報後 Arm 狂飆近 50%，原油漲超 3%

美國 CPI 通脹數據可能遭遇重大調整。針對月度通脹數據的季節性調整因素，美國勞工部將公佈年度修訂結果。有評論稱，今年的調整可能讓人質疑，CPI 通脹放緩的進展不如過往數據顯示的那麼好，因為去年的大幅修正就引發了有關整體通脹下降進展的懷疑。 CPI 通脹有大調整的風險當前，美股大盤漲勢消減。主要美股指週四盤中均曾下跌。部分公佈財報的龍頭股巨震：AI 熱潮引爆需求，上財季營收和本財季指引均遠超預期的芯片設計巨頭 Arm 一度漲超 60%；四季度盈利高於預期且將現金派息提高 50%，擬回購 30 億美元的迪士尼漲超 10%，力挺道指走高。Arm 財報向好，多隻歐美芯片股上漲，歐洲最高市值芯片股 ASML 延續一週來創歷史新高之勢，英偉達繼續創盤中歷史新高，但最終收跌。週三 V 形大反轉的地區銀行紐約社區銀行（NYCB）重啓跌勢，NYCB 新任執行董事長週三表示該行流動性和存款基礎強大，可投資者的緊張情緒並未持續緩和。 繼週三多名官員發聲後，週四美聯儲官員的講話繼續打壓近期降息的市場預期。里士滿聯儲主席巴爾金稱重申，聯儲有時間對降息的決策保持耐心，勞動力市場還很強勁，希望看到通脹繼續下降。週四公佈的上週美國首次申請失業救濟人數超預期減少 9000，強化了美聯儲官員暗示的近期不可能降息觀點。 降息預期受挫，美國國債價格繼續下挫，收益率進一步回升。基準十年期美債收益率曾逼近週一所創的一週多來高位，對利率敏感的兩年期美債收益率開始向週一所創的一個月來高位靠近。美債收益率攀升，尤其打壓低收益的日元這類貨幣，日元跌至兩個月來低谷，支持連日回落的美元指數反彈，漲向週一所創將近三個月來高位。 市場預計的美聯儲 3 月降息概率和今年降幅合計幅度繼續總體下降 繼週三的創紀錄規模十年期美債標售需求穩健後，週四規模創兩年多來新高的 30 年期美國國債標售顯示需求強勁。標售結果公佈後，十年期美債的收益率升幅略有收窄，兩年期和 30 年期的收益率大致企穩，均保持日內升勢。 大宗商品中，美元反彈之際，多種金屬承壓下行。美國失業數據公佈後，黃金跌幅擴大、刷新日低，期金回吐本月內所有漲幅。而國際原油頂住美元的壓力加速上漲，期油創一個月來最大日漲幅。市場關注中東衝突局勢。據新華社報道，以色列總理內塔尼亞胡週三拒絕哈馬斯提出的停火要求。據央視，哈馬斯代表團週四抵達埃及開羅，在卡塔爾等支持下跟進停火相關協議。有評論稱，多家貨輪公司擔心紅海局勢對石油運輸的干擾性將持續下去，巴以停火的可能觸發算法交易買盤。還有分析師認為，烏克蘭無人機襲擊俄羅斯煉油廠和技術性停工將導致俄方 2 月出口量超出計劃，違反 OPEC+ 減產協議承諾。 美國天然氣進一步下挫，在週三三年多來首次收盤跌穿 2.0 美元后，繼續創逾三年新低。週四美國能源部公佈的上週美國 EIA 天然氣庫存降幅略低於預期，庫存總量仍較五年平均水平高 10.6%。有分析師認為，儘管下週部分地區氣温可能下降，並持續到本月底，仍未發現温度較正常水平的偏差足夠大到支持氣價看漲策略。 標普道指續創新高 盤中均曾轉跌 芯片股指跑贏大盤 英偉達盤中轉跌 財報後 Arm、迪士尼大漲 三大美國股指開盤表現不一，盤中均曾下跌。高開的道瓊斯工業平均指數盤初曾漲近 80 點、漲 0.2%，早盤轉跌，早盤尾聲刷新日低時跌 0.3%，午盤抹平跌幅小幅轉漲。微幅高開的標普 500 指數盤初轉跌，後多次短線轉漲，早盤尾聲時曾跌近 0.2%。微幅高開的納斯達克綜合指數盤初曾轉跌、跌 0.1%，後很快反彈並保持漲勢，午盤刷新日高時漲近 0.4%。 最終，三大指數連漲三日。道指收漲 48.97 點，漲幅 0.13%，報 38726.33 點，標普收漲 0.06%，報 4997.91 點，均連續兩日、本週第三日刷新收盤歷史高位。納指收漲 0.24%，報 15793.72 點，連續兩日、本週第三日刷新 2022 年 1 月 3 日以來收盤高位。 價值股為主的小盤股指羅素 2000 收漲 1.5%，在週三跌近 0.2% 後，反彈至 1 月 30 日以來高位。科技股為重的納斯達克 100 指數收漲 0.16%，連續兩日刷新上週五所創的收盤歷史高位。衡量納斯達克 100 指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲 0.27%，連續兩日刷新週一所創的收盤歷史高位。 三大美股指週四盤中均曾下跌，而週三逆市收跌的小盤股指反彈 道指成分股大多盤中下跌，到收盤，公佈預計 2024 財年盈利將至少較 2023 財年增長 20%、將現金派息提高 50%、擬回購股票 30 億美元、將對遊戲《堡壘之夜》開發商 Epic Games 投資 15 億美元后，迪士尼漲 11.5%，遙遙領先其他收漲成分股；而波音、Verizon、Visa、Walgreens 跌超 1%。 迪士尼財報後首個交易日大漲 11%，創一年新高 標普 500 各大板塊中，週四有六個收漲，五個收跌，原油大漲推動的能源漲超 1% 領漲，公用事業跌逾 0.8% 領跌，芯片股所在的 IT 漲逾 0.1%。 龍頭科技股盤中均曾下跌，收盤漲跌各異。特斯拉早盤曾轉跌，午盤刷新日高時漲超 2%，收漲近 1.1%，連漲三日，繼續脱離週一所創的 2023 年 5 月以來收盤低位，刷新 1 月 30 日上週二以來收盤高位。 FAANMG 六大科技股中，谷歌母公司 Alphabet 收漲近 0.3%，連漲六日，仍未能抹平財報公佈後 1 月 31 日上週三大跌以來的所有跌幅；微軟早盤轉跌後小幅下跌，收盤微漲，刷新週三反彈所持的收盤歷史高位；Facebook 母公司 Meta 收盤微漲，連漲兩日，還未逼近上週五公佈財報後大漲 20% 所創的收盤歷史高位；而蘋果收跌近 0.6%，自上週五 Vision Pro 開賣以來首次收跌；亞馬遜收跌 0.4%，未能繼續靠近上週五財報後收漲近 8% 所創的三年高位，連漲兩日的奈飛跌 0.1%。 包括蘋果、微軟、Alphabet、Meta、亞馬遜、英偉達、特斯拉在內，七大科技股週四總體小幅下跌。 英偉達等七大科技股週四總體小幅下跌 芯片股總體連漲兩日，跑贏大盤，費城半導體指數和半導體行業 ETF SOXX 午盤曾漲超 2%，分別收漲近 1.6% 和 1.7%，前者逼近 1 月 24 日所持的收盤歷史高位，後者刷新收盤歷史高位。個股中，第三財季營收大超預期增長近 14% 至歷史新高、本財季指引也遠超預期再創新高的 Arm 早盤曾漲超 60%，收漲 47.9%；安森美收漲近 4.9%，高通、博通、德州儀器均收漲超 1%；而英偉達盤中多次轉跌，早盤刷新日低時跌 0.9%，早盤轉漲後繼續創盤中歷史新高，日內漲約 1%，最終收跌近 0.7%，跌落週三所創的收盤歷史高位；AMD 收跌 0.9%。 ARM 公佈財報後首個交易日大漲 AI 概念股總體上漲。到收盤，超微電腦（SMCI）漲超 2%，連續三日創收盤歷史新高，公佈財報後周二收漲 30.8% 的 Palantir（PLTR）繼續上漲，收漲 3.8%，SoundHound.ai（SOUN）漲 14%，C3.ai（AI）漲近 4%， BigBear.ai（BBAI）漲 3.6%，Adobe（ADBE）收盤微漲。 銀行股指數表現不一。整體銀行業指標 KBW 銀行指數（BKX）收跌不足 0.1%，刷新週二所創的 1 月 18 日以來收盤低位；地區銀行指數 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲近 0.3%，地區銀行股 ETF SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）收漲約 0.4%。 地區銀行中，週一和週二分別收跌 10.6% 和 22.2% 的紐約社區銀行（NYCB）收跌近 6.5%，幾乎回吐週三漲近 6.7% 的所有漲幅，而阿萊恩斯西部銀行（WAL）漲近 2%，Zions Bancorporation（ZION）漲 1.8%。 週一和週二大跌的地區銀行 NYCB 週四幾乎回吐週三所有漲幅 熱門中概股總體繼續回落。納斯達克金龍中國指數（HXC）收跌近 1.1%，連續兩日跌超 1%，跌離週二刷新的 1 月 12 日以來收盤高位。個股中，到收盤，京東跌超 4%，阿里巴巴跌近 4%，騰訊粉單跌近 3%，百度跌約 2%，拼多多、網易跌超 1%，蔚來汽車跌近 0.7%，小鵬汽車、B 站跌 0.1%，而好未來漲近 10%，新東方漲超 6%，理想汽車漲近 0.8%。 歐股方面，週三回落的泛歐股指微幅收跌，一些發佈財報的龍頭股業績表現不一，醫療股領跌，消費品類股領漲。歐洲斯托克 600 指數繼續跌離週二刷新的 2022 年 1 月 6 日以來收盤高位。主要歐洲國家股指大多上漲，週三回落的德法意西股反彈，而英股連跌兩日，最近七個交易日內第六日收跌。 各板塊中，個人與家庭用品收漲 1.9% 領漲，得益於四季度營收穩健增長、啓動 15 億歐元股票回購計劃的聯合利華收漲近 3.2%，全年利潤指引高於預期、表示 “積極研究” 出售所持印度 ITC 部分股份、被投資者視為有望重啓回購的英美煙草大漲 7.1%，以及四季度銷售符合預期、業績被分析師認為沒有任何重大負面意外消息的奢侈品巨頭開雲漲 4.9%；而醫療板塊跌逾 1.9% 領跌，受累於四季度利潤不及預期的阿斯利康跌 1.9%，油氣跌近 0.4%，主要源於四季度營業利潤低於預期、預計今年可再生產品銷售利潤低於去年的芬蘭生物燃料生產商 Neste 跌 11.9%。 其他個股中，2023 年盈利高於預期的荷蘭上市的支付巨頭 Adyen 收漲 21.3%，領漲斯托克 600 成分股，帶動荷蘭股指收漲 1.6%，刷新週二所創的收盤歷史高位，荷蘭上市的光刻機巨頭 ASML 收漲 0.6%，連續六個交易日收創歷史新高，支持科技板塊漲近 0.9%；而預計 2024 年盈利低於 2023 年的航運巨頭馬士基收跌 14.7%，其德國上市的同行 Hapag Lloyd's 跌 9.2%；歐洲最高市值藥企、丹麥上市的諾和諾德跌逾 1%，在其母公司宣佈收購其減肥神藥 Wegovy 的重要委外加工廠商 Catalent 後，四日內首次下跌，首日未創收盤歷史新高。 美債收益率連升兩日 兩年期收益率靠近一個月高位 美國 10 年期基準國債收益率在亞市盤中曾下破 4.09% 刷新日低至 4.0864%，後很快重上 4.10%，歐美交易時段總體保持上行，美股早盤曾上測 4.17%，逼近週一升破 4.17% 刷新的 1 月 25 日以來高位。午盤 30 年期美債收益率公佈後，10 年期收益率短線下破 4.14%，後略有回升，日內仍呈升勢，到債市尾盤時約為 4.15%，日內升約 3 個基點。 對利率前景更敏感的 2 年期美債收益率在歐股盤中曾下測 4.41%，後很快轉升，美股午盤曾升至 4.46%，靠近週一上逼 4.48% 刷新的 1 月 5 日以來高位，到債市尾盤時約為 4.45%，日內升約 2 個基點，和 10 年期美債收益率均在週二止步兩日連升後連升兩日。 儘管 30 年期美債標售穩健，各期限美債收益率週四仍總體繼續攀升 美元指數止住兩連跌 漲向近三個月高位 比特幣漲破 4.5 萬美元再創近一個月新高 追蹤美元兑歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）在亞市早盤曾跌破 104.00 刷新日低，日內微跌 0.01%，歐股盤初轉漲後保持漲勢，美股盤前美國失業數據公佈後漲幅擴大，曾漲破 104.40 刷新日高，日內漲近 0.4%，靠近週一漲破 104.60 刷新的 2023 年 11 月 14 日以來高位，此後逐步回吐多數漲幅。 到週四美股收盤時，美元指數處於 104.10 上方，日內漲 0.1%；追蹤美元兑其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數漲近 0.2%，和美元指數均在連跌兩日後反彈。 美元指數在美國失業數據公佈後刷新日高、漲向近三個月來高位 非美貨幣中，日元連跌兩日，創兩個多月新低，美元兑日元在亞市早盤轉漲後持續上行，美股早盤曾逼近 149.50，刷新 11 月 27 日以來高位，日內漲近 0.9%，美股收盤時日內漲近 0.8%；歐元兑美元在美股盤前曾下測 1.0740 刷新日低，日內跌近 0.3%，美股午盤轉漲，美股收盤時日內漲不足 0.1%，未繼續跌向週一下逼 1.0720 刷新的 11 月 14 日以來低位；英鎊兑美元美股盤前曾接近 1.2570，日內跌 0.4%，向週一跌破 1.2520 刷新的 12 月 23 日以來低位靠近，後持續反彈，美股收盤時日內微跌。 離岸人民幣（CNH）兑美元在亞市早盤刷新日高至 7.2026，後震盪回落，歐股盤初轉跌後，歐股早盤曾逼近 7.22 至 7.2199，繼續靠近週一跌至 7.2245 刷新的 1 月 18 日跌至 7.2249 以來盤中低位，較日高回落 173 點。北京時間 2 月 9 日 5 點 59 分，離岸人民幣兑美元報 7.2152 元，較週三紐約尾盤跌 24 點，在週二止住四連跌後連跌兩日。 比特幣（BTC）繼續上漲，美股盤前，將近一個月來首次盤中突破 4.5 萬美元，午盤曾漲至 4.55 萬美元上方，連續兩日刷新 1 月 12 日以來盤中高位，較亞市盤中的日低漲超 1100 美元、漲超 3%，美股收盤時處於 4.53 萬美元上方，最近 24 小時漲超 2%。 比特幣近一個月來首次盤中漲破 4.5 萬美元 原油創一個月最大漲幅及本月內新高 美天然氣又創三年多新低 國際原油期貨週四全天基本保持漲勢，僅在歐股盤前曾轉跌，歐美交易時段持續上行，美股午盤刷新日高時，美國 WTI 原油 76.50 美元上方，日內漲逾 3.6%，布倫特原油上測 81.90 美元，日內漲約 3.4%。 最終，原油連漲四日，均創 1 月 3 日以來最大收盤漲幅。WTI 3 月原油期貨收漲 2.36 美元，漲幅超過 3.19%，報 76.22 美元/桶，刷新 1 月 30 日以來收盤高位；布倫特 4 月原油期貨收漲 2.42 美元，漲幅 3.05%，報 81.63 美元/桶，刷新 1 月 31 日以來收盤高位。 美國 WTI 原油憑藉週四大漲抹平過去一週來跌幅 美國汽油和天然氣期貨繼續漲跌各異。NYMEX 3 月汽油期貨收漲 3.5%，報 2.342 美元/加侖，連漲四日，刷新 2023 年 10 月以來收盤高位；NYMEX 3 月天然氣期貨收跌 2.54%，報 1.917 美元/百萬英熱單位，連跌三日，在連續兩日刷新 2020 年 9 月以來即月合約收盤低位。 倫鋅跌 3% 至五個月新低 倫銅近三個月新低 黃金收跌至逾一週低位 倫敦基本金屬期貨週四多數下跌。倫鋅跌約 3% 領跌，跌至五個多月來低谷，和倫銅均連續兩日、最近六個交易日第五日收跌。倫銅跌超 1%，去年 11 月上旬以來首次收盤跌破 8200 美元。倫鉛連跌兩日至一個月來低位。週三止住兩連跌的倫鎳小幅回落，跌向 2020 年 11 月以來低谷。而倫錫漲超 1%，連漲三日，漲至 1 月末以來一週高位。倫鋁收平，未繼續跌向週一所創的兩週來低位。 紐約黃金期貨在亞市早盤轉跌後基本保持跌勢，僅歐股早盤曾短線轉漲，美股盤前美國失業數據公佈後跌至 2034.6 美元刷新日低，日內跌超 0.8%。 最終，COMEX 4 月黃金期貨收跌 0.19%，報 2047.9 美元/盎司，在勉強連漲兩日後，刷新 1 月 29 日以來低位。 現貨黃金在歐股盤中曾上測 2038.70 美元刷新日高，日內漲近 0.2%，後轉跌，美股盤前刷新日低至 2020.30 美元下方，日內跌逾 0.7%，後回漲，美股收盤時處於 2030 美元上方，日內跌不足 0.1%。 現貨黃金最終微幅收跌