慘跌次日美股反彈，英偉達重上歷史新高、市值超谷歌，中概本週二度跑贏大盤，比特幣衝向 5.2 萬美元

週二公佈的美國 CPI 意外呈通脹回升跡象，重挫市場的降息預期。目前市場定價充分體現的今年美聯儲降息幅度約合共三次降息，同去年 12 月聯儲公佈的預期降息次數一致。交易員還預計年內約有 70% 的概率第四次降息，但總體預期降幅已遠低於一個月前水平，當時互換合約價格顯示，投資者預計今年降息多達七次。 市場降息預期調整後，CPI 發佈日慘跌的美股大盤有所反彈。有評論稱，週三美國股債反彈源於週三大跌後抄底買家入場。科技股再度扛起推升大盤重任，芯片股強勢反彈，英偉達逼近盤中歷史高位，本週二度創收盤歷史新高。週二逆市上漲的 AI 概念 “妖股” 超微電腦（SMCI）加速上漲，續創歷史新高。中概股追隨港股龍年開門紅，繼週一之後本週第二日跑贏大盤。 體現美股波動水平的 “恐慌指數” VIX 週二 CPI 公佈日大漲近 14%，週三跌超 9% 債市方面，英國 1 月 CPI 未如分析師所料同比略為加快增長，而是企穩 12 月增速 4%，英國國債為首的歐債價格齊反彈、收益率回落，對利率敏感的兩年期英債收益率大幅下降超過 10 個基點。CPI 公佈後猛升的美債收益率也回落，基準十年期美債收益率回到 4.30% 下方，脱離兩個多月低位，兩年期美債收益率一度較連日所創的去年 12 月美聯儲會議以來高位回落逾 10 個基點。 目前市場預計今年美聯儲最有可能 6 月開始降息，全年合計降息次數不到四次 匯市方面，週二 CPI 公佈後跳漲的美元指數進入盤整，連日創三個月來新高後回落。有分析稱，鑑於美國經濟的韌性，美聯儲官員未來的表態可能助推美元，今年一季度末以前，美元可能還有一定上漲空間。週二兑美元跌穿 150.00 的日元有所反彈，但未能收復 150，匯市策略師認為，接下來可能觸發日本政府幹預匯市的關鍵位是 152。 加密貨幣在風險資產美股反彈之際重拾漲勢。比特幣盤中拉昇超 3000 美元，在週一兩年多來首次邁入 5 萬美元大關後，又向 5.2 萬美元關口衝刺。CoinMarketCap 數據顯示，比特幣的市值週三自 2021 年末以來首度超過 1 萬億美元。 大宗商品中，美元和美債收益率回落未能支持黃金反彈，週二 CPI 公佈後跌穿 2000 美元的現貨黃金繼續徘徊這一關鍵位下方，再創兩月新低，期貨黃金也收創兩個月新低，繼續下測 2000 美元關口。評論稱，失守 2000 美元后金價很難反彈，因為此前突破 2000 美元的部分推手是美聯儲更快降息的預期。若更確認美聯儲不可能很快降息，將可能是金價進一步走低的催化劑。 美國能源部公佈的上週美國 EIA 原油庫存增長逾 1200 萬桶，增幅遠超預期。國際原油盤中止漲回跌，美油未能保住一週多來連漲勢頭，盤中漲超 1% 後一度跌近 2%，跌落兩週多來高位。有評論認為，原油庫存增加源於煉油下降，美國煉油廠的原油產量和產能利用率均創 2022 年 12 月以來新低。此外，美國眾議院情報委員會主席發佈聲明稱，向國會提供了有關一項嚴重國家安全威脅的信息，未透露詳情，媒體稱該威脅和俄羅斯有關。這被視為打擊部分油市投資者的消息。 納指漲超 1% 英偉達收創歷史新高 財報後 Lyft 暴漲 比特幣概念股大漲 中概股指漲超 3% 三大美國股指集體高開，盤中漲幅有所回落，尾盤刷新日高。道瓊斯工業平均指數早盤曾漲近 150 點，午盤曾小幅轉跌，刷新日低時跌近 80 點，午盤轉漲後漲幅擴大，尾盤刷新日高漲近 170 點。標普 500 指數和納斯達克綜合指數全天未曾轉跌，尾盤標普漲約 1%，納指漲超 1.3%。最終三大指數齊收漲，都未抹平週二跌幅。標普和納指止住兩日連跌，均創 2 月 2 日非農就報告公佈日以來最大漲幅，週二回落的道指創 2 月 1 日以來最大漲幅。 週二收跌近 1.4%，創 2022 年 9 月以來 CPI 發佈日的最大跌幅的標普收漲 0.96%，報 5000.62 點。週二收跌 1.8%、創 1 月 31 日以來最大跌幅的納指收漲 1.3%，報 15859.15 點，和標普分別脱離刷新 2 月 6 日以來和 2 月 5 日以來低位。週二創去年 3 月 9 日以來最大跌幅的道指收漲 151.52 點，漲幅 0.4%，報 38424.27 點，在週二跌近 1.4% 至 1 月 31 日以來低位後反彈。 科技股為重的納斯達克 100 指數收漲 1.18%，在連跌兩日至 2 月 6 日以來收盤低位後反彈。衡量納斯達克 100 指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲 1.47%，繼續跌離上週五刷新的收盤歷史高位。價值股為主的小盤股指羅素 2000 收漲 2.44%，跑贏大盤，在週二重挫近 4% 創 2020 年 6 月以來最大跌幅後反彈。 主要美股指週三反彈，本週三日仍累跌，小盤股指週三漲超 2%，三日累計跌幅仍遠超過三大股指 標普 500 各大板塊中，週三僅跌近 0.2% 的能源和必需消費品兩個收跌，工業漲近 1.7% 領漲，Meta 所在的通信服務漲逾 1.4%，芯片股所在的 IT 漲 1.1%，金融漲近 1%。道指成份股中，雲計算巨頭賽富時漲近 2.9% 領漲，英特爾漲幅位居第二，卡特彼勒、思科、耐克漲超 1%，摩根大通漲 1%。 龍頭科技股大多反彈，包括微軟、蘋果、英偉達、Alphabet、亞馬遜、Meta、特斯拉在內，七大科技股中僅蘋果收跌。其中，將美國 Model 3 長續航版提價至 47490 美元的特斯拉盤初短線轉跌，收漲近 2.6%，止住兩連跌，告別週二跌超 2% 刷新的 2 月 5 日以來收盤低位。 FAANMG 六大科技股中，連跌兩日至 1 月 24 日以來收盤低位的奈飛收漲近 4.5%，刷新 2021 年 12 月以來高位；兩連跌的 Facebook 母公司 Meta 收漲近 2.9%，逼近 2 月 2 日所創的收盤歷史高位；創始人貝佐斯一週內第二次減持、披露拋售 21 億美元后，亞馬遜收漲近 1.4%，脱離連跌兩日刷新的 2 月 1 日以來收盤低位；微軟收漲近 1%；旗下自動駕駛公司 Waymo 宣佈首次召回無人駕駛車用軟件後，谷歌母公司 Alphabet 收漲 0.5%，和微軟均在連跌兩日至 2 月 6 日以來低位後反彈；而蘋果盤初轉跌後收跌近 0.5%，連跌三日至 1 月 17 日以來低位。 芯片股總體連跌兩日後反彈，費城半導體指數和半導體行業 ETF SOXX 分別收漲近 2.2% 和 2.3%，跑贏大盤，前者逼近上週五所創的收盤歷史高位，後者刷新上週五所創的收盤歷史高位。將與軟銀成立新行業協會 AI-RAN 聯盟、將利用移動通信基站分散人工智能處理的技術全球標準化後，英偉達收漲近 2.5%，收盤時市值約 1.83 萬億美元，超過市值約 1.82 萬億美元的谷歌母公司，刷新週一所創的收盤歷史新高；週二大幅回落近 20% 的 Arm 早盤曾漲超 10%，收漲近 5.4%，在上週公佈財報後五個交易日內第四日收漲，五日累漲 64%；收盤時，AMD 漲逾 4%，安森美漲近 4%，英特爾、高通漲超 2%。 英偉達、蘋果等七大科技股週三總體小幅反彈 AI 概念股總體追隨大盤上行。收盤時，週二漲超 2% 的超微電腦（SMCI）收漲近 11.3%，連漲八個交易日、且八日連創收盤歷史新高；BigBear.ai（BBAI）漲超 6%，Palantir（PLTR）漲近 5%，C3.ai（AI）漲 1.7%，Adobe（ADBE）漲近 0.5%，而 SoundHound.ai（SOUN）跌近 0.9%。 熱門中概股普遍反彈。週二跌 2.7% 的納斯達克金龍中國指數（HXC）收漲近 3.5%，本週第二日跑贏大盤，刷新週一漲超 2% 所創的 1 月 12 日以來收盤高位。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分別收漲 3.6% 和 1.9%。兩家比特幣礦機巨頭追隨比特幣大漲，嘉楠科技收漲 31.8%，億邦國際漲 25.3%。其他個股中，到收盤，達達漲近 7%，小鵬汽車、蔚來汽車漲超 5%，京東、B 站漲超 4%，新東方、愛奇藝漲超 3%，網易漲近 3%，阿里巴巴、百度、拼多多漲超 2%，騰訊粉單漲超 1%，理想汽車漲 1%。 銀行股指數齊反彈。週二回落至 1 月 18 日以來收盤低位的整體銀行業指標 KBW 銀行指數（BKX）收漲逾 1.3%；地區銀行指數 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收漲近 1.8%，地區銀行股 ETF SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）收漲近 1.9%，均在週二刷新 2023 年 11 月 30 日以來收盤低位後反彈。 地區銀行中，收盤時，週二跌超 6% 的紐約社區銀行（NYCB）漲近 1.1%， Zions Bancorporation（ZION）漲 3.8%，Keycorp（KEY）漲超 2%，阿萊恩斯西部銀行（WAL）漲 1.7%。 公佈財報的個股中，公佈四季度業績優於預期、澄清 2024 財年調整後 EBITDA 利潤率將提高 50 個基點、而非發佈財報時披露的 500 個基點後，網約車巨頭 Lyft（LYFT）收漲 35.1%；宣佈公司史上首次股票回購計劃、擬回購至多 70 億美元后，Lyft 的勁敵 Uber（UBER）收漲 14.7%；四季度營收和調整後盈利均高於預期的醫療科技股 IQVIA Holdings（IQV）收漲 13.1%；四季度意外錄得EPS 盈利的網紅交易平台 Robinhood（HOOD）收漲 13%；四季度 EPS 盈利和全年盈利指引高端均高於預期的藥企 Charles River Laboratories（CRL）收漲 11.3%；而四季度在中國澳門業務優於預期、但在美國業務受底特律罷工和勞動力成本影響的博彩娛樂股美高梅（MGM）收跌 6.3%；四季度營收低於預期的食品巨頭卡夫亨氏（KHC）收跌近 5.5%；公佈四季度每股虧損低於預期、但警告一季度預訂房晚數增長面臨壓力後，Airbnb（ABNB）早盤曾跌超 5%，收跌 1.7%；收漲超 1% 的思科（CSCO）盤後公佈第三財季預計營收下降、宣佈將裁員 5% 的重組計劃，盤後股價迅速轉跌，盤後跌近 6%。 其他波動較大的個股中，比特幣帶動的多隻加密貨幣概念股大反彈，Iris Energy（IREN）收漲近 20%，Coinbase（COIN）、Marathon Digital（MARA）和 Riot Platforms（RIOT）收漲逾 14%，MicroStrategy（MSTR）收漲逾 12%。 歐股方面，英國 CPI 增長未回升，市場對英國央行降息的預期有所回暖，加之部分企業業績向好，泛歐股指反彈，本週第二日收漲。歐洲斯托克 600 指數告別週二刷新的 1 月 25 日以來收盤低位，抹平週二大幅回落近 1% 的約半數跌幅。主要歐洲國家股指大多上漲，週二回落的德法英股和週二止步三連漲的意大利股指反彈，英股領漲，而西班牙股指小幅收跌，連跌兩日。 各板塊中，週二跌 2.7% 領跌的科技收漲近 1%，最近十個交易日內第九日上漲，成分股中，週二跌超 3% 的歐洲最高市值芯片股、荷蘭上市的 ASML 漲逾 0.3%，和週一所創的收盤歷史高位仍有距離，醫療板塊漲超 0.8%，成分股中，丹麥上市的歐洲最高市值藥企諾和諾德收漲逾 1.7%，連續兩日創收盤歷史新高，力挺丹麥股指時隔兩個交易日再創收盤歷史新高；而食品與飲料板塊跌近 0.5%，受累於預計 2024 年利潤可能遠低於分析師預期的啤酒巨頭喜力跌 6.4%。 其他個股中，預計生成的有機現金流將足以解決未來幾年的可轉換債和債務到期問題後，在線外賣平台 Delivery Hero 大漲 19.6%，創 2019 年 12 月以來最大漲幅，領漲斯托克 600 成分股；而下調年度銷售和淨利潤指引的蒂森克虜伯跌 10.5%。 兩年期英債收益率降超 10 個基點 兩年期美債收益率一度較兩月高位回落逾 10 個基點 歐洲國債價格齊反彈，英債收益率帶頭下行。到債市尾盤，英國 10 年期基準國債收益率約為 4.04%，日內降約 10 個基點，脱離週二美國 CPI 公佈後接近 4.17% 刷新的 2023 年 12 月 4 日以來高位；2 年期英債收益率約為 4.53%，日內降約 12 個基點，遠離週二刷新的 11 月 27 日以來高位；週二曾逼近 2.42% 刷新 12 月 1 日以來高位的基準 10 年期德國國債收益率約為 2.33%，日內降約 6 個基點；週二曾升破 2.78% 刷新 12 月 1 日以來高位的 2 年期德債收益率約為 2.72%，日內降約 3 個基點。 美國 10 年期基準國債收益率在亞市早盤曾升至 4.33%，日內升近 2 個基點，連續兩日刷新 2023 年 12 月 1 日以來高位，亞市盤中抹平升幅轉降後總體下行，美股午盤下破 4.25% 刷新日低，日內降約 7 個基點，到債市尾盤時約為 4.26%，日內降逾 5 個基點，在週二 CPI 公佈日猛升超 10 個基點後回落。 對利率前景更敏感的 2 年期美債收益率在亞市早盤曾上測 4.67%，連續兩日刷新上週五所創的 12 月 13 日美聯儲議息會議首日以來高位，後很快轉降，美股午盤下破 4.60% 後一度降至 4.55% 刷新日低，較日高回落近 12 個基點，到債市尾盤時約為 4.58%，日內降近 8 個基點，在週二大反彈後回落，本週第二日、最近六個交易日第二日下降。 週二集體猛升後，各期限美債收益率週三全線回落，短期美債的收益率降幅居首 美元指數連創三個月新高後回落 比特幣盤中拉昇超 3000 美元 市值兩年多來首次超 1 萬億美元 追蹤美元兑歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）週三大多保持跌勢，僅在歐股盤前和歐股早盤曾短線轉漲，歐股盤前曾逼近 105.00，連續兩日刷新 2023 年 11 月 14 日以來高位，歐美交易時段總體震盪下行，美股午盤曾跌破 104.70 刷新日低，日內跌近 0.4%。 到週三美股收盤時，美元指數略高於 104.70，日內跌逾 0.2%；追蹤美元兑其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數跌近 0.2%，跌離去年 11 月 16 日以來同時段高位，和美元指數均在兩日連漲後回落。 美元指數週三盤中創三個月新高後轉跌 非美貨幣中，週二自去年 11 月以來首次跌破 150.00 的日元反彈，美元兑日元在亞市盤初曾漲破 150.80，逼近週二上測 150.90 刷新的 2023 年 11 月以來高位，後很快轉跌並保持跌勢，歐股盤前跌至 150.35 刷新日低，日內跌 0.3%；歐元兑美元在歐股盤中曾跌破 1.0700，連續兩日刷新 2023 年 11 月以來低位，後很快重上 1.0700，美股盤前轉漲後持續上行，美股收盤時處於 1.0720 上方，日內漲近 0.3%；英鎊兑美元在歐股盤中曾跌破 1.2540，靠近上週一跌破 1.2520 刷新的 12 月 23 日以來低位，日內跌逾 0.4%，美股收盤時處於 1.2560 上方，日內跌逾 0.2%。 離岸人民幣（CNH）兑美元在亞市早盤曾跌至 7.2337，連續兩日刷新 2023 年 11 月 17 日以來低位，迅速轉漲後保持漲勢，美股早盤曾漲至 7.2224 刷新日高，較日低迴漲 113 點。北京時間 2 月 16 日 5 點 59 分，離岸人民幣兑美元報 7.2243 元，較週二紐約尾盤漲 71 點，在週二回落後本週第二日上漲。 週二一度回落 2000 美元的比特幣（BTC）強勁反彈，歐股早盤重上 5 萬美元后加速上行，迅速漲破 5.1 萬美元，美股早盤一度漲破 5.19 萬美元，少數平台的交易價短線突破 5.2 萬美元關口，刷新週二大跌前所創的 2021 年 12 月以來盤中高位，較亞市早盤 4.9 萬美元下方的日內低位漲超 3000 美元、漲超 7%，美股收盤時處於 5.16 萬美元上方，最近 24 小時漲超 4%。 比特幣自 2021 年 12 月以來首次盤中突破 5.2 萬美元，後很快跌落這一關口 美油終結七連漲 跌落逾兩週高位 美國天然氣六日連創三年多新低 國際原油期貨盤中轉跌。美股盤初刷新日高時，美國 WTI 原油接近 78.80 美元，日內漲近 1.2%，布倫特原油上觸 83.60 美元，日內漲約 1%，後漲幅有所收窄，早盤美國 EIA 原油庫存公佈後，迅速轉跌並持續下行，午盤刷新日低時，美油接近 76.50 美元，日內跌超 1.7%，布油下測 81.50 美元，日內跌逾 1.%。 最終，原油集體收跌。週二連漲七日刷新 1 月 26 日以來收盤高位的 WTI 3 月原油期貨收跌近 1.58%，報 76.64 美元/桶；布倫特 4 月原油期貨收跌 1.17 美元，跌幅 1.41%，報 81.60 美元/桶，連跌兩日，刷新 2 月 7 日上週三以來收盤低位。 美國 WTI 原油盤中漲超 1%，美國上週 EIA 原油庫存增長遠超預期公佈後，盤中一度跌近 2% 美國汽油和天然氣期貨齊跌。NYMEX 3 月汽油期貨收跌約 3.2%，報 2.3169 美元/加侖，在週二連漲兩日刷新去年 10 月 2 日以來高位後回落；NYMEX 3 月天然氣期貨收跌超 4.73%，報 1.609 美元/百萬英熱單位，連跌七個交易日，刷新 2020 年 6 月以來收盤低位，繼續創去年 10 月 20 日以來最長連跌日，連續六日創至少 2020 年 9 月以來三年多新低，週三日內最低跌至 1.59 美元，日內跌約 5.9%。 倫錫止步六連陽 倫銅回落 倫鎳三連漲 黃金五連跌 收創兩月新低 倫敦基本金屬期貨週三繼續漲跌各異。連漲六個交易日的倫錫回落，告別連續兩日所創的去年 8 月以來半年高位連續兩日反彈的倫銅收盤跌回 8200 美銀下方，開始靠近上週五所創的近三個月來低位。倫鋅連跌兩日，逼近上週五所創的五個多月來低位。 而倫鎳連漲三日，連續兩日刷新 1 月末以來高位。連跌五日的倫鉛暫別 2022 年 11 月以來低谷。週二回落的倫鋁也反彈，未繼續跌向上週一所創的兩週來低位。 紐約黃金期貨週三總體保持跌勢，僅在美股午盤曾短線轉漲，美股早盤刷新日低至 1996.40 美元，日內跌超 0.5%。 最終，期金連跌五個交易日。週二收跌近 1.3% 創 1 月 3 日以來最大跌幅的 COMEX 4 月黃金期貨收跌 0.14%，報 2004.3 美元/盎司，刷新 2023 年 12 月 13 日以來收盤低位。 週二自 12 月 13 日以來首次盤中跌穿 2000 美元后，現貨黃金週三全天處於 2000 美元下方，美股早盤曾跌至 1985 美元下方，連續兩日刷新 12 月 13 日以來低位，日內跌超 0.4%，股收盤時處於 1990 美元上方，日內跌逾 0.1%。 現貨黃金週三徘徊 2000 美元關鍵位下方