英偉達的亮眼財報再次點燃 AI“信仰”,為市場注入一劑強心針。隔夜,“芯片一哥” 英偉達財報繼續碾壓預期,展現出市場狂熱的 AI 需求。在此提振下,三大美國股指集體收漲,納指盤中一度漲至 3%,標普、道指齊創收盤歷史新高,科技股為重的納斯達克 100 指數收漲 3%,刷新收盤歷史高位。板塊方面,英偉達、微軟為首的芯片和 IT 板塊漲近 4.4%,領張其他板塊,非必需消費品、通信服務、金融等板塊也漲超 1%。FactSet 數據顯示,道瓊斯工業平均指數收盤漲 1.2%,其中軟件和計算機服務公司的漲幅最大。個股方面,英偉達高開逾 10%,盤中飆升 16.5%,收漲 16.4%,創下盤中和收盤歷史新高,市值達到 1.94 萬億美元。芯片股在連跌四日後大反彈,費城半導體指數和半導體行業 ETF SOXX 分別收漲近 5% 和 4.9%,均收創歷史新高。AMD 收盤大漲 10.7%,Arm 一度漲超 10%,收漲 4.2%,博通收漲 6.3%,英特爾高開低走收跌 1.1%。科技股 “七姐妹” 盤中齊漲,亞馬遜收漲近 3.6%,微軟反彈漲近 2.4%,蘋果、谷歌均收漲超 1%。值得一提的是,作為英偉達的合作伙伴,AI“妖股” 超微電腦隔夜股價飆升 32.87%,為 “史上第二大漲幅”,遠遠超過英偉達及其他 AI 概念股的漲幅。華爾街見聞此前提及,賴於市場對其服務器(AI 芯片的基礎設施)尤其是液冷系統的強勁需求,超微電腦過去一年來已經上漲了 9 倍多。瑞銀全球財富管理美洲首席投資官 Solita Marcelli 在週四的一份報告中表示:“我們認為人工智能相關股票的近期勢頭可能會持續下去。”“就定位而言,我們維持對半導體和軟件的偏好,並認為人工智能邊緣計算、大型科技及其合作伙伴的受益者存在機會。”相關 ETF 全線拉昇AI 概念股的交易所交易基金也隔夜集體飆升。FactSet 數據顯示,旗下管理 30 億美元資產的 Global X Robotics&Artificial Intelligence ETF 收漲 4.4%。另據 Global X 網站的持股數據顯示,英偉達是該 ETF 的最大持股公司,約佔其淨資產的 18.9%。Roundhill Generative AI & Technology ETF 和 Invesco AI and Next Gen Software ETF 兩支基金的漲幅也在 5% 左右,其餘大幅收漲的 ETF 還包括:ROBO 全球人工智能 ETF、Wisdom Tree 人工智能與創新基金、Global X 人工智能與技術 ETF、iShares 機器人與人工智能多行業 ETF 和 ROBO 全球機器人與自動化指數 ETF。此外,科技、芯片 ETF 的價格也得到極大的提振。芯片 ETF iShares 半導體 ETF 和 VanEck 半導體 ETF 分別上漲 4.9%、6.8%,英偉達均為這兩隻基金的最大權重股。科技股 ETF 方面,先鋒信息技術 ETF、科技精選行業 SPDR 基金和 iShares 美國科技 ETF 的股價週四均攀升了 3% 以上。看漲期權需求飆升期權市場上,此前急劇升温的看漲期權交易熱度延續。據媒體報道稱,英偉達財報公佈後,看漲期權的合約量已被推升至 100 萬份以上,達到去年 11 月以來的最高水平,其中,佔比最大的期權合約押注英偉達的週五收盤價將漲至 800 美元(現報 785.38 美元)。市場還湧入了其他芯片製造公司的看漲期權,在過去一個月中,超微電腦的期權交易量幾乎達到平均水平的兩倍,有看漲期權押注其股價能漲至 1000 美元(現報 975.52 美元)。AMD 在週五到期前的一對看漲期權幾乎處於價內狀態,成為當日下午交易量最大的個股期權。長期期權的需求也十分強勁,顯示市場對 AI 概念股長期看好的樂觀心態。英偉達的看跌期權溢價跌至去年 10 月以來的最低水平,超微電腦一年期看漲期權相對於看跌期權的溢價躍升至 5 月以來的最高水平;VanEck 半導體 ETF 的一個月期看漲期權偏度徘徊在歷史高點附近。不過,有觀點認為,英偉達點燃 AI 熱情引發的大盤暴漲只是早期階段,不會永遠持續。Sevens Report Research 的創始人兼總裁 Tom Essaye 在週四的一份報告中表示:“現在的問題是人工智能的熱情能否繼續拉動市場走高,或者我們現在是否需要新的領導才能將標準普爾 500 指數推向 5100 點甚至更高。從表面上看,人工智能領導地位被取代的跡象並不明顯。”Mizuho 辦公桌分析師 Jordan Klein 表示:“人工智能的鼓舞和錯失恐懼症(FOMO,Fear of Missing Out)太早、太痛苦,很多人不會追高。”“這就是我們現在所處的市場狀態。並不是説它是健康的,但也不會永遠持續下去,但在未來幾個月內,如果沒有足夠多的人工智能(半導體)贏家,對於許多相對(甚至絕對)的經理人來説將是痛苦的。”