Salesforce Inc（紐約證券交易所代碼：CRM）的股價在週四盤前交易中上漲，此前該公司報告了第四季度銷售和收益超出預期的業績。
以下是一些分析師對該發佈的關鍵觀點。
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<li>JMP 證券分析師 Patrick Walravens 維持了市場表現評級，並將價格目標從 293 美元上調至 342 美元。</li>
<li>Truist 證券分析師 Terry Tillman 重申了買入評級，並將價格目標從 275 美元上調至 360 美元。</li>
<li>瑞銀證券分析師 Gregg Moskowitz 重申了買入評級，並將價格目標從 325 美元上調至 345 美元。</li>
<li>巴莫資本市場分析師 Keith Bachman 維持了跑贏市場評級，並將價格目標從 325 美元上調至 335 美元。</li>
<li>派傑桑德勒分析師 Brent Bracelin 重申了中性評級，並將價格目標從 285 美元上調至 300 美元。</li>
<li>RBC 資本市場分析師 Rishi Jaluria 重申了跑贏市場評級，並將價格目標從 285 美元上調至 325 美元。</li>
<li>羅斯資本合作伙伴分析師 Richard Baldry 維持了買入評級，並將價格目標上調至 335 美元。</li>
<li>Oppenheimer 分析師 Brian Schwartz 重申了對股票的 “跑贏市場” 評級，並將目標股價設定為 325 美元。</li>
<li>Wedbush 分析師 Daniel Ives 重申了對股票的 “跑贏市場” 評級，並將目標股價設定為 325 美元。</li>
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JMP 證券: Salesforce 第四季度的非通用會計淨收益為每股 2.29 美元，超過了每股 2.27 美元的共識預期，而非通用營運利潤率為 31.4%，略低於預期的 31.5%，他補充道。
管理層指導第一季度營收為 91.2 億至 91.7 億美元，其中包括 5000 萬美元的貨幣貶值，全年營收為 377 億至 380 億美元，其中包括 1 億美元的外匯貶值，分析師指出。
Truist: Salesforce 報告了 “穩健” 的季度業績，“超出了我們對收入、盈利能力、現金流和合同重復收入的預期”，Tillman 寫道。
他補充説，該公司宣佈了首次股息，每股 40 美分。此外，它再次實現了超過 30% 的非通用營運利潤率。Salesforce 的數據雲業務部門的年度重複收入接近 4 億美元。
Tillman 補充道：“鑑於謹慎的購買環境，保守的 2025 財年營收指引，再加上令人印象深刻的運營現金流增長指引。”
瑞穗證券：Moskowitz 表示，Salesforce 交出了一個不錯的季度報告，人們對人工智能（AI）的期待正在增加。
“管理層對其新 Einstein GPT Copilot 技術表現出了很大的樂觀態度，該技術將在所有銷售、服務、營銷、商務和 IT 互動中提供基於 AI 的內容，” 分析師寫道。他補充説，他們提到了 “對新 Einstein 1（AI）平台的強勁需求，這推動了更多的升級活動以及新的客户增長。”
BMO 資本市場：Bachman 表示，Salesforce 取得了強勁的季度業績，儘管其 2025 財年營收指引略低於預期，“受專業服務的影響”。他補充説：“此外，Salesforce 啓動了其首次股息，我們認為這是合適的，考慮到當前的營收增長速度。”
“隨着時間的推移，我們相信 Salesforce 將嘗試利用數據雲的採用率，將客户升級到包括數據雲和未來生成式 AI 解決方案的新高級 Einstein One SKU。”
Piper Sandler：分析師進一步表示。
“Piper Sandler：32.5% 的營運利潤率指引、100 億美元的擴大回購計劃以及開始支付股息，這三者將使 CRM 股票保持吸引力，” Bracelin 在一份備忘錄中寫道。
然而，他補充説，公司的增長故事令人擔憂，“F2025 年增長預期為 8.6%（訂閲服務增長 10%），低於市場預期的 11%，主要受到專業服務和交易創建/關閉不確定性的影響。”
RBC：Jaluria 表示，“在市場對公司有很高期望的情況下，FY25 年度總收入指引處於個位數領域，導致盤後股價下跌 2%。” 他補充説，財報電話會議表明 “指引中存在健康的保守性。”
“總的來説，有很多值得喜歡的地方（包括數據雲/GenAI 的關注度），值得耐心等待，因為改善的基本面應該逐漸提升後半年的數字，” 分析師進一步寫道。
Roth Capital Partners： “在激進分子部分成功地遏制了 CRM 最糟糕的運營傾向，比如來自昂貴收購和過高的股票補償的穩定稀釋，”
Oppenheimer：Salesforce 對 2025 財年的運營和現金流利潤率指引超出預期，Schwartz 表示。
“管理層還發表了強有力的評論，並提出了一個新的數據雲指標（即，4 億美元的年收入，同比增長 90%），這為 Salesforce 的人工智能商業化成功和有利的競爭定位提供了啓示，” 他補充道。
Wedbush： “該公司在所有財務指標上表現出色，關鍵的 RPO 數字達到了 569 億美元（同比增長 17%），超過 1000 萬美元的交易總額同比增長了 78%，隨着使用案例的不斷增加，業績持續增長，” Ives 説。
“該領域最重要的舉措之一是在客户關係管理龐大的安裝基礎中實現人工智能主題的商業化，” 他補充道。
**CRM 價格走勢：**Salesforce 的股價在上週四最後一次檢查時上漲了 2.3%，達到 306.95 美元。
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圖片：Shutterstock

賽富時

Salesforce 公司（NYSE：CRM）報告稱第四季度銷售額和收益超出預期，導致盤前交易上漲。分析師們保持或提高了他們的價格目標，強調了公司的強勁表現以及圍繞其人工智能技術的激動。Salesforce 還宣佈了其有史以來首次的股息，並取得了強勁的季度業績。然而，其 2025 財年的營收指引略低於預期。總體而言，投資者對 Salesforce 的增長潛力和改善的基本面保持着濃厚的興趣。

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