分析：在英偉達股價飆升後，華爾街尋找更多人工智能黃金

紐約，3 月 1 日 (路透社) - 投資經理們正在爭相抓住股市對人工智能的興趣，因為英偉達（Nvidia）的驚人漲勢引發了對其他正在利用這項技術的公司的搜尋。

英偉達的股票 - 其芯片是人工智能行業的黃金標準 - 今年上漲約 60%，在 2023 年翻了三番之後。這一漲勢將其市值推至約 2 萬億美元，使其成為繼微軟（Microsoft）和蘋果（Apple）之後美國市值第三大公司。

這也激勵了華爾街尋找其他專注於人工智能的公司，希望捕捉到超出預期的漲幅。無論投資者是在看更廣泛的芯片行業，還是在押注價值鏈其他環節的公司，他們都認同一點：人工智能已經成為大勢所趨。

“這不是一時的風尚，” F/m 投資的大盤重點基金高級投資組合經理弗朗西斯科·比多（Francisco Bido）説道。“有太多…公司可以充分利用這項技術來提升他們的業務收入和利潤。” AI 技術的激動人心讓納斯達克綜合指數 (.IXIC) 在週四創下歷史新高，同時標普 500 指數 (.SPX) 也創下了最新紀錄。今年這兩個指數都上漲了約 7%。

AI 技術備受關注的跡象進一步顯而易見。高盛最近表示，電話會議中提及 AI 技術的次數在第四季度達到了新高。該銀行的分析師估計，如果在未來十年廣泛採用，人工智能技術可能為美國的生產率增長貢獻 1.5 個百分點。

摩根士丹利對首席信息官進行的一項調查顯示，2024 年將是 “AI 投資之年”，該銀行本週在一份報告中表示，首席信息官首次將 AI/機器學習列為首要任務。

Bido 的基金仍然持有大量 Nvidia 股票，但已開始涉足其他 AI 領域，包括競爭對手芯片製造商英特爾 (AMD.O) 和 MongoDB (MDB.O)，後者的數據庫產品可能會因為 AI 技術即將改變數據基礎設施需求而需求旺盛。 這些股票已經大幅上漲，儘管沒有像英偉達和其他一些最近引起市場關注的人工智能公司那樣戲劇性地上漲。例如，AMD 股價今年迄今上漲了 30%，而 Mongo 的股價上漲了 9%，儘管這兩家公司去年股價翻了一番。

相比之下，服務器組件供應商超微電腦（SMCI.O）和芯片設計公司 ARM Holding（ARM.O）的股價在 2024 年分別上漲了約 200% 和 90%。SMCI 的股價在 2023 年翻了三倍。

Spear Invest 的創始人兼首席投資官 Ivana Delevska 表示，英偉達仍然是其 Spear Alpha ETF（SPRX.O）中最大的持倉。但這隻交易所交易基金也試圖通過持有網絡安全公司 Zscaler（ZS.O）的股份來利用與人工智能相關的不斷增長的網絡安全需求。與此同時，該基金在 Snowflake（SNOW.N）的持倉旨在利用數據基礎設施需求。

當然，儘管人工智能相關公司的股票往往波動較大，但投資其中仍然存在風險，尤其是隨着這一技術的知名度提高。例如，Snowflake 的股價在週四下跌了 18%，因為公司預測的年收入低於華爾街的預期，並披露了未料到的。 Baker Avenue Wealth Management 削減了其持有的 Nvidia 股票，因為股價上漲，以避免在客户投資組合中佔據過大比重，該公司首席策略師 King Lip 表示。

但該公司最近開始建立在台灣半導體（TSM.N）（2330.TW）的頭寸，這是 Nvidia 的關鍵供應商。

“如果您仍然希望獲得人工智能方面的投資，但對 Nvidia 的股價有些猶豫，我認為投資台積電是一個毫無疑問的選擇，” Lip 説。

Research Affiliates 的股票首席投資官 Que Nguyen 正在尋找合理價值的半導體公司，這些公司可能受益於人工智能。其中包括向半導體行業提供設備的 Lam Research Corp（LRCX.O）和製造存儲芯片和數據存儲的 Micron Technology（MU.O）。

截至目前，Lam Research 股價今年上漲約 20%，而 Micron 上漲了 6%。

“大型語言模型不僅僅是處理，您還需要存儲，” Nguyen 説。 當然，許多投資者很樂意堅守大量持有英偉達股票。

馬丁·柯里美國非約束基金的投資組合經理澤裏德·奧斯馬尼表示，該基金將近 10% 的資產（基金允許的最大比例）投資在英偉達股票中。他認為，該公司將通過比競爭對手更多地投入研發來保持競爭優勢。

“我們對這家公司有很高的信心，這通過較高的持倉規模得到體現，” 奧斯馬尼説道。

英偉達與其他人工智能投資的比較