美股陷入 AI 淘金熱潮 除了英偉達還有哪些 “金子” 會發光？

智通財經 APP 注意到，基金經理們正爭先恐後地利用股市對人工智能的興趣來賺錢，英偉達 (NVDA.US) 股價的驚人上漲引發了對其他利用人工智能技術的公司的搜索。

英偉達的芯片是人工智能行業的黃金標準，該公司的股價在 2023 年上漲了兩倍後，今年上漲了約 60%。這輪漲勢將其市值推高至約 2 萬億美元，使其成為僅次於微軟 (MSFT.US) 和蘋果(AAPL.US)的美國第三大公司。

這也促使華爾街尋找其他專注於人工智能的公司，希望能趕上大動作。無論投資者是關注更廣泛的芯片行業，還是押注於價值鏈上的其他公司，他們都同意一件事：人工智能將繼續存在。

F/m Investments 旗下大型股聚焦基金 (Large Cap Focused Fund) 的高級投資組合經理 Francisco Bido 表示:“這不是一時的狂熱。”“太多了……公司可以很好地利用這項技術來提高他們的收入和利潤。”

對人工智能的興奮推動納斯達克綜合股價指數週四升至紀錄高位，標普 500 指數也創下最新紀錄。這兩個指數今年以來都上漲了約 7%。

人們很容易發現對人工智能日益關注的進一步跡象。高盛最近表示，去年第四季度，財報電話會議上對人工智能的提及達到了新高。該行分析師估計，如果人工智能技術在未來 10 年得到廣泛採用，它可能會為美國的生產率增長貢獻 1.5 個百分點。

摩根士丹利在本週的一份報告中表示，對首席信息官進行的一項調查顯示，2024 年是 “人工智能的投資年”，首席信息官們首次將人工智能/機器學習列為他們的首要任務。

Bido 的基金仍持有英偉達的大量股份，但已涉足其他人工智能領域，包括其競爭對手芯片製造商 AMD(AMD.US) 和 MongoDB(MDB.US)。隨着人工智能有望改變數據基礎設施需求，MongoDB 的數據庫產品可能需求量很大。

與英偉達和其他一些最近引起市場關注的人工智能公司相比，這些公司的股票雖然漲幅沒有那麼大，但也大幅上漲。例如，AMD 的股價今年迄今上漲了 30%，而 Mongo 的股價上漲了 9%，不過兩家公司的股價去年都翻了一番。

相比之下，服務器組件供應商超微(SMCI.US)和芯片設計公司 ARM(ARM.US)的股價在 2024 年分別上漲了約 200% 和 90%。SMCI 的股價在 2023 年增長了兩倍。

Spear Invest 創始人兼首席投資官 Ivana Delevska 表示，英偉達仍是其 Spear Alpha ETF 的最大持倉股。但該交易所交易基金也試圖通過持有網絡安全公司 Zscaler(ZS.US)的股票，利用與人工智能相關的日益增長的網絡安全需求。與此同時，該基金在 Snowflake(SNOW.US)的頭寸，尋求利用數據基礎設施的需求。

當然，儘管人工智能技術的知名度更高，但投資人工智能相關公司經常波動的股票的風險仍然存在。以Snowflake為例，該公司的股價週四下跌了 18%，此前該公司預計年度營收低於華爾街的預期，並披露了其首席執行官意外退休的消息。

Baker Avenue Wealth Management 首席策略師 King Lip 表示，隨着英偉達股價攀升，該公司減持了英偉達的股份，以免在客户投資組合中佔據太大的份額。

但該公司最近開始在英偉達的主要供應商台積電 (TSM.US) 建倉。

ip 表示，"如果你仍想投資人工智能，但可能對英偉達的股價有點不安，我認為台積電是不需要動腦筋的選擇。" L

Research Affiliates 的首席股票投資官 Que Nguyen 正在尋找估值合理、有望從人工智能中受益的半導體公司。其中包括為半導體行業提供設備的 Lam Research Corp(LRCX.US)，以及生產存儲芯片和數據存儲的美光科技(MU.US)。

Lam Research 的股價今年迄今上漲了約 20%，美光上漲了 6%。

Nguyen 表示，“大型語言模型不僅需要處理，還需要存儲。”

當然，許多投資者樂於繼續持有英偉達的大額頭寸。

投資組合經理 Zehrid Osmani 表示，Martin Currie US Unconstrained Fund 的資產中有近 10% 是英偉達的股票，這是該基金對一隻股票的最大投資額度。他認為，該公司將保持競爭優勢，因為它在研發方面的投入比競爭對手更多。

“我們對這個名字有很高的信心，這通過高倉位規模來表達，” Osmani 表示。