上週五，沒有任何消息面的推動，英偉達股價從上漲 5% 跳水到大跌超 5%，盤中振幅達到 10%，發生了什麼？<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/76a9b8be0fa9eb9131811883c7c6a5cc?x-oss-process=style/lg" width="703" height="497" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/76a9b8be0fa9eb9131811883c7c6a5cc"/></figure>解釋原因之一是，大量英偉達看漲期權在週五行權。有分析指出，隨着週末臨近，交易員開始行使英偉達的實值看漲期權，這隨後促使期權交易商通過出售英偉達股票來解除對沖，從而導致了週五的拋售。期權做市商在賣出看漲期權的時候，會同時買入英偉達股票來進行風險對沖。看漲期權行權後通過賣出股票解除對沖。隨着人工智能熱情高漲，大量投資者通過期權市場押注英偉達股價上漲。有數據顯示，交易員在 2 月份的最後一週在英偉達的期權上投入了高達 200 億美元的資金，遠遠超過了 “Magnificent 7” 中其他公司。過去一個月，英偉達期權交易佔單票期權市場的 1/4。這些期權包括防止英偉達在 3 月份跌至 350 美元的期權，以及如果該股在未來幾個月內迅速上漲至 900 美元甚至更高的價格，則將產生收益的期權。此外，專注於追蹤英偉達股票的槓桿型 ETF 基金，近來也吸引了大量投資者。根據 LSEG Lipper 的數據，週三，GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF 的日淨流入資金額，達到了創紀錄的 1.97 億美元。GraniteShares 2x Long NVDA ETF、Direxion Daily NVDA Bull 1.5X Shares ETF 和 T-Rex 2X Long Nvidia Daily Target ETF 這三隻跟蹤英偉達的槓桿型 ETF，在 2 月份的淨月度流入資金均創下紀錄。

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

英偉達

沒有任何消息面的推動，英偉達為何突然大跌？有分析指出，隨着週末臨近，交易員開始行使英偉達的實值看漲期權，這隨後促使期權交易商通過出售英偉達股票來解除對沖，從而導致了週五的拋售。

理解市場 | 英偉達上週五崩盤，期權背鍋？