早餐 | 超級看漲英偉達的 ETF 瘋狂吸金，美股是否有泡沫眾説紛紜

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隔夜今晨行情

Meta 領跌藍籌科技股 芯片股指連續兩日跑輸大盤 英偉達兩日跌超 7% 中概股指兩日跑贏大盤

本週二和週四將分別公佈美國 2 月 CPI 和 PPI，數據公佈前，交易員幾乎毫無推升美股的動力。三大指數僅道指收漲，漲幅約 0.12%。

特斯拉漲約 1.4%，Meta 收跌 4.4%，亞馬遜收跌 1.9%，蘋果漲近 1.2%。英偉達跌 2%，台積電美股收跌約 5%，AMD 跌 4.3%。

熱門中概股總體連續兩個交易日上漲、兩日跑贏大盤。B 站漲 13%，達達漲超 9%，小鵬汽車、蔚來汽車、京東漲超 5%，百度、騰訊粉單漲超 3%，阿里巴巴、網易、拼多多均漲超 1%，理想汽車漲近 0.4%。

藍籌股與熱點股

超級看漲英偉達的 ETF 吸金規模與成交量雙創紀錄，被視為散户情緒指標
繼上週獲得 2.52 億美元創紀錄資金淨流入之後，兩倍做多英偉達的 GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL) 週一成交量達到歷史次高水平。根據 Markit Securities，空頭頭寸佔該基金髮行在外規模的比例僅為 1.5%。

市場消息：新款 iPad Pro/Air 將在 3 月底或 4 月發佈，適用於相關 iPad 的全新妙控鍵盤和 Apple Pencil 也將同時推出。

內部人士：蘋果正在為 App Store 測試基於人工智能的廣告產品

特斯拉德國工廠恢復供電，全面恢復生產的時間尚不明確

據 Punchbowl：TikTok CEO 周受資將造訪美國國會。

中國台灣考慮將台積電電價上調至多 30%

英偉達 CEO 黃仁勳已確認，其下一個 DGX AI 系統將採用液冷散熱。

美國最大的天然氣生產商 EQT 公司將以每股 12.50 美元的價格收購美國天然氣採集公司 Equitrans Midstream，合併後公司估值超過 350 億美元。

甲骨文第三財季調整後每股收益 1.41 美元，預期 1.38 美元；調整後營收 132.8 億美元，預期 132.8 億美元；淨利潤 24.01 億美元，預期 27.88 億美元。

媒體：高瓴資本、博裕投資和鼎暉投資正就投資萬國數據的中國境外數據中心業務展開深入談判

Jefferies 分析師 Thomas Chong 將拼多多的評級從 “持有” 上調至 “買入”，並將目標價從 117 美元上調至 157 美元。

華南城：兩筆總金額約 2467 萬美元的票據未能如期支付，觸發交叉違約

萬科相關人士介紹，公司今年境外公開市場的債務已經償付了將近一半，剩下的兩筆境外債務將在 5 月及 6 月到期，會通過 3 種方式兑付。

順豐同城：預期 2023 年度實現扭虧為盈，並預期錄得來自持續經營業務的淨利潤不低於約人民幣 6 千萬元。

京東 “春曉計劃” 推出 “AI 全能服務包”，即可用各類 AI 工具免費生成圖文、視頻和直播，幫助商家節省 50% 運營成本。“0 元試運營” 無期限，期間無需繳納保證金和平台使用費。

全球遊戲開發者大會將於 3 月 18 日至 3 月 22 日在舊金山召開，參會廠商包括微軟、谷歌、英偉達、Meta、Adobe、EPIC、Unity、Roblox、騰訊、網易等。

高通宣佈驍龍旗艦新品發佈會定檔 3 月 18 日 14:30，預計帶來驍龍 8s Gen 3 等芯片。

小鵬汽車與大眾汽車集團簽訂戰略技術合作聯合開發協議並且訂立聯合採購計劃

德意志銀行：將特斯拉目標價從 250 美元下調至 218 美元。

人工智能

特斯拉 CEO 埃隆·馬斯克：x AI 將於本週開源 AI 聊天機器人 Grok

虛擬貨幣

Bitwise 比特幣 ETF：BITB 在基金推出兩個月後資產管理規模超過 20 億美元。

MicroStrategy 以 8.217 億美元現金購買了 12,000 個比特幣；截至 2024 年 3 月 10 日持有約 205,000 個比特幣。

美國前總統特朗普暗示：如果當選，可能對加密貨幣持寬容態度

Coinbase：加密市場短期內可能面臨宏觀和技術方面的阻力
推動最初上漲的空頭回補動作現在似乎已經耗盡，美國現貨比特幣 ETF 仍然是比特幣需求的重要支柱。美聯儲用於支持地區銀行的銀行定期融資計劃（BTFP）於 3 月 11 日到期，基金經理的現金儲備下降，加上季末再平衡，可能會抑制流動性。比特幣最有可能的情況是在 “4 月中旬減半” 之前，在一個狹窄的範圍內交易。

比特幣連漲六天破 7.2 萬美元，機構和散户興趣在增加
在大量資金流入美國比特幣 ETF 的支持下，比特幣今年的漲幅接近 70%。芝商所（CME）比特幣期貨市場的未平倉合約量已從今年低點躍升 44%。融資利率反彈表明，交易員越來越願意為比特幣的槓桿多頭頭寸支付溢價。

初創公司

打新機會

中國智能駕駛計算方案提供商地平線已選好投行，安排今年在香港首次公開招股（IPO），或籌資約 39 億港元。

宏觀：帶你看世界

美國白宮預計今年美國經濟增長明顯減速，通脹將繼續頑固；預期 2024 年 CPI 升幅平均為 2.9%。

“美聯儲傳聲筒”：拜登最新預算顯示利率不會很快下降 市場不要過度定價

摩根大通 CEO 戴蒙：我現在看到股市存在有一點泡沫。

摩根大通策略師警告：交易擁擠帶來 “動量崩潰” 風險
近期這種對 “七巨頭” 等所謂動量股的投資熱出現之後，歷史上來看一般會有回調出現。美國和全球多數公司都在艱難地提升盈利和保持利潤率之際，更高利率維持更久以及人工智能股票的光環效應導致資金蜂擁湧入超大盤股，鑑於這種關係，再加上非常樂觀的投資者情緒和倉位，我們提醒投資者，當人工智能熱潮見頂時，這種關係可能會反轉。

美銀策略師：標普 500 指數沒有泡沫跡象
現在的美國股市沒有顯示先前的市場泡沫特徵，包括價格與內在價值之間的差距，以及反映出投機行為的大量使用槓桿。投資者情緒像 1995 年科技泡沫擴張時的 “中性”，而不是 1999 年接近破滅時的 “瘋狂看漲”。不包括科技七巨頭的標普 500 指數更接近長期平均估值水平，而且 “今天的指數與前幾十年缺乏可比性”，“自 2023 年年中以來，股市人氣升温，驅動了我們略低的市場上行信心，但遠未接近先前市場見頂時的看漲水平……我們認為，這輪牛市有後勁。”

紐約證券交易所：2 月底空頭頭寸增加 1.1%，達到 157.2 億股。

拜登公佈 7.3 萬億美元預算案，包括未來 10 年每年削減 3 萬億美元赤字，並對富人和企業增税、為中產減税。但這份預算案几無可能在國會通過。

新加坡初創企業 Silicon Box 將向意大利投資 32 億歐元，在意大利北部建造一座芯片工廠。這家由美國芯片製造商 Marvell 創始人創建的初創公司成立近三年，將在意大利生產一粒沙子大小的所謂微型芯片（chiplets）。

中國外交部：期待並鼓勵中美兩國人民多往來多交流

中汽協：中國 2 月份汽車銷售同比下降 19.9%，1-2 月新能源汽車銷量同比增長 29.4%。