通脹數據已成為近期美股走向的重要風向標,關鍵數據可能給美股牛市蒙上陰影。 花旗最新報告指出,期權市場非常擔心今晚公佈的 CPI 報告,程度甚於下週的美聯儲利率決議。 此前,美國 1 月 CPI 數據全線超過華爾街預期,3 月降息夢全面落空,當天標普 500 創下一年多來最大 CPI 發佈日跌幅。 這一慘案令華爾街心有餘悸,市場擔心即將出爐的 2 月 CPI 可能會使美股出現更大波動。 花旗 Stuart Kaiser 股票策略師團隊在當地時間週一的報告中表示,一種被稱為平價組合的策略顯示,標普 500 指數週二可能上下波動 0.9%,為 2023 年 4 月以來 CPI 公佈前的最大預期波動幅度。平價組合是指交易員買入相同執行價格和到期日的看漲期權和看跌期權。 與此同時,這一預期波動幅度也高於下週三 FOMC 利率決議的預期波動。 這表明,標普 500 對今晚 CPI 的反應可能比對下週美聯儲利率決定的反應更加劇烈。 花旗稱這情有可原,因為美聯儲利率決議將部分基於最新的 CPI 數據。 分析師估計,2 月核心 CPI 繼續降温,同比增長 3.7%,環比增 0.3%,整體 CPI 環比增長將從 0.2% 加快至 0.4%,同比增速 3.1% 持平 1 月。 如果 CPI 數據再度超過華爾街預期,美聯儲可能會繼續放緩降息步伐,這對股市來説並不是個好兆頭。 值得注意的是,重磅 CPI 數據公佈之前,美股已先跌為敬,三大美國股指集體低開,最終僅道指勉強收漲,標普和納指連跌兩個交易日,標普收跌 0.11%,報 5117.94 點,納指收跌 0.41%,報 16019.27 點。 1 月份通脹數據導致美股慘跌後,現在市場聚焦的問題的是:跌勢接下來會延續嗎? DoubleLine Capital 創始人、“新債王” Jeffrey Gundlach 近日警告稱:“美股當前的股價水平與上一輪熊市的開端相似”。 Financial Improvement Group 的技術分析師兼投資組合經理 Andrew Thrasher 預計,短期內,標普 500 的支撐位可能是 4909 點,納斯達克指數重要的 “成敗關口” 則在 17600 點。