頂級芯片製造商 “軍備競賽”，這家芯片 “軍火商” 才是贏家？

全球頂尖芯片製造商目前正捲入一場"AI 軍備競賽"，光刻機供應商 ASML 正是背後的大贏家。

上週，效力於知名家族辦公室 Duquesne Family Office LLC 的基金經理 Vijay Shilpiekandula 在一場演講中表示，ASML 能夠為台積電、英特爾和三星等巨頭提供生產芯片所需的關鍵設備，處於賺取 AI 熱潮紅利的最佳位置。

他解釋説，雖然這些芯片製造商正在你爭我奪，力圖在 AI 快速發展帶來的 “淘金熱” 中佔得先機，但 ASML 卻是牢牢掌控上游光刻機生產的 “賣鏟人”。

ASML 目前是全球唯一一家有能力生產極紫外光 (EUV) 光刻機的企業，EUV 光刻機是生產用於最尖端人工智能技術的芯片所必需的關鍵設備。

Vijay 表示：

無論是英偉達 GPU、ChatGPT 還是智能手機，沒有 ASML 都是不可能的。

他還強調，ASML 數年來投入重金研發，擁有數千名博士和數萬項專利，在光刻機制造領域的壁壘深厚。他預計，目前約佔 ASML 銷售額 20% 的服務收入也有望持續增長，因為更多公司將採購其光刻系統。

2023 年，ASML 實現營收 276 億歐元，同比增長 30%。不過相比其他享受 AI 熱潮紅利的芯片公司，ASML 的股價表現一般，今年迄今漲幅約 38%，低於英偉達（77%）和台積電（43%）