橋水 Q1 最青睞科技股！建倉做多亞馬遜和 AMD，大幅增持 “美股科技七姐妹”

5 月 14 日週二，全球最大對沖基金橋水發佈了 13F 季度持倉報告。其一季度的持倉特色是大幅增持谷歌、英偉達、蘋果、Meta 和微軟，新晉建倉做多亞馬遜和 AMD，使得對科技股的增持權重最大。

在截至 3 月 31 日的 2024 年一季度中，橋水共 677 項已披露對上市公司持倉的市值較上一季度增長 11% 至約 198 億美元，前十大持倉的集中度從 31.40% 小幅升至 31.87%。截至 3 月底該對沖基金擁有 91 名客户，管理的全權委託資產超過 1717 億美元。

其中，亞馬遜是一季度橋水最大的新建倉個股，買入近 105 萬股，價值 1.89 億美元。第二大新晉建倉做多的個股是芯片製造商 AMD，買入近 68 萬股，價值 1.23 億美元。

橋水還建倉買入 68 萬股的醫療科技龍頭美敦力（Medtronic），以及 87 萬股的 iShares 明晟韓國 ETF，以及 8 萬多股的信用評級龍頭標普全球 S&P Global。

當季，橋水對美國知名大型科技股均大手筆增持。特別是對蘋果增持 184.1045 萬股，至總持倉為 184.2154 萬股、價值 3.16 億美元，等於去年末僅持有 1109 股。

此外，橋水還對谷歌 A 類股增持 332 萬股，至總持倉接近 537 萬股、價值超 8 億美元；對英偉達增持 43.6 萬股，至總持倉 70.5 萬股、價值 6.37 億美元；對微軟增持 38.2 萬股，至總持倉接近 58 萬股、價值 2.44 億美元，均較上季度末翻倍增持。對 Meta A 類股增持 32.8 萬股，至總持倉 99.4 萬股、價值 4.83 億美元。

這令谷歌 A 類股、英偉達和 Meta 分別躋身橋水一季度最大持倉的第三名、第五名和第六名，對可口可樂和好市多的持倉規模被擠出前五名，等於橋水更青睞科技股，對消費股的熱情有所退潮。

去年四季度，橋水曾大幅加倉英偉達和禮來，倉位均增長了四倍多，被視為 “看好 AI 和減肥藥”。

同時，iShares 核心標普 500 指數 ETF 被小幅減持 2.5 萬股後，仍以價值 11 億美元的近 210 萬股排在橋水一季度的最大持倉榜首，在披露資產中佔比 5.6%。第二大持倉仍是 iShares 核心明晟新興市場 ETF。第四大持倉是寶潔，不過已被連續多季減持。

當季橋水減持規模較大的個股還包括中國電商拼多多，減持 89.22 萬股或減少 1/3，總持倉量縮水至 154.45 萬股、價值 1.80 億美元，還減持了 287 萬股 iShares 中國大盤 ETF 或減少七成。

橋水對巴菲特喜歡的可口可樂減持逾 171 萬股，剩餘持倉接近 629 萬股、價值 3.85 億美元；對芒格喜歡的好市多 Costco 減持逾 15 萬股，剩餘持倉 53 萬股、價值 3.92 億美元，均減持兩成。

橋水還大幅減持網絡解決方案硬件供應商思科（Cisco）180 萬股，或減少近 94% 的持股，剩餘持倉不足 12 萬股、價值不足 600 萬美元。

當季橋水對必需消費品板塊的持倉權重降幅最大，被譽為全球四大糧商之一的美國邦吉公司（Bunge Global SA）以及美國食品控股公司（US Foods Holding Corp.）均在該領域被清倉。

此外，金融服務公司 Discover Financial 價值 1780 萬美元的近 16 萬股，芝商所 CME Group 價值 2070 萬美元的近 10 萬股，以及全球最大鋰礦商美國雅保（Albemarle）價值 1630 萬美元的 11 萬股均被清倉。