美股衝高回落，道指首破 4 萬點大關後轉跌，遊戲驛站連日兩位數大跌，阿里逆市高漲 7%，績優京東百度震盪收漲

週四公佈的數據體現美國經濟增長正趨於企穩或逐漸降温：4 月工業產出環比零增長，3 月增速下修至 0.1%；上週首次申請失業救濟人數環比減少 1 萬至 22.2 萬，仍高於經濟學家預期的 22 萬，申請人數四周均值創去年 11 月以來新高；4 月新屋開工年化户數環比增長 5.7% 至 136 萬，仍低於預期的 142 萬，3 月户數下修至 129 萬，開工建房先行指標營建許可户數 4 月環比下降 3% 至 144 萬，創 2022 年末以來新低，低於預期的 148 萬，3 月户數上修至近 149 萬。 美聯儲 “三把手” 威廉姆斯點評週三公佈的 4 月 CPI 稱，整體趨勢向好，但不足以推動很快降息。有評論稱，週四的數據和本週的總體主題一致，沒有戲劇性，顯示經濟企穩至降温，並未促使美聯儲重回過於鷹派的立場。失業等數據公佈後，4 月 CPI 公佈後跳漲的美國國債價格總體回落，收益率加速回升，日內稍早刷新 4 月初以來低位的基準十年期美債收益率轉升；美元指數加速反彈，脱離日內稍早再度刷新的公佈 3 月 CPI 日以來一個多月低位。 CPI 公佈次日，美股大盤漲勢消退，三大股指盤中小幅轉跌，史上首次盤中漲破 40000 點大關的道指未能攜手標普和納指繼續創收盤新高。有評論稱，在本週創歷史新高後，美股進一步上漲之前可能需要短暫的 “喘息”。 標普 500 的相對強弱指數（RSI）接近超買水平 個股中，遭歐盟依據數字服務法啓動調查的 Meta 在科技巨頭中跌幅居首；芯片股回落，前索羅斯副手 Stanley Druckenmiller 的家族辦公室披露一季度減倉超 70%後，英偉達本週首度收跌；遊戲驛站為首的散户抱團股連續第二日盤中兩位數大跌，繼續回吐本週前兩日飆漲的漲幅。而公佈高收入顧客消費及美國電商業務助推一季度營收超預期增長 6% 後，沃爾瑪盤中曾漲超 7%，帶頭推動道指上漲。 中概股逆市上行，被昔日 “空軍” 先鋒香櫞看好將漲超 20%後，阿里巴巴盤中漲超 7%，抹平週二公佈財報後回落的跌幅，而週四公佈財報的中概股表現各異：電影《大空頭》主角原型 Michael Burry 旗下基金披露一季度對其大幅增持 80% 後，一季度淨利潤同比超預期增長 14%的京東盤初曾漲近 3%，後不止一次轉跌；一季度淨利潤超預期增長 22%的百度和一季度營收高於預期仍同比下降 4.8% 的愛奇藝低開高走，抹平盤初逾 5% 和約 10% 的跌幅轉漲。 匯市方面，美元指數反彈之際，非美貨幣回落，連創逾一週新高的日元和離岸人民幣均盤中轉跌。三週來首次盤中漲破 6.6 萬美元關口的比特幣也轉跌，一度回落超 2000 美元。 大宗商品中，美元反彈的壓力下，CPI 公佈當天大漲的黃金回落，告別三週多來收盤高位；多數倫敦基本金屬繼續上漲，倫銅繼續創兩年來新高，而紐約期銅未能扛住美元壓力轉跌，本週持續收創兩年新高的勢頭止步。週三公佈的美國 CPI 強化降息預期，同日公佈的上週 EIA 原油庫存超預期下降，釋放供應面利好，週四失業數據顯示勞動力市場企穩，週三 V 形反轉的國際原油繼續反彈，脱離九周來收盤低谷，美油收盤站上一週來高位。 三大美股指齊創盤中歷史新高後收跌 芯片股指止步四連漲 財報後沃爾瑪大漲 中概股指創八個月新高 三大美國股指開盤表現不一，早盤震盪轉漲後連續第二日齊創盤中歷史新高，午盤齊轉跌。微幅高開的道瓊斯工業平均指數盤初轉跌後曾跌逾 28 點，開盤不到半小時後轉漲，早盤站上 40000 點後日內漲超 140 點、漲近 0.4%，午盤不止一次轉跌，尾盤跌逾 30 點。高開的標普 500 指數早盤短線轉跌，後曾漲逾 0.3%，午盤再轉跌，尾盤跌逾 0.2%。微幅低開的納斯達克綜合指數盤初跌不足 0.1% 後迅速轉漲，早盤也曾漲逾 0.3%，尾盤跌約 0.3%。 最終，連續三日集體收漲的三大股指齊收跌。標普收跌 0.21%，報 5297.1 點。納指收跌 0.26%，報 16698.31 點。道指收跌 38.62 點，跌約 0.1%，報 39869.38 點。 道指週四盤中史上首次漲破 4 萬點大關，午盤轉跌 科技股為重的納斯達克 100 指數午盤轉跌，收跌 0.21%，跌落週三刷新的收盤歷史高位。衡量納斯達克 100 指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）午盤也轉跌，收跌 0.21%，兩日連創收盤新高後回落，和納指、納斯達克 100 均止步四日連漲。價值股為主的小盤股指羅素 2000 收跌 0.63%，跑輸大盤，在連漲三日至 3 月 28 日以來高位後回落。 道指成分股中，公佈財報的沃爾瑪早盤曾漲逾 7.3%，收漲 7%，收盤時波音、3M 漲超 3%，而第三財季盈利和收入高於預期的思科仍跌 2.7% 領跌，卡特彼勒跌 2.6%。標普 500 各大板塊中，到收盤，僅沃爾瑪所在的必需消費品漲近 1.5% 收漲，亞馬遜所在的非必需消費品跌近 0.8% 領跌，材料跌逾 0.7%，谷歌所在的通信服務微跌。 包括微軟、蘋果、英偉達、谷歌母公司 Alphabet、亞馬遜、Facebook 母公司 Meta、特斯拉在內，科技巨頭 “七姐妹” 漲跌各異，僅 Alphabet 全天未曾下跌，Meta 跌幅居首。週三收跌 2% 的特斯拉盤初跌近 1.5%，早盤轉漲，收漲 0.5%，未繼續跌離週二所創的 5 月 6 日以來收盤高位。 FAANMG 六大科技股中，Alphabet 早盤曾漲 1.4%，收漲 0.9%，連漲四日、兩日刷新收盤紀錄高位；蘋果早盤曾漲逾 0.7%，尾盤短線轉跌，收漲不足 0.1%，連漲四日、兩日刷新 1 月 29 日以來收盤高位；而連漲兩日至 4 月 11 日以來高位的微軟盤初轉漲後午盤轉跌，收跌 0.5%；亞馬遜午盤也轉跌，收跌 1.3%，連跌兩日至 5 月 1 日以來收盤低位；連漲兩日至 4 月 24 日以來收盤高位的 Meta 收跌 1.7%；奈飛早盤尾聲時轉跌，收跌 0.5%，繼續脱離週一反彈所創的 4 月 16 日以來高位。 芯片股午盤轉跌或回吐部分漲幅。費城半導體指數和半導體行業 ETF SOXX 分別收跌近 0.6% 和約 0.5%，跌離連漲四日刷新的 3 月 7 日以來收盤高位。芯片股中，英偉達盤初曾漲近 1.3%，收跌 0.3%，止步四連漲，未能繼續刷新 3 月 25 日以來收盤高位；收盤時，台積電美股、西部數據跌超 2%，博通跌近 1.7%，應用材料跌 1.5%，而英特爾漲近 2.5%，AMD 漲近 1.9%。 本週一和週二大漲的散户抱團股連續兩日大幅回落。週三收跌近 20% 的遊戲驛站（GME）收跌 30%；週三收跌 20.2% 的 AMC 院線（AMC）收跌 15.3%；週三收跌 19.2% 的 Koss（KOSS）早盤曾跌 13.1%，收跌 4.6%；週三收跌 6.4% 的黑莓（BB）收跌 6.2%；受益於散户抱團股大漲的美股貼吧所在論壇 Reddit（RDDT）在週三收跌超 4% 後又收跌近 5.5%；而週三收跌 29.2% 的 SunPower（SPWR）早盤跌 9% 後轉漲，收漲 5%。 在本週一和週二大漲後，高盛追蹤的一籃子散户抱團股週三和週四連日大幅回落 AI 概念股多數回落，收盤時，BigBear.ai（BBAI）跌 7.1%，被稱為 “小英偉達”、出售數據中心互連芯片的 Astera Labs（ALAB）跌 5.7%，週三漲 15.8% 的超微電腦（SMCI）跌 5%，SoundHound.ai（SOUN）跌近 4%，週三漲 11.2% 的戴爾（DELL）跌近 2%，C3.ai（AI）跌 1.5%，Adobe（ADBE）跌 0.5%，Palantir（PLTR）跌不足 0.1%，而甲骨文（ORCL）漲 0.4%。 熱門中概股總體繼續上漲、跑贏大盤。週三微幅收漲的納斯達克金龍中國指數（HXC）盤初短線轉跌後保持漲勢，收漲約 2.5%，繼大反彈 3.7% 的週一之後本週二度收創 2023 年 9 月以來新高。中概 ETF KWEB 和 CQQQ 分別收漲近 2.7% 和 1.3%。公佈財報後，京東盤初漲近 2.7 後迅速轉跌並曾跌近 4.6%，最終收漲 1.9%，百度盤初曾跌 5.5%，愛奇藝盤初曾跌 10%，午盤轉漲，分別收漲約 1.7% 和 12.2%。造車新勢力中，面臨消費者指控誇大 MEGA 市場需求導致股價大跌的理想汽車盤初跌逾 3.7%，收跌 2.7%，蔚來汽車盤初轉跌後收跌 1.1%，盤初曾跌超 4% 的極氪收跌 0.5%，而早盤轉漲的小鵬汽車收漲 3.5%，盤初跌近 2% 的小米粉單收漲近 0.8%。其他個股中，收盤時，午盤曾漲 7.5% 的阿里巴巴漲幅略超過 7%，網易漲 5.5%，B 站漲近 2.8%，拼多多漲近 1.5%，盤初跌超 1% 的騰訊粉單收漲 0.1%。 連漲兩日的銀行股指數回落。連日刷新 2023 年 3 月以來高位的整體銀行業指標 KBW 銀行指數（BKX）收跌逾 0.6%；地區銀行指數 KBW Nasdaq Regional Banking Index（KRX）收跌近 0.6%，地區銀行股 ETF SPDR 標普地區銀行 ETF（KRE）收跌逾 0.4%，均在連日刷新 1 月 30 日以來高位後回落。 波動較大的個股中，巴菲特的伯克希爾 - 哈撒韋曝光保密三個季度的神秘持倉、披露一季度買入近 2600 萬股、對其持股為當季第九大持倉後，財產和意外傷害險公司 Chubb（CB）盤初曾漲 6.8%，收漲逾 4.7%；一季度虧損低於預期、宣佈與 AT&T 達成協議將其天基蜂窩寬帶網絡接入手機後，衞星通訊服務商 AST SpaceMobile（ASTS）收漲 68.6%；第四財季盈利低於預期但營收高於預期的化工產品製造商 Hawkins（HWKN）收漲 9.3%；法拉第未來（FFIE）收漲 134%，本週四日累漲 3463.7%。 歐股方面，連漲九個交易日的泛歐股指回落。歐洲斯托克 600 指數跌落連續七日所創的收盤歷史高位。主要歐洲國家股指大多下跌，德法英股跌落各自週三所創的收盤歷史高位，和連漲四日的西股均回落，而意股連漲六日。 各板塊中，汽車收跌逾 1.2%，源於除息交易的寶馬和戴姆勒卡車分別跌 6.3% 和 5.1%；工業板塊跌近 1.1%，受累於公佈二季度工業利潤下降 2% 遜於預期、下調主要業務數字工業的指引後，德國上市的西門子收跌近 6.8%，創兩年多來最大日跌幅，和汽車股共同拖累德國股指在各國中領跌；油氣板塊跌約 1%，成分股中，除息交易的英國石油巨頭 BP 跌 1.5%，被意大利財政部出售其 2.8% 的股權後，米蘭上市的 Eni 跌 2.2%；而保險板塊漲逾 1.6%，成分股中，一季度業績優於預期且傳出計劃退出數字白標業務消息後，瑞士再保險漲 3.8%。其他個股中，第一財季淨預定指引遜色的法國上市遊戲巨頭育碧跌 13.5%，領跌斯托克 600 成分股。 經濟數據後 盤中創近六週新低的十年期美債收益率轉升 美國 10 年期基準國債收益率在亞市盤中曾下破 4.31%，在週三創 4 月 10 日以來新低後，又刷新 4 月 5 日以來近六週低位，美股盤前失業等美國經濟數據公佈後，迅速升破 4.35%，美股尾盤升破 4.38% 刷新日高，到債市尾盤時約為 4.37%，日內升約 3 個基點，和其他期限美債的收益率均在連降三日後反彈。 十年期美債收益率週四下破 4.31% 創 4 月 5 日以來新低後回升至 4.37% 左右 對利率前景更敏感的 2 年期美債收益率在亞市早盤曾下逼 4.70%，連續兩日刷新 4 月 5 日以來低位，未到歐股開盤已轉升，美股盤前經濟數據公佈後加速上行，美股尾盤曾上測 4.80% 刷新日高，較日低迴升近 10 個基點，到債市尾盤時約為 4.80%，日內升近 8 個基點。 美元指數盤中連創五週新低後轉漲 比特幣盤中漲破 6.6 萬關口後回落超 2000 美元 追蹤美元兑歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的 ICE 美元指數（DXY）在亞市早盤曾跌破 104.10，連續兩日刷新 4 月 10 日公佈美國 3 月 CPI 當日以來低位，日內跌近 0.3%，歐市盤初轉漲後保持漲勢，美國經濟數據公佈後加速上漲，美股早盤漲破 104.60 刷新日高至 104.626，日內漲近 0.3%。 到週四美股收盤時，美元指數處於 104.50 上方，日內漲近 0.2%，結束三日連跌；追蹤美元兑其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數日內漲不足 0.1%，在連跌兩日至 4 月 9 日以來同時段低位後反彈。 非美貨幣中，週三大反彈 1% 的日元盤中轉跌，最近五個交易日內第四日下跌，美元兑日元在亞市早盤曾跌至 153.60，兩日刷新 5 月 6 日以來低位，美股盤前轉漲後早盤曾漲破 155.50 至 155.53，日內漲 0.4%；歐元兑美元在亞市早盤曾逼近 1.0900，刷新 3 月 21 日以來高位，英鎊兑美元在亞市早盤曾上測 1.2700，兩日刷新 4 月 10 日以來高位，均在歐股盤前轉跌後保持跌勢，美股早盤刷新日低時，歐元跌破 1.0860，英鎊跌破 1.2650。 離岸人民幣（CNH）兑美元在亞市早盤曾漲至 7.2042，連續兩日刷新 5 月 6 日以來高位，歐股盤前轉跌後基本保持跌勢，美股早盤曾跌至 7.2273 刷新日低，較日高回落 231 點。北京時間 5 月 17 日 4 點 59 分，離岸人民幣兑美元報 7.2227 元，較週三紐約尾盤跌 48 點，在週三止住三連跌後回落。 比特幣（BTC）在美股盤前曾漲破 6.67 萬美元，連續兩日創 4 月 24 日以來盤中新高，美國經濟數據公佈後持續回落，美股午盤曾跌破 6.48 萬美元、部分平台跌至 6.47 萬美元下方，較日高跌逾 2000 美元、跌超 3%，美股收盤時處於 6.52 萬美元上方，最近 24 小時跌超 1%。 比特幣週四盤中漲破 6.6 萬美元后一度跌破 6.5 萬美元 原油兩連漲 美油收創一週新高 國際原油期貨週四大多保持漲勢，歐股早盤轉跌後刷新日低時，美國 WTI 原油 跌至 78.20 美元，布倫特原油逼近 82.30 美元，日內均跌逾 0.5%。歐股盤中轉漲後美股早盤刷新日高時，美油漲破 79.80 美元，日內漲近 1.6%，布油接近 83.80 美元，日內漲逾 1.2%。 最終，原油連續兩日收漲。週二收創 3 月 12 日以來新低的 WTI 6 月原油期貨收漲 0.60 美元，漲幅 0.76%，報 79.23 美元/桶，刷新 5 月 9 日以來收盤高位；布倫特 7 月原油期貨收漲 0.52 美元，漲幅 0.63%，報 83.27 美元/桶，繼續脱離週二刷新的 3 月 12 日以來低位。 美國 WTI 原油週四曾漲超 1%、逼近 80 美元關口 美國汽油和天然氣期貨均兩連漲。NYMEX 6 月汽油期貨收漲 1.64%，報 2.5378 美元/加侖，刷新 5 月 9 日以來高位；NYMEX 6 月天然氣期貨收漲 3.27%，報 2.495 美元/百萬英熱單位，連續兩日刷新近四個月高位。 倫銅連創兩年新高 紐銅盤中漲近 2% 後跌落兩年高位 黃金告別逾三週高位 倫敦基本金屬期貨週四多數上漲。領漲的倫銅收漲約 2%，兩年來首次收盤漲破 1.04 萬美元，連續兩日、本週第三日創 2022 年 4 月以來新高，和漲超 1% 的倫鎳連漲兩日，倫鎳繼續刷新 4 月下旬以來高位。倫錫和倫鉛連漲四日，分別四日連創 4 月下旬以來和去年 11 月以來新高。而倫鋅連續兩日跌離連漲四日所創的去年 3 月以來高位，連漲三日至三週來高位的倫鋁回落。 連漲五日的紐約期銅盤中轉跌，COMEX 7 月期銅在亞市盤中曾漲至 5.02 美元，日內漲逾 1.9%，美股盤前轉跌後保持跌勢，美股早盤刷新日低至 4.8415 美元，日內跌近 1.7%，收跌 0.96%，報 4.877 美元/磅，跌落連續三日所創的兩年來收盤高位，未能繼續逼近 2022 年 3 月 4 日所創收盤歷史高位。 黃金週四盤中轉跌。亞市早盤，紐約黃金期貨曾漲破 2400 美元至 2402.7 美元，連續第二日刷新 4 月 22 日以來高位，日內漲逾 0.3%，現貨黃金曾漲至 2397 美元上方，刷新 4 月 20 日以來高位，日內漲近 0.5%，後多次轉跌，歐股盤前轉跌後保持跌勢，美股早盤刷新日低時，期金跌至 2375.2 美元，日內跌逾 0.8%，現貨黃金逼近 2371 美元，日內跌逾 0.6%。 到美股午盤期金收盤，連漲兩日的 COMEX 6 月黃金期貨收跌 0.39%，報 2385.5 美元/盎司，跌離週三刷新的 4 月 19 日以來收盤高位。美股收盤時，現貨黃金處於 2378 美元上方，日內跌逾 0.3%。 現貨黃金亞市亞市盤中創 4 月下旬以來新高後轉跌