因 AI 芯片需求不斷上升 花旗對半導體行業持高度樂觀態度

智通財經 APP 獲悉，花旗銀行認為人工智能 (AI) 持續引領着半導體行業的發展趨勢，而德州儀器 (TXN.US) 等公司在模擬領域的積極表現預示着該細分市場的復甦。

隨着政府機構、學術機構以及大小企業對 AI 芯片的需求不斷上升，AI 芯片的市場潛力正在迅速擴大。AMD(AMD.US) 已經將今年的 AI 相關銷售額預期從 35 億美元上調至 40 億美元。花旗分析師克里斯托弗·丹尼利 (Christopher Danely) 預測，博通 (AVGO.US) 在 6 月份的財報發佈後，AI 領域的增長勢頭將更加強勁。

在模擬領域，丹尼利對微芯科技 (MCHP.US) 和亞德諾 (ADI.US) 的前景持樂觀態度。他指出，微芯科技的訂單取消現象已經停止，預訂量有所回升，因此，他預計德州儀器的收入指引將較上一季度增長 4%。

丹尼利在一份投資者報告中表示，模擬行業預計將在 2024 年下半年迎來庫存補充，德州儀器在 2024 年第二季度的業績指引有望上調。

在半導體行業的其他方面，英特爾 (INTC.US) 的個人電腦業務因執行問題而受到衝擊，AMD 則面臨季節性下滑。丹尼利提到，傳統數據中心市場目前受到庫存調整和 AI 市場份額流失的影響。

儘管如此，無線設備和技術市場前景看好，但由 AI 驅動的升級週期可能還需一年時間。高通 (QCOM.US) 的業績超出預期，部分得益於手機市場的庫存補充。

丹尼利認為，儘管汽車和工業市場目前仍然疲軟，但最困難的時期似乎已經過去。他預計，全年芯片總銷售額將同比增長 11%，達到 5824 億美元。

丹尼利在報告中強調，花旗銀行對半導體行業保持高度樂觀態度，並重申了其首選投資標的：在 AI 領域，包括美光科技 (MU.US)、英偉達 (NVDA)、AMD、博通和邁威爾科技 (MRVL.US);在模擬領域，包括微芯科技和亞德諾;以及在設備領域，包括泛林集團 (LRCX.US) 和應用材料 (AMAT.US)。