<p>早安！美好的一天從賺錢開始。</p><h3 id="d9wjxtkt9">隔夜今晨行情</h3><p>美股漲跌不一，道指漲 0.77%，標普 500 指數跌 0.25%，納指跌 0.79% 終結日線七連漲。</p><p>有分析稱，受到 AI 熱潮和美聯儲降息在即的市場希望推動，美股本週勢將累漲，但近期漲幅集中在科技、芯片和 AI 股，對市場廣度不足且漲勢非理性的擔憂正在加劇。外加美股指數處於超買狀態，週五是與股票、指數期權和期貨掛鈎的衍生品合約到期 “三巫日”，導致指數轉跌。</p><p>高盛估計，三巫日美股的期權到期規模將是有史以來最大的一次，到期期權的名義價值將超過 5.1 萬億美元。三巫日是指指數期貨、指數期權及個股期權同時到期。這種情形每季度發生一次，常令美國股市的波動性顯著升高。</p><p>AMD 漲 7.8%，創 2 月以來最大盤中漲幅。英偉達跌 3.5%，英偉達兩倍做多 ETF 跌 7%。博通跌 3.8%，ARM 跌 7.7%，高通跌超 5%，台積電美股和拉姆研究跌超 2%，美光科技跌 6%。遊戲驛站漲 3.6%。</p><p>英偉達、微軟、蘋果合計市值盤中一度高達 10 萬億美元，為歷史首次，幾乎佔據了美國整個股市市值的 20%。</p><p>嗶哩嗶哩漲 5.3%，本週連續 3 個交易日上漲，累漲幅度達 15.7%，摩根大通將其評級上調至超配。京東跌 1.3%，百度跌 2.3%，阿里巴巴跌 0.2%，蔚來跌超 2%，小鵬汽車收平，理想汽車跌近 2%。</p><h3 id="c4oq567al">藍籌股與熱點股</h3><p>英偉達 CEO 黃仁勳申請出售 12 萬股英偉達股票，價值 1630 萬美元。近期合計對英偉達減持超 4700 萬美元。</p><p>商湯：擬以 1.2 港元/股配售 16.73 億股股份，折價 9.1%，所籌總額約為 20.08 億港元。</p><p>吉利德科學宣佈，其研發的 “Lenacapavir”（來那卡帕韋）在預防艾滋病毒方面顯示出了 100% 的有效性。</p><h3 id="bgy1c0ecs">芯片與人工智能</h3><p>消息稱，蘋果已與百度、阿里巴巴、百川智能等中國公司洽談 AI 服務本地化事宜。</p><p>谷歌：Anthropic 新發布的模型 Claude 3.5 Sonnet 現在在 Vertex AI 上普遍可用。</p><p>日經新聞：台積電探索新的 AI 芯片封裝技術。</p><p>甲骨文 (ORCL.N)：將在西班牙人工智能和雲計算領域投資超過 10 億美元。</p><p>AMD 回應黑客攻擊：被竊取信息有限，不會對業務產生重大影響。</p><p>英特爾 Intel 3 製程宣佈進入大量生產階段，用於 Xeon 6 系列數據中心處理器的製造。</p><p>埃森哲 (ACN.N) 第三財季生成式 AI 銷售額超過 9 億美元，為公司帶來了顯著的業績增長。</p><h3 id="jsbnyzjq">虛擬貨幣</h3><p>美國財長耶倫：加密貨幣仍然是阿片類藥物走私融資的一小部分。</p><h3 id="01mvv6xc">初創公司與打新機會</h3><p>據 The Information：Ai 初創公司 Cerebras 秘密申請 IPO。</p><h3 id="lhenztty5">宏觀：帶你看世界</h3><p>里士滿聯儲主席巴爾金表示，美聯儲需要進一步明確通脹路徑，之後才能降息。</p><p>美國第一季度經常帳錄得-2376 億美元，為 2022 年第一季度以來最大逆差。美國 5 月營建許可總數錄得 138.6 萬户，為 2023 年 1 月以來新低。美國 5 月新屋開工總數年化錄得 127.7 萬户，為 2020 年 6 月以來新低。</p><p>美國證交會（SEC）主席敦促股市加快貨幣結算速度。美國、加拿大、墨西哥已經完成向 T+1 結算制度的轉變。英國正在討論向更快的證券結算制度過渡。</p><p>高盛指出，上一次標普 500 指數單日跌幅超過 2%，已經是 2022 年 12 月的事了。從那起，美股總體處於上漲趨勢，已經持續了 376 天。而且美股目前並沒有處於 ‘估值過高’ 的狀態，標普 500 前十大市值股票的市盈率約為 30 倍，而 2000 年互聯網泡沫高峰時該數值約為 47 倍。</p><p>摩根大通表示，減少做空加上空頭回補，是推動美股股市上漲的一個因素，形成了 “穩定的支撐流”。過去 12 個月，SPDR 標普 500 和景順 QQQ 的空頭減少。自 2023 年第二季度以來，空頭權重一直在穩步下降。</p><p>俄羅斯總統普京結束對越南的國事訪問，20 日晚乘專機離開河內。</p><p>市場消息：美國各地汽車經銷商在兩天內遭遇了第二次重大中斷，此前軟件提供商 CDK Global 再次遭到網絡攻擊，數千家經銷商依靠 CDK Global 運營門店。</p>

半導體 3 倍做多 - Direxion

半導體 ETF - VanEck Vectors

2 倍做多英偉達 ETF - GraniteShares

英偉達

蘋果

吉利德科學

英特爾

谷歌-C

谷歌-A

<p>英偉達盤中跳水 8%。嗶哩嗶哩三連漲，本週漲 15.7%。黃仁勳近期合計套現超 4700 萬美元。今日三巫日美股的期權到期規模將是有史以來最大的一次。摩根大通認為，空頭回補助推美股走高。消息稱蘋果與百度、阿里巴巴等中國公司洽談 AI 服務本地化事宜。台積電探索新的 AI 芯片封裝技術。英特爾 Intel 3 製程宣佈進入大量生產階段。</p>

1. 美股今日漲跌不一，道指漲 0.77%，標普 500 指數跌 0.25%，納指跌 0.79%，結束七連漲。
2. 市場預期美股本週將繼續上漲，但擔憂科技、芯片和 AI 股漲幅過大，市場廣度不足。
3. 美股指數超買，三巫日到期導致指數轉跌，預計期權到期規模將創歷史最高紀錄。
4. 個股表現：AMD 漲幅最大，英偉達、博通、ARM、高通、台積電、美光科技等下跌；遊戲驛站漲幅。
5. 英偉達、微軟、蘋果市值首次達到 10 萬億美元，佔美國股市市值的 20%。
6. 個股動態：嗶哩嗶哩連漲，摩根大通上調評級；京東、百度、阿里巴巴、蔚來、小鵬汽車等下跌。
7. 公司動態：英偉達 CEO 申請出售股票；吉利德科學研發的 “Lenacapavir” 顯示出 100% 有效性。
8. 科技領域消息：蘋果洽談 AI 服務本地化；谷歌發佈新模型；台積電探索 AI 芯片封裝技術；甲骨文投資超過 10 億美元；AMD 回應黑客攻擊；英特爾 3 製程進入大量生產階段；埃森哲第三財季 AI 銷售額超 9 億美元。
9. 美國財長耶倫稱加密貨幣仍涉及走私融資。
10. 初創公司動態：Cerebras 秘密申請 IPO。

早餐 | 今日 “三巫日” 或激發美股波動，黃仁勳再度減持英偉達