早安！美好的一天從賺錢開始。<h3 id="nz7nrj3ap">隔夜今晨行情</h3>美聯儲主席鮑威爾的一番 “鴿派” 發言提振市場，標普 500、納指和納指 100 再創歷史收盤新高。標普 500 首次收盤升破 5500 點，納指首次收盤升破 1.8 萬點，納指 100 首次收盤升破 2 萬點，道指也重新逼近歷史最高。特斯拉領漲美股 “七姐妹”，收漲 10.2% 至 231.26 美元，6 月 24 日收盤以來累漲超 26.66%，創 2023 年 7 月 18 日以來最長連漲天數。特斯拉二季度交付量超預期，市值回到 7300 億美元上方。Nikola 漲 13.2%，創下自三月以來最佳表現，公司第二季度氫動力卡車交付量增長 80%。蘋果和亞馬遜等創新高，蘋果收漲 1.62%，連續第二個交易日創收盤歷史新高。亞馬遜漲 1.42%，時隔兩天也再創收盤歷史新高。谷歌 A 收漲 1.23%，Meta 漲 0.96%，微軟漲 0.56%。英偉達跌 1.31%，英偉達兩倍做多 ETF 跌 2.53%。此前遭遇法國監管機構壟斷懷疑。中概股指漲跌不一。京東漲 1.16%，拼多多漲 0.68%。阿里巴巴漲 2.08%，網易跌 2.59%，蔚來汽車漲 2.03%，理想汽車漲 1.94%，小鵬汽車跌 1.04%，極氪跌 1.32%。新加坡時間 4 日 02:00，美聯儲將公佈貨幣政策會議紀要。週三美股和美債市場提前休市，週四休市。<h3 id="e9qrvh37o">藍籌股與熱點股</h3>特斯拉二季度生產了大約 41.1 萬輛車，交付了大約 44.4 萬輛車，超出市場預期的 43.93 萬輛。同時，特斯拉第二季度部署了 9.4GWh 的儲能產品，這是迄今為止最高的季度部署量。停產 4680 電池？特斯拉回應稱 “生產正順利進行中” 日前有消息稱，因能量密度和充電性能不佳且成本高昂，如果降本無法在年底前達到預期效果，特斯拉將考慮停止在得克薩斯州 GigaTexas 工廠生產 4680 電池，轉而向外部供應商採購。特斯拉期權投資者在過去三年多里最為看漲，他們押注特斯拉股價將在接近六個月高點的基礎上繼續上漲。截至美東時間週二下午 1 時左右，特斯拉期權總交易量已經超過了 20 天平均水平。到期日在本週五的 230 美元看漲期權交易量超過了 24 萬張，成為期權交易的主導。通用汽車 (GM.N)：第二季度汽車總交付量為 696,086 輛，同比增長 0.6%；其中電動汽車總交付量為 21,930 輛，較第一季度增長 34%，同比增長 40%。Rivian(RIVN.O)：本季度伊利諾斯州工廠生產了 9612 輛汽車，交付了 13790 輛。對於 2024 年全年，管理層重申了每年生產 57,000 輛汽車的指導方針。比亞迪與法國汽車租賃公司 Ayvens 在歐洲建立合作伙伴關係市場消息：大眾汽車和美國電動汽車公司 Rivian 就將合作伙伴關係擴大至硬件領域進行談判。市場消息：禮來 (LLY.N) 的 Kisunlam（Donanemab-Azbt）獲美國食品藥品監督管理局（FDA）批准用於治療阿爾茨海默症。<h3 id="inaqyvk2x">芯片與人工智能</h3>蘋果料將在 OpenAI 董事會中擔任觀察員，進一步加強雙方合作聯繫。據供應鏈人士透露，得益於生成式 AI 等方面的升級帶來的吸引力，蘋果預計其 iPhone 16 系列的出貨量在 9000 萬至 1 億台之間，並上調了對 A18 系列芯片訂單規模。超快網絡流算法問世，能實現最大流量的同時最大限度降低傳輸成本 瑞士蘇黎世聯邦理工學院的研究人員開發了一種超快算法，即網絡流算法，成功解決了在網絡中實現最大流量的同時最大限度降低傳輸成本的問題。新算法能為任何類型的網絡計算出最佳且最低成本的交通流量方案。其執行計算的速度極快，幾乎在計算機讀取描述網絡數據的瞬間就能提供解決方案。<h3 id="an49j15hm">虛擬貨幣</h3>市場消息：南非自 4 月 22 日以來已批准了 63 個加密貨幣許可證。<h3 id="uqzi4uk1l">初創公司與打新機會</h3>市場消息：比特幣礦商 Genesis Digital Assets 將考慮 IPO，最早將在未來幾周尋求上市前融資。消息人士：人工智能編碼初創公司 Magic 計劃籌集超過 2 億美元，估值將增至 15 億美元。據 The Information：AI 初創公司 Runway 正洽談以 40 億美元估值融資 4.5 億美元，General Atlantic 正洽談領投。<h3 id="45k6tchz4">宏觀：帶你看世界</h3>鮑威爾：在降息前 “需要更多信心” 美聯儲主席鮑威爾表示，勞動力市場仍然強勁，但通脹方面已經取得了相當大的進展，通脹回落之路又回到了正軌。如果勞動力市場意外走弱，這也會促使我們採取行動。但他拒絕就這是否意味着九月份降息的問題發表評論。他表示，美聯儲有能力花時間做出正確的決定（降息），儘管他很清楚 “動作太慢和太晚” 的風險。市場解讀：鮑威爾一如既往的鴿派 過去的幾個月裏，美聯儲主席鮑威爾在他的觀點上明顯比 FOMC 的大多數人都更加鴿派，這在他在歐洲央行論壇上的講話中再次得到證實。鮑威爾宣稱，“我們在抗通脹方面取得了很大進展”，並表示數據代表了通脹方面的重大進展。高盛數據顯示，6 月，對沖基金在美國股市的淨槓桿率下降幅度最大，因為它們紛紛退出科技股。在全球範圍內，對沖基金連續第三個月淨拋售股票，速度為兩年來最快，其中北美地區的淨拋售為去年 9 月以來最大。美國銀行數據顯示，客户連續第二週蜂擁退出美股，對沖基金引領資金流出，機構和散户投資者淨買入。在截至 6 月 28 日的五天，客户賣出了 31 億美元美股。對沖基金連續第三週成為淨賣方，而機構和散户客户是淨買方。分析師：對沖基金淨拋售加劇，但標普 500 指數仍有反彈潛力加拿大皇家銀行資本市場分析師卡爾瓦西納預計，標準普爾 500 指數年底將反彈至 5,700 點。她承認存在估值擔憂和情緒指標，但看到了上漲的潛力，強調了大選前的波動，以及美國大選後的潛在復甦。花旗唱好港股後市，認為內地居民用電量穩步上升，是經濟復甦的指標，而中資企業盈利能力改善，有利香港和內地股市表現。花旗把恒指年底目標價由 19800 點上調至 20500 點，較昨日收市價 17769 點有 15% 潛在升幅，到 2025 年中再攀至 22000 點。美國 5 月 JOLTs 職位空缺升至 814 萬人，但比去年減少了 120 萬人。5 月的職位空缺率為 4.9%。截至 6 月 28 日，上半年南向資金淨流入 3714.37 億港元，同比大增 200.63%，且超過 2023 年全年的淨流入金額。機構人士認為，南向資金跑步入場有望為港股市場注入更多流動性。展望未來，港股大概率沿着底部逐步抬高的路徑去修復，結構性機會值得把握。

標普 500 指數

美國銀行

蘋果

亞馬遜

鮑威爾重申通脹取得重大進展，拒絕就有關 9 月降息發表評論。蘋果和亞馬遜等創新高。特斯拉大漲 10%，市值回 7300 億美元上方，否認停產 4680 電池。美銀稱機構和散户投資者淨買入美股。分析師看多標普 500 指數至 5700 點。花旗唱好港股後市，上調恒指目標位。蘋果料將在 OpenAI 董事會中擔任觀察員。蘋果上調了對 A18 系列芯片訂單規模。

- 特斯拉二季度交付量超預期，股價漲 10%，市值回到 7300 億美元上方。
- 藍籌股與熱點股蘋果將在 OpenAI 董事會中擔任觀察員，加強合作聯繫。
- 瑞士蘇黎世聯邦理工學院研究人員開發超快網絡流算法，降低傳輸成本，提供最佳交通流量方案。

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