早安！美好的一天從賺錢開始。<h3 id="3os3a1c53">隔夜今晨行情</h3>市場樂觀認為，今年晚些時候任何經濟疲軟跡象都將導致美聯儲降息，週四公佈的 6 月 CPI 數據有望繼續提振降息預期，週一美股納指、標普 500 五連陽、齊創新高。標普 500 和納指分別為今年第 35 次和第 24 次收創歷史新高。蘋果漲 0.65%，創下收盤新高。台積電市值首次突破 1 萬億美元，今年漲幅超過 80%。美國存託憑證交易價格相對於其在台北上市的股票有相當大的溢價。許多華爾街券商上調了台積電的目標股價，理由是人工智能相關需求激增，2025 年可能會漲價，以提高收益。特斯拉漲 0.56%，實現九連漲，9 日累計漲幅達 38.5%；蘋果漲 0.65% 至歷史新高，已連漲五日，市值再次超越微軟奪得第一寶座。英偉達漲 1.88%，市值 3.15 萬億美元位居美股第三，英偉達兩倍做多 ETF 收漲 3.67%。Meta 在短暫觸及盤中紀錄高位後下跌 1.99%。中概股多數下跌。阿里巴巴跌約 1.4%，理想跌超 1.3%，百度和京東跌約 1.1%，B 站漲超 2.4%，搜狐漲超 5.1%，小鵬汽車跌超 6%，公司證實汽車技術中心組織負責人離職。小牛電動漲 16%，將向美國各地 800 多家百思買門店進行大規模零售擴展。生物製藥公司 Morphic 收漲 75.06%，禮來週一官宣，將以 57 美元/股的價格現金收購 Morphic，較上週五的收盤價溢價 79%。<h3 id="fca9qu0z">藍籌股與熱點股</h3>秘魯外交部長：比亞迪可能在秘魯建造裝配廠。媒體：小米汽車第三款車型將為一款增程 SUV理想 L7 累計交付量突破 20 萬輛瑞銀將英偉達目標價從 120 美元上調至 150 美元。產業鏈人士：蘋果上調 iPhone 16 系列今年備貨目標至 9000 萬部左右。市場消息：Nike 重新聘用退休高級執行官，以幫助解決銷售下滑問題。美國司法部官員：波音同意承認在致命飛機墜毀調查中的欺詐陰謀指控。波音將支付 2.436 億美元的刑事罰款作為協議的一部分。加拿大政府表示，正在等待波音公司在美國的法律訴訟決定，一旦確認，加拿大將評估對 104 億加元偵察機交易的影響。美國聯邦航空管理局（FAA）下令對 2600 架波音 737 飛機進行檢查，因為緊急情況下氧氣面罩可能失靈。美國聯合航空公司證實，當地時間 7 月 8 日清晨，美國一架波音 757 客機從洛杉磯國際機場起飛時，飛機的一個輪胎脱落。<h3 id="vduweh79k">芯片與人工智能</h3>橋水基金聯席首席投資官：人工智能的繁榮不同於 1999 年的科技泡沫。微軟、高通等科技巨頭都在為 “人工智能個人電腦” 的新型電腦展開營銷閃電戰，承諾將人工智能功能嵌入到筆記本電腦和台式電腦中。但據行業研究公司 IDC 稱，今年出貨的個人電腦中，只有 3% 的電腦能達到微軟設定的 AI 處理能力門檻。晨星公司分析師 Eric Compton 稱，實用性是有限的，因為除了微軟之外，很少有軟件製造商在為人工智能任務優化的機器中開發利用新芯片的功能。韓國三星工會展開為期三天的罷工，工會聲稱罷工將影響芯片生產。隨後三星公司回應稱，罷工對芯片產量沒有影響。<h3 id="joupfxbmg">宏觀：帶你看世界</h3>美國商品期貨交易委員會（CFTC）：截至 7 月 2 日當週，股票基金經理將 CME 標普 500 淨多頭頭寸減少了 24,005 手合約，降至 953,130 手。摩根士丹利：美股極有可能回調 10% 摩根士丹利策略師 Mike Wilson 表示，隨着圍繞美國總統大選、企業財報和美聯儲政策的不確定性加劇，交易員應為美國股市的回調做好準備。“從現在到美國大選期間的某個時刻回調 10% 的可能性很大，第三季度將較為動盪。”高盛分析師：預計 8 月資金將大量流出美股，等待選舉結果 高盛稱，美國股市從 8 月初開始將接連經歷痛苦的兩週，投資者大量資金被動流出可能會削弱回報率，而且企業盈利若令人失望，將會迫使系統性基金賣出股票。8 月通常是一年中股票資金流入最差的月份。第三季度資金已經部署到位，8 月預計沒有資金流入。“買家已經沒有彈藥了，我在關注資金外流，” 美國和全球股市通常會在選舉前出現資金流出，然後在 11 月再次恢復流入。選舉前對沖基金的淨敞口通常較低。摩根大通交易部門的 Andrew Tyler 表示，他依然看漲，但近期走弱的經濟數據令他的信心 “略有下降”。花旗集團的 Scott Chronert 則就潛在的回調發出警告。美國 5 月消費信貸 113.54 億美元，預期 100 億美元，前值 64.03 億美元。富國銀行：美國 6 月通脹料印證降温趨勢，6 月 CPI 可能企穩，但仍處於下行軌道，預計 6 月份環比漲幅為 0.1%，核心指數可能明顯低於第一季度 0.35% 的月平均漲幅，預計將上漲 0.24%。拜登拒絕退出總統競選。白宮迴避有關帕金森病醫生到訪的提問，表示拜登狀況良好。媒體：特朗普將於下週一宣佈其副總統候選人。中國商務部回應歐方對華電動汽車反補貼案有關不實言論：歐盟對華電動汽車啓動反補貼調查以來，中方一直通過多雙邊場合表示強烈反對，並始終敦促歐方通過對話磋商妥善處理經貿摩擦。廣州放鬆港澳台及外籍人士購房政策：購買 120 平方米以上的住宅不限制套數。

特斯拉九連漲。蘋果創新高，總市值重回美股第一。台積電市值首次突破 1 萬億美元。高盛稱 “美股買家已經沒彈藥了”。蘋果上調 iPhone 16 系列今年備貨目標。小米汽車第三款車型將為增程 SUV。比亞迪可能在秘魯建造裝配廠。美聯航一波音 757 客機起飛時輪胎脱落。

- 台積電市值首次突破 1 萬億美元，標普 500、納指創新高。
- 比亞迪可能在秘魯建造裝配廠，小米汽車推出增程 SUV。
- 蘋果上調 iPhone 16 系列今年備貨目標至 9000 萬部左右。

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