港股覆盤：集體反擊

受蘋果新高帶動，消費電子出現集體反擊。

之前大摩已表示iPhone 16系列備貨目標約為8500-9000萬部，即相比23年同期iPhone 15增長約2-8%，而從整體來看，市場預期在新iPhone和iPhoneSE推動下，下年增量至少有2000萬至3000萬台，達到2.4億部以上，增長幅度可是相當可觀。

但留意，推動因素在於 Apple Intelligence的出現，這除了相信在北美能夠順利推行外，蘋果在其他地方要推或要碰壁，目前在國內已經有未能用ChatGPT的問題，後續在歐洲可能也有類似反壟斷法的阻礙。

當然，市場是前瞻性的，如果北美地區首月銷量超預期，那也證明消費者願意為AI特性支付，換機潮的可能性將越來越大，可看到最受惠的台灣廠商鴻海股價早於3月開始不停上漲。按目前只有1.4億部支持AI的背景下，蘋果隨時會迎來前所未有的大規模換機潮，未來加上硬件升級，確實空間不少。

而在供應鏈上，港股標的還是比較喜歡比亞迪電子，兼具手機以及新能源車兩大賽道，服務器亦有望成為一個新增長動力。