花旗分析師 Christopher Danely 認為，博通正在趕超作為人工智能（AI）概念標杆的英偉達，成為投資者心中的芯片股 “新寵”。
Danely 在最新發布的研報中透露，他上週與投資者會面，討論這些投資者最喜歡和最不喜歡的芯片股。不出 Danely 所料，股票代碼為 NVDA 的英偉達仍然是最為投資者看好的芯片，而股票代碼 AVGO 的博通緊隨其後。
Danely 的報告寫道：
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“從我們的談話中可以看出，AVGO 似乎正在趕超 NVDA 成為頭號持有個股，因為 AVGO 有更多 AI 客户加入（OpenAI 和字節跳動）以及 VMware 的加持（注：博通去年完成收購 VMware）。我們還認為投資者對 NVDA 感到有些疲倦。”
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本週一，芯片股總體反彈，英偉達盤中張超 4%，博通張超 2%，但進入 7 月以來，芯片股總體表現遜於大盤，英偉達截至上週五收盤累跌約 4.4%，同期博通累跌約 2%。今年內，英偉達仍有一倍以上的漲幅，年初以來截至上週五收盤累漲約 138%，博通今年初以來累漲近 41%。
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有評論稱，競爭增加、估值高企以及地緣政治的不確定性最近都在打壓英偉達股價。有分析人士稱，在部分市場工具已經失靈的情況下，AI 帶動股價的能力已經沒有太大的空間。
儘管芯片股近期表現不佳，Danely 仍然 “非常看好半導體行業”。不過他也表示，他正在對美光科技啓動 “負面催化劑觀察”，因為競爭方面的不利因素將給美光科技帶來短期內的壓力。他的報告中指出，美光下個月料將交易情況不佳，因為三星電子的產品預計將在今年第三季度獲得英偉達的 HBM（高帶寬內存）質量認證。
上週華爾街見聞從供應鏈獲悉，三星電子 HBM3E 已通過英偉達測試。相關文章提到，三星電子在 HBM4（第六代）產品中用自家的 4nm 製程工藝製造邏輯芯片。目前，三星電子 4nm 工藝製程的良品率已超 70%。

博通

花旗分析師稱，上週和投資者溝通發現，英偉達仍是最為投資者看好的芯片股，博通緊隨其後，因為博通得到 OpenAI 等更多 AI 客户，還收購了 VMware，同時投資者對英偉達有些疲倦。

芯片股寵兒要換了？花旗：博通正在趕超英偉達