<div id="readability-page-1">近日，國家金融監督管理總局網站發佈公告，山西監管局已批覆同意王琦擔任晉商銀行副行長的任職資格。晉商銀行（02558.HK）做為一家在港交所上市的機構，在輿論眼中是相對低調的；但本次王琦新任副行長及背後存在的晉商銀行高管隊伍問題，卻有頗多故事，包括兩任董事長的落馬。國家金融監督管理總局批覆內容圖表來源：國家金融監督管理總局網站<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721217.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1002" height="689" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721217.jpg"/>公開資料顯示，晉商銀行源於 1998 年 10 月成立的山西省太原市商業銀行股份有限公司；經若干年發展後，於 2008 年 12 月底經證監會批准、正式更名為晉商銀行股份有限公司；並於 2019 年 7 月 18 日在港交所上市；截至 2024 年 1 季度末，晉商銀行總資產為 3566.43 億元，當季實現營業收入 13.02 億元、歸母淨利潤為 5.30 億元。但自 2019 年 7 月 IPO 以來，該行的股價從開盤當日觸及 3.95 元/股後，一路下行、在當年年底觸及 1.50 元/股一線；此後至今，整整 5 年股價始終不温不火、在這一價格左右徘徊，同時成交量也乏善可陳、成為港股市場中的諸多仙股之一。晉商銀行這一表相的背後，其實有諸多的問題值得細究。以有爭議的 “晉商” 為名國人講究 “名正言順”，“名” 既可以是辦事的理由，也可以是 “招牌”；同時，經商之人，往往也喜歡通過一個好 “名”，圖吉利、討彩頭。晉商銀行之名，源於 “晉商”。當前國內與之類似的還有浙商銀行、徽商銀行等等，其中浙商銀行發展最好，已是國內十二家全國性股份制商業銀行之一。細究起來，我國古代歷史上曾出現過十大商幫，分別是徽商（安徽）、江右商幫（江西）、粵商（廣東）、山東商幫、江蘇商幫、寧波商幫（浙江）、閩商（福建）、龍游商幫（浙江）、秦商（陝西）、晉商（山西），而其中又以徽商、粵商、晉商最為有名，並稱為 “三大商幫”。但歷史上的晉商，由於其並不光彩的發家史、及在民族危難關頭的做為，名聲始終飽受爭議、蒙有陰影；而新時期的晉商，從 “下週就回國” 的賈躍亭，到前有莆田醫院事件、後又有蘿蔔快跑引發集體維權的李彥宏，再到揚言給大陸 “賞飯吃”、結果外遷不順近日又回河南投資的郭台銘，就事論事、客觀而言，以 “晉商” 為名、只怕未必能取得諸如以浙商、徽商冠名之積極正面的影響力。而這些並不只是所謂的 “迷信”，事實上國外曾有相關統計，在資本市場中卓越的企業或產品，往往有一個或是朗朗上口、或有不俗寓意的名字。如量子基金，即以 “量子” 寓意着索羅斯的投資哲學和思想；而巴菲特罕見推薦的約翰。博格 “先鋒” 系列指數基金，即取名於當年清教徒遠涉重洋時的船名，不但象徵清教徒的進取精神，也能在美國等盎格魯撒克遜國家取得廣泛認同。發展滯後、業務結構存在 “功利” 弊端名字的背後，其實是精神、思維、觀念和認知的體現。一個好的名字，往往意味着相對較為卓越的一些內涵，同時又能引人共鳴。從這一點來看，憑主觀喜好或是鄉土情節，冠以有爭議的名號，恐怕並不是最佳之舉。事實上橫向比較來看，晉商銀行的發展確實是相對滯後的。以非東南沿海發達地區的共計 10 家上市城商行做為參考。按 2016 年各家銀行的營業收入為基數 “1”；那麼至 2023 年，晉商銀行僅從 “1” 增至 “1.27”，不但落後於成都銀行、長沙銀行和齊魯銀行等增長較快的同業行，甚至落後於資源稟賦、區域經濟更遜一籌的蘭州銀行（“1.32”）；在隨機選擇的 10 家銀行中，晉商銀行無論是增速還是絕對數都處於墊底的尷尬位置。在絕對數上，在 2016 年晉商銀行營業收入為 38.68 億元，雖然墊底、但與西安銀行的 45.18 億元僅有 6.50 億元的差距；而到了 2023 年，晉商銀行營業收入為 49.15 億元，兩者的差距就拉大到了 22.90 億元。2016 年至 2023 年 10 家非東南沿海發達地區城商行營業收入增勢一覽基礎數據來源：iFind<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721424.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1002" height="562" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721424.png"/>在增長乏力的同時，晉商銀行的資產質量及業務結構也弊病明顯。2023 年末不良貸款率為 1.78%，如果與 A 股上市銀行比較，則也處於極高的水平，僅次於鄭州銀行的 1.87% 和青農商行的 1.81%；同時，關注貸款率為 3.70%，指標也居高不下。2023 年末 A 股上市銀行不良貸款率情況一覽單位：億元；基礎數據來源：iFind<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721626.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="685" height="475" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721626.png"/>不但資產質量堪憂，同時細究其詳細的數據，背後經營思路上的 “功利” 之心和風控水平的粗放昭然若揭。在該行 2023 年末總計 26.03 億元的對公不良貸款中，僅房地產一個行業就有 8.94 億元、佔比高達 34.34%，而與之關聯度較高的建築業又有 2.80 億元、佔比 10.76%；兩者合計佔比 45.10%。同時，在該行的個人貸款中，房屋按揭貸款餘額高達 229.84 億元、佔比為 72.23%；山西全境，即使省會太原也在諸二線城市中存在感不強，更遑論其它三四五線小城，一旦行業繼續下行，那麼個貸的潛在風險也不可忽視。也就是説，晉商銀行不但營業收入增長墊底，即使這墊底的 “成績” 也 “含水量” 頗高，依賴於對房地產業等的密集投入。而原則上，銀行應該是審慎經營、避免行業或單一客户集中度過高，這種 “功利” 性的經營模式，實在是業內罕見。退一步而言，即使行業集中度高，只要風險管控到位也還有轉圜餘地。但晉商銀行的風控 “成績單” 上，對公的房地產業不良貸款率卻高達 10.56%，與同業比較也明顯遜色。2023 年末晉商銀行資產質量分行業門類情況一覽單位：億元，%；基礎數據來源：iFind<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721813.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="888" height="894" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113721813.png"/>新任副行長銀行工作經驗匱乏沒有對比就沒有傷害，晉商銀行的經營不禁令人唏噓。三晉之地，歷史上也曾忠義之人輩出，無論是介子推割股啖君，還是趙氏孤兒裏的程嬰、公孫杵臼，又或者是義薄雲天的關雲長，都深深地烙印在華夏民族的歷史文化之中。之所以略提歷史，並非無的放矢，而是事出有因。若干年來，可能是這塊掘地三尺必有煤炭的寶地上，快速 “致富” 的利益誘惑實在太大；同時又缺乏基於一定社會觀念共識的 “遊戲規則” 來加以約束，山西當地的經濟發展，遠不如隔壁同樣煤炭資源豐富的內蒙古。資源糾葛、利益輸送、貧富差距等新聞屢見不鮮，“荷蘭病” 的特徵較為明顯。2024 年上半年，內蒙古 GDP 總量為 11683 億元、同比增速為 6.2%，而山西 GDP 總量為 11186.85 億元、同比增速僅為 1.9%。在資源稟賦如此得天獨厚的情況下，山西守着 “聚寶盆”，卻落了個全國倒數的經濟增速。在這種大環境下，包括晉商銀行高管隊伍的亂局，始終揮之不去那屢煤炭的暗色系。本次新任的副行長王琦，也是由經營煤炭電力的中國華能集團的財務子公司轉任。從其簡歷來看固然年輕有為、又資歷豐富，但在晉商銀行經營不佳的當下，或許並非最佳人選。最直接的 “致命傷” 就是，就是王琦幾乎沒有銀行工作經驗。1978 年出生的王琦，於 2000 年 7 月畢業於山東建築材料工業學院 (現稱濟南大學)，經濟信息管理學士學位。 畢業最初的兩年，可能還沒確定職業發展方向，在到 2002 年 9 月的兩年間，王琦先後就職於建設銀行和齊魯石化公司。一個是俗稱的銀行 “金飯碗”，一個是央企旗下壟斷性行業的子公司，都是一般人羨慕不已、也較難進入的好單位。但王琦還是不願意 “小富即安”、並 “積極進取”，最終進入了屬於電力系統的華能集團工作。在更看重人情的北方，這背後的種種努力，也不言自明。在基層歷練後，王琦於 2007 年 3 月至 2008 年 8 月擔任中國華能財務有限責任公司總經理工作部專責;在調至人力資源部後，從 2009 年 9 月至 2013 年 3 月擔任主管，從而開始了事業上的明顯進步；接着，自 2013 年 3 月至 2014 年 5 月，轉在綜合計劃部擔任主管；2014 年 5 月至 2016 年 3 月，升任結算業務部經理助理。之後王琦更上一層樓，從 2016 年 4 月至 2018 年 4 月擔任信貸業務部副經理，2018 年 4 月至 2019 年 8 月擔任經理，終於成為部門正職；2019 年 8 月至 2023 年 3 月，擔任黨委辦公室主任；2019 年 10 月至 2023 年 3 月，擔任採購管理辦公室主任，並自 2020 年 10 月至 2021 年 10 月於華能太倉電廠掛職。不可否認的是，華能財務公司對王琦的培養是極為全面的、王琦的履歷也是極為豐富的，從行政、人事、黨務，到主管信貸業務，再到後勤採購並掛職，足以升任更高的領導職務。但正所謂 “隔行如隔山”，不同行業固然有共通的 “共性”，但也有業務、行業的 “個性”。這種跨行業的任職，一般能做個 “守成之人” 已是不易，在當下的局面要想對晉商銀行的經營管理有所助益難免期望過高。高管隊伍的亂局然而，王琦的跨行業任職，在晉商銀行往年的高管隊伍亂局之中，頗有點 “不值一提”。上官永清、王俊飈兩任董事長及副行長慄建強等紛紛落馬；根據東方財富Choice 資料，2021 年和 2022 年連續兩年，均有 7 名高管離職，佔比分別達到當年在職數的 40% 和 33.33%，2020 年至今合計共有 22 名高管離職，這些無不暴露出晉商銀行高管隊伍的亂局。晉商銀行近年來高管離職比例一覽圖表來源：東方財富 Choice<img src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113722496.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" width="1080" height="256" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/http://img.jrjimg.cn/2024/08/weixin/one_20240802113722496.jpg"/>首先值得一提的是 1963 年出生的原董事長上官永清，曾在該行擔任董事長達五年之久。上官永清從就學到工作、履歷上有頗多蹊蹺之處，如 15 歲考上山西財經學院、35 歲就擔任工商銀行榆次分行行長、黨委書記。在晉商銀行董事長任內，上官永清不務正業、投機專營，以半老徐娘的風姿、向已落馬的某老虎展開攻勢，為了與被該虎包養的年輕女星競爭，不但耗巨資整容美容，還 “組織” 12 家企業籌資 3.9 億元購買 “公務機”，然後做為其專機、每日往返韓國，運送現擠牛奶供其美容養顏。至於其它的貪腐枉法事項，更是不勝枚舉。據相關報道，她僅在美國洛杉磯就有 20 套房產；東窗事發後，調查人員對其住所搜查時，僅紀念鈔、紀念幣等就有 70 箱之多，包括高價值的特殊年份紀念鈔、紀念幣，全新的連號幣等等，僅此有收藏和保值增值價值的鈔幣一項，總案值就超過了 1 個億。在上官永清之後，其繼任者閻俊生於 2020 年 1 月離職，原副董事長唐一平暫代董事長職務後，由王俊飈接替該職位。但王俊飈擔任董事長僅一年有餘，就在 2021 年 4 月調任長治市委副書記、代市長、市政府黨組書記等職務，並在當年 9 月落馬；王俊飈曾在山西省信用社系統長期工作，落馬的具體原因，則很可能是牽涉到系統內的窩案。事在人為，晉商銀行多年的問題，從根源來講主要就是高管隊伍的亂局所致。往事已矣，後續晉商銀行能否在經營過程中，逐步優化高層治理，任賢選能、讓德才兼備的高管發揮好作用，我們拭目以待！ </div>

晉商銀行

晉商銀行近期發生高管亂局，兩位董事長被落馬，新任副行長銀行履歷匱乏。晉商銀行是一家在港交所上市的機構，總資產為 3566.43 億元，營業收入 13.02 億元，歸母淨利潤為 5.30 億元。股價在上市後一直不温不火，成交量乏善可陳。晉商銀行的名字源於古代晉商，但歷史上的晉商並不光彩。

晉商銀行高管亂局：兩任董事長落馬、新任副行長銀行履歷匱乏