<p>捷藍航空公司已與貸款人就潛在的 27.5 億美元債務發行進行了磋商，該債務將由其忠誠計劃支持，這使其成為最新一家進行此類交易的航空公司。</p>
<p>據知情人士透露，該公司正與包括巴克萊銀行和高盛集團在內的銀行合作進行這項交易，該交易將是債券和槓桿貸款的混合形式，用於再融資債務。由於細節屬私密信息，對此事情瞭解的人士要求匿名。他們補充説，談話仍處於初步階段，融資細節可能會發生變化。</p>
<p>捷藍航空、巴克萊和高盛的發言人拒絕置評。</p>
<p>所謂的預營銷過程是銀行在此期間試圖讓投資者承諾參與交易，此舉是在捷藍航空財務主管表示，如果航空公司進行債務交易，其忠誠計劃可能成為抵押品後進行的。烏蘇拉·赫利還表示，捷藍航空正尋求儘快解決可轉換到期債務，其中包括一筆到 2026 年到期的 7.5 億美元債券。</p>
<p>將忠誠計劃作為抵押品已成為航空公司的一種常見策略，這些公司資本密集型，但擁有諸如里程計劃之類的有價值資產。當大流行導致航空公司陷入現金困境時，達美航空公司和聯合航空控股公司等借款人曾將其忠誠計劃作為抵押品。</p>
<p>目前進行融資交易可能會有些棘手。</p>
<p>8 月 2 日發佈的美國就業報告引發了市場動盪，導致全球股市下挫，並引發信貸市場的大幅波動。由於價格跌至二○二四年低點，至少有三筆美國槓桿貸款交易本週已經達成。投資者已經從主動管理和交易所交易的貸款基金中撤資，這種撤資速度是自去年地區銀行危機以來所未見的。</p>

捷藍航空

<p>捷藍航空公司正在與貸款人就一項潛在的價值 27.5 億美元的債務發行進行磋商，該債務以其忠誠計劃作為擔保。該公司正在與巴克萊和高盛合作進行這項交易。此舉是在捷藍宣佈其忠誠計劃可以作為債務交易的抵押品之後。融資細節仍處於初步階段，可能會有變化</p>

<p>JetBlue Airways Corp. has held talks with lenders for a potential $2.75 billion debt offering that would be backed by its loyalty program, making it the latest carrier to undertake such an deal.</p>
<div class="lb-trans"><p>捷藍航空公司已與貸款人就潛在的 27.5 億美元債務發行進行了磋商，該債務將由其忠誠計劃支持，這使其成為最新一家進行此類交易的航空公司。</p>
</div><p>The company is working with banks including Barclays Plc and Goldman Sachs Group Inc. on the transaction, which would be a mix of bonds and leveraged loans to refinance debt, according to people with knowledge of the matter who asked not to be identified as the details are private. Conversations are preliminary and details of the financing may change, they added.</p>
<div class="lb-trans"><p>據知情人士透露，該公司正與包括巴克萊銀行和高盛集團在內的銀行合作進行這項交易，該交易將是債券和槓桿貸款的混合形式，用於再融資債務。由於細節屬私密信息，對此事情瞭解的人士要求匿名。他們補充説，談話仍處於初步階段，融資細節可能會發生變化。</p>
</div><p>Spokespeople for JetBlue, Barclays and Goldman declined to comment.</p>
<div class="lb-trans"><p>捷藍航空、巴克萊和高盛的發言人拒絕置評。</p>
</div><p>The so-called premarketing process, during which banks try to get investors committed to a deal, follows JetBlue’s financial chief that its loyalty program could be a source of collateral if the airline pursued a debt deal. Ursula Hurley also said at the time that JetBlue is looking to address convertible maturities “as quickly as possible.” Those include a $750 million note due in 2026.</p>
<div class="lb-trans"><p>所謂的預營銷過程是銀行在此期間試圖讓投資者承諾參與交易，此舉是在捷藍航空財務主管表示，如果航空公司進行債務交易，其忠誠計劃可能成為抵押品後進行的。烏蘇拉·赫利還表示，捷藍航空正尋求儘快解決可轉換到期債務，其中包括一筆到 2026 年到期的 7.5 億美元債券。</p>
</div><p>Using a loyalty program as collateral has been a popular tactic for airlines, which are capital intensive but have valuable assets like their mileage programs. When the pandemic sent airlines into a cash crunch, Delta Air Lines Inc. and United Airlines Holdings Inc. were among borrowers that their loyalty programs as collateral.</p>
<div class="lb-trans"><p>將忠誠計劃作為抵押品已成為航空公司的一種常見策略，這些公司資本密集型，但擁有諸如里程計劃之類的有價值資產。當大流行導致航空公司陷入現金困境時，達美航空公司和聯合航空控股公司等借款人曾將其忠誠計劃作為抵押品。</p>
</div><p>Doing a financing deal now could be tricky.</p>
<div class="lb-trans"><p>目前進行融資交易可能會有些棘手。</p>
</div><p>Market tumult followed the US employment report released Aug. 2, sending equities tumbling around the world and causing big swings in credit markets. At least three US leveraged-loan deals have been this week as prices have slumped to 2024 lows in the secondary market. Investors have from actively managed and exchange-traded loan funds at a pace not seen since last year’s regional bank crisis.</p>
<div class="lb-trans"><p>8 月 2 日發佈的美國就業報告引發了市場動盪，導致全球股市下挫，並引發信貸市場的大幅波動。由於價格跌至二○二四年低點，至少有三筆美國槓桿貸款交易本週已經達成。投資者已經從主動管理和交易所交易的貸款基金中撤資，這種撤資速度是自去年地區銀行危機以來所未見的。</p>
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捷藍航空向投資者探討可能的 27.5 億美元債務交易方案