伴隨着全球經濟復甦、市場動盪加劇,投資者對財富管理的需求不斷增強,瑞銀第二季度財報亮眼,第二季度淨利潤 11.4 億美元大超預期,上半年淨利潤 29 億美元。 瑞銀的全球財富管理部門收入增長了 15%,達到 60.53 億美元。瑞銀表示,這主要是由於瑞士信貸的合併。 在連續兩個季度虧損後,瑞銀在 2024 年第一季度扭虧為盈。但瑞銀警告説,其全球財富管理以及個人和企業銀行部門的淨利息收入都將下降。 財報發佈後,瑞銀股價漲超 2%。 瑞銀第二季度淨利潤較預期翻倍 8 月 14 日週三,瑞銀公佈了 2024 年第二季度財報。 主要財務數據 營業收入:第二季度總營收 119 億美元,預估 114.9 億美元。 淨利潤:第二季度淨利潤 11.4 億美元,大超預估 5.208 億美元,但仍低於分析師預計的第一季度淨利潤 1.76 億美元。 每股收益:第二季度每股收益 0.34 美元,預估 0.16 美元。 税前利潤:第二季度税前利潤 14.7 億美元,預估 9.86 億美元。 普通股一級資本充足率:第二季度普通股一級資本充足率 14.9%,預估 14.8%。 前景展望 在地緣政治緊張局勢加劇、美國大選即將到來的大背景下,宏觀經濟前景仍然受到持續的衝擊。瑞銀認為,今年下半年的市場波動性可能較上半年有所增加。 “由於全球財富管理中持續的結構性變化以及瑞士國家銀行的第二次降息,我們看到了適度的淨利息收入逆風。 在執行我們的整合計劃時,我們預計將在 2024 年第三季度產生約 11 億美元的整合相關費用,而總成本節約的速度將會略微下降。整合相關費用應部分被大約 6 億美元的購置會計效應所抵消。” 由於非核心和遺留業務的表現沒有超出預期,2024 年下半年,瑞銀預計有效税率將為 35% 左右。 瑞銀穩步推進資產負債表和成本削減,整合工作取得進展 當前,瑞銀正在努力削減成本,並繼續執行整合計劃。 第三季度,減少了集團風險加權資產(RWA)150 億美元,其中超過 80 億美元來自核心業務部門,主要得益於全球財富管理(GWM)和個人與企業銀行(P&C)的財務資源優化工作。 瑞銀還繼續加快了非核心和遺留(NCL)投資組合的縮減,季度 RWA 減少了 80 億美元,主要由大部分投資組合的積極退出推動,使 NCL 的總 RWA 減幅達到 42%,相比一年前顯著增加。 2023 年 5 月 31 日,瑞銀完成了瑞銀集團和瑞士信貸集團的合併,隨後在 2024 年 6 月 7 日完成了向單一美國中間控股公司的過渡,並在 2024 年 7 月 1 日完成了瑞士瑞銀集團和瑞士信貸集團的合併。 這些整合工作的完成已經開始支持更為正常化的税率,並將促進客户在 2024 年第四季度開始向瑞銀平台遷移。這一遷移最先從新加坡、香港和盧森堡開始,是促進瑞銀在 2026 年底實現成本、資本、融資和税收效益下一階段的關鍵步驟。