智通財經 APP 獲悉，韓國早期貿易數據顯示，8 月出口勢頭增強，提振了經濟增長前景，並表明全球對半導體的需求依然強勁。韓國海關總署週三公佈的數據顯示，8 月前 20 天，貨物出口額同比增長 18.5%。進口額增長 10.1%，導致貿易逆差達到 14.7 億美元。韓國擁有全球兩大存儲芯片製造商，因此與中國台灣一起，順應了全球人工智能發展需求的浪潮，向美國和其他發達國家出口先進的半導體。SEMI 最新報告顯示，2024 年第二季度全球半導體制造業繼續呈現改善跡象，集成電路銷售額大幅增長、資本支出趨於穩定，晶圓廠安裝產能增加。從第三季度開始，電子產品銷售預計將出現反彈，同比增長 4%，環比增長 9%。2024 年第二季度，全球集成電路銷售額同比增長 27%，預計第三季度將進一步增長 29%，超過 2021 年的歷史記錄。需求改善還帶動 2024 年上半年集成電路庫存水平同比下降 2.6%。隨着對 AI 芯片的需求不斷增長以及 HBM 的快速採用，預計從第三季度開始，這一趨勢將轉為積極，其中存儲資本支出將環比增長 16%。交銀國際指出，對半導體制造廠商來説，潛在的負面影響或集中在中國台灣地區，而美國本土以及中國大陸半導體制造公司受影響不大，甚至或能從中受益。交銀國際認為，近期海外政策對市場情緒的影響或大於實質影響。長期看，貿易管制加劇或加速我國半導體設計的國產替代。國金證券表示，電子板塊進入三季度拉貨旺季，AI 雲端算力需求旺盛，英偉達 B 系列芯片正在積極備貨，有望在四季度大批量出貨，給消費電子賦能，有望帶來新的換機需求，下半年智能手機、AI PC 或將迎來眾多新機發布，繼續看好 AI 驅動、消費電子創新/需求復甦及自主可控受益產業鏈。綜合來看，國產替代疊加景氣復甦，可以持續關注半導體 ETF 的佈局機會。芯片產業鏈相關概念企業：中芯國際 (00981)、華虹半導體 (01347)、上海復旦 (01385)、時代電氣（03898）等。

芯片

半導體 3 倍做空 - Direxion

半導體 3 倍做多 - Direxion

消費電子

半導體

費城交易所 半導體 ETF - iShares

因全球對半導體的需求強勁，預計 2024 年第二季度全球半導體銷售額將同比增長 27%，第三季度將增長 29%。電子產品銷售在第三季度也將反彈，同比增 4%，環比增 9%。韓國出口數據顯示，半導體產品的市場需求持續上升，尤其是針對 AI 芯片的需求日益增加。隨着 AI 和消費電子的推進，下半年可能迎來新機發布。

港股概念追蹤 | 全球對半導體的需求依然強勁 機構預計半導體第三季度銷售額將增長 29%（附概念股）

港股概念追蹤 | 全球對半導體的需求依然強勁機構預計半導體第三季度銷售額將增長 29%（附概念股）