百度智能雲持續快速增長,推動核心業務二季度實現了小幅正增長,集團整體營收保持基本穩定。由於百度加快了對百度搜索的投入,公司盈利暫時受到影響,二季度淨利潤同比下降 8%。 在稍後召開的電話會上,百度方面表示,正在加速搜索業務的 AI 轉型,通過引入 AI 生成的搜索結果和交互功能,以提供更豐富和個性化的用户體驗。 百度已經推出了多輪交互、圖片處理和 AI 代理等功能和工具,集團創始人、董事長兼首席執行官李彥宏在電話會上表示: 儘管這些新功能尚未變現,但它們是搜索和 AI 未來成功的轉型力量。百度的戰略焦點定位於抓住長期的增長機會,改變搜索的使用方式,並鞏固其在 AI 驅動搜索領域的領導地位。 智能雲方面,據百度介紹,二季度智能雲業務收入達到了 51 億元人民幣,同比增長 14%。這一增長主要得益於對 AI 原生應用的需求增長,以及百度在 AI 基礎設施和模型訓練平台方面的領先地位。 李彥宏還披露文心一言大模型的相關數據: 文心大模型日均調用量超 6 億次,日均處理 Tokens 文本約 1 萬億,均為國內最高。對比 23 年 Q4 公佈的 5000 萬次日均調用量,半年增長超 10 倍。季度內,百度推出性能更優的文心大模型 4.0 Turbo,併發布多項優惠策略。 二季度,ERNIE Speed、ERNIE Lite 和 ERNIE Tiny 三款輕量模型免費,文心大模型 3.5 和 4.0 兩款旗艦模型大幅降價。 百度對智能雲業務的長期增長持樂觀態度,並計劃繼續推動 AI 技術的創新和應用,以實現可持續的收入增長。 對於無人駕駛,百度表示,通過自動駕駛出租車蘿蔔快跑在武漢的運營,二季度每輛車的成本同比降低了一半以上。 百度稱將繼續投資於智能駕駛技術,特別是在自動駕駛出租車服務方面,以實現更廣泛的商業化運營。 據財報顯示,蘿蔔快跑自動駕駛訂單二季度同比增長 26%,百度已開始對最新 RT6 汽車進行規模化全無人道路測試。 以下是電話會 Q&A 文字翻譯: Q1.百度如何預測未來兩到三年 AI 的競爭情況?百度目前的領先優勢是否會持續下去,還是其他主要玩家之間的技術差距會縮小?百度與其他大公司如與 Kimi、阿里巴巴和騰訊相比,現在競爭情況如何?你們如何看待當前的競爭對手格局?除了技術領先之外,還有哪些因素對建立一個成功的 AI 生態系統至關重要? 百度:在未來的兩到三年裏,AI 領域的競爭會非常激烈。最終,能在這個領域賺錢的公司才有可能生存下去。去年中國的 AI 行業還處在 “百模大戰” 的階段,我們當時預測這個行業會經歷整合,最後只有少數幾個基礎模型能活下來。 百度的生成式 AI 產品需求很強勁,我們為 Ernie 模型在市場上的領先地位感到自豪,並對未來保持領先地位充滿信心。我們在 AI 領域的十年投資給了我們先發優勢和技術領先地位。我們是全球第一家發佈類似 GPT 模型的上市公司(去年三月發佈)。自那以後,我們一直在利用自主研發的四層 AI 架構進行模型升級。去年十月,我們發佈了 Ernie 4.0,這是中國第一個類似 GPT-4 的模型。今年六月,我們又發佈了 Ernie 4.0 Turbo,性能優於 4.0。 我們將繼續推出升級版的旗艦基礎模型,我們以應用驅動的方式擴展了競爭優勢,這也使得百度與其他公司區分開來。 我們認為如果沒有實際應用,基礎模型的價值不大。因此,百度專注於讓這些模型被用户和客户廣泛使用。目前百度的 Ernie 模型每天處理大約 6 億次 API 調用,生成約 1 萬億個 token(這是 AI 生成內容的單位),這在中國是最高的。 我們正在大規模將 Ernie 應用到自家產品中,比如百度搜索等,將其轉變為原生 AI 應用。這種方式不僅讓我們從用户那裏獲得了寶貴的反饋,還持續幫助 Ernie 模型升級,並且使得我們能為外部客户提供更好的解決方案。 同時,我們努力讓 Ernie 變得更容易獲得和負擔得起,以便廣泛應用於解決現實問題。我們通過降低模型推理成本、擴展模型組合和開發工具包,讓客户、合作伙伴和開發者更有效地利用 Ernie 的能力。這種應用驅動的方式幫助他們建立了一個動態且不斷擴展的生態系統。到今年六月底,Ernie 的開發者社區已經增長到大約 1470 萬人,同時有成千上萬的企業與我們合作,這顯示了我們生態系統的影響力和實用性在不斷擴大。 展望未來,我們會保持耐心,繼續改進 Ernie 的能力,確保在這波新的 AI 浪潮中保持領先。我們通過利用現實世界中的應用和生態系統合作伙伴的反饋,獲得了寶貴的資源和洞見,持續優化模型。生態系統、先進的模型能力和應用驅動的方法之間的協同作用,將繼續加強我們在快速發展的 AI 領域的領導地位。 Q2.百度在用大模型改進傳統搜索引擎方面取得了哪些進展?公司在 AI 搜索方面關注哪些關鍵績效指標(KPI)?自從在搜索業務中引入 AI 後,是否觀察到用户行為有任何變化?未來 AI 在搜索中的推廣計劃是什麼?公司是否有任何具體的目標,比如到今年年底或者未來幾年內,實現一定比例的搜索結果由 AI 生成? 百度:百度非常致力於利用最前沿的 AI 技術來改進搜索功能,並且將搜索和信息流功能結合在一個應用裏。現在的關鍵績效指標(KPI)不僅關注搜索,還包括整個百度應用的表現。 從第二季度開始,我們加快了利用 Ernie 模型來改進搜索的速度。主要目標是提升用户體驗,提供更多功能,並增加用户在百度上的參與度。我們取得了幾項重要進展: 第一,目前,有 18% 的搜索結果是由生成式 AI 提供的。這些結果比傳統搜索更全面、更相關,能夠提供以前無法獲得或分散在不同地方的信息。而且,生成式 AI 可以按需提供無限內容。 第二,當生成的 AI 搜索結果已經滿足了用户的需求時,我們會推薦其他內容或服務,就像在典型的信息流中一樣。這可以增加用户在百度上的停留時間和黏性。 第三,百度搜索的新互動功能允許用户通過多輪對話來細化問題和跟進,這讓用户表達需求的方式更加自然和高效。 百度正在快速推出 “Ernie 智能助理” 功能,讓用户在搜索結果中獲得智能幫助。通過開放平台,開發者可以創建各種智能助理,滿足不同用户的獨特需求。我們的願景是創建一個由許多開發者共同構建的生態系統,使用户體驗更加豐富,並在應對廣泛挑戰和機遇方面超越最強大的前沿模型。 隨着公司做出的各種努力,用户在百度上的搜索需求變得更加多樣化。現在,越來越多的用户提出複雜的問題,想要在百度上獲得全面深入的答案。過去這些需求很難滿足,但現在可以高效解決了。除此之外,用户還開始利用百度來創造內容,比如寫作和編輯文本、圖像等。生成式 AI 正在把百度搜索變成一個多功能的創意平台,為用户提供更廣泛的服務。 目前,我們還處於一個令人興奮但未完全開發的早期階段, 我們正在將這些新功能融入產品中,並且會聽取用户、創作者和合作夥伴的反饋。公司專注於長期的可持續發展,而不是短期的盈利。我們會保持耐心,確保為新的生態系統奠定良好的基礎,並密切關注用户數據。我們相信這種方式會為所有股東帶來更大的價值。 Q3.雲業務收入加速增長的原因是什麼?今年雲業務中有多少新增收入與 AI 相關,以及這對長期 AI 業務收入增長的貢獻是怎樣的?AI 雲業務的利潤率與傳統雲業務相比如何?百度如何看待市場上不同玩家之間的激烈價格競爭?雲業務的長期最佳利潤結構應該是什麼樣的? 百度:公司的 AI 雲收入從去年第三季度的同比下降,轉為第四季度的正增長,並且今年繼續加速增長。今年第一季度,AI 雲收入同比增長了 14%。這種快速增長主要是因為各行業對生成式 AI 和大模型的需求很強。 公司憑藉強大的、性價比高的 AI 基礎設施和平台,獲得了各行業的認可。從互聯網公司和在線教育提供商到汽車、金融服務和公用事業等行業,都在與公司建立深入合作。比如,國家電網、順豐、國民養老保險等大公司,以及一些新興的 AI 初創公司如申叔科技,都希望利用公司的 AI 能力與公司合作。 AI 雲的一個主要收入來源是快速增長的生成式 AI 和基礎模型相關的收入。這部分收入從去年第四季度佔 AI 雲總收入的約 5%,增長到本季度的接近 9%。為了滿足客户的不同需求,公司提供了各種產品和解決方案。對於需要模型訓練和託管服務的客户,公司提供了最具性價比和最強大的 AI 基礎設施。 本季度,公司還觀察到 GPU 客户在公有云上的支出顯著增加,這反映了他們對服務的高度滿意。這種客户的積極反饋增強了公司繼續擴大市場份額的信心。 公司通過 API 服務提供了 Ernie 系列模型,這些模型是中國市場上最強大的大模型之一。我們的平台還提供了全面的工具包,方便用户對自定義模型進行微調和開發適應特定需求的應用。 目前,生成式 AI 和大模型市場仍處於早期階段。公司正在教育市場,使 AI 變得更易獲得,並且不僅注重模型的能力和易用性,還關注價格的負擔得起。為了鼓勵使用,我們對三種免費的 Ernie 模型提供了免費的 API 調用,並且降低了旗艦模型的價格。這導致了 Ernie API 調用量的快速增長,從 5 月中旬的每天約 2 億次增加到現在的超過 6 億次,也就是每天生成超過 1 萬億個 token。 我們相信,隨着 Ernie 效率和性能的不斷提升,通過 API 調用對 Ernie 的需求會繼續快速增長。此外,通過向現有的 GPU 雲客户銷售 CPU 雲服務,公司也注意到 CPU 雲收入顯著增加。總體而言,我們對未來幾個季度 AI 雲收入的強勁增長充滿信心,並且認為有很大的長期增長機會。 在利潤方面,公司致力於實現可持續和健康的增長。我們的 AI 雲業務比以往更健康,一直在穩定地產生非 GAAP 運營利潤,並且正在改善利潤率。 關於價格競爭的問題,我們認為生成式 AI 和大模型市場仍在早期階段,價格和性能的優越性對市場增長至關重要。儘管我們不斷提升 Ernie 模型的能力,我們也在持續降低推理成本,利用規模效應作為市場領先者,我們相信可以繼續擴大市場份額。最終,我們認為生成式 AI 相關雲業務的利潤率應該會超過傳統雲業務的利潤率。 Q4.公司能否量化廣告收入下降的具體影響,並區分這些影響是由於宏觀經濟疲軟、生成式 AI 實施帶來的分類變化,還是由於競爭(特別是在搜索領域)?如果預計到年底廣告收入會有所回升,這種回升是因為宏觀經濟的改善,還是因為 AI 的盈利能力提高?展望 2025 年及以後,公司預計的可持續增長率是多少? 百度:我們的廣告業務目前面臨着外部因素和我們積極推進人工智能驅動的搜索改造帶來的壓力。 目前廣告業務面臨外部壓力,主要來自經濟疲軟和競爭。經濟方面,消費者支出恢復緩慢,導致很多廣告主,尤其是那些依賴線下活動的小型和中型廣告主,在廣告支出上變得非常謹慎。此外,某些垂直領域,比如房地產及相關行業、特許經營和汽車等行業特別疲軟。 除此之外,中國互聯網用户的行為發生了很大變化。用户越來越把時間集中在少數幾個領先的短視頻和社交媒體平台上。用户花費時間的比例變化可以看作是我們在線廣告業務的損失。 我們目前 18% 的搜索結果包含 AI 生成的內容,但這些內容還沒有帶來收入。這個比例以後會增加。不過,公司也在積極推出新的 AI 功能和貨幣化系統,試圖部分抵消這些收入損失。 我們堅信技術創新將是我們未來成功的關鍵。具體來説,公司將專注於利用自身的優勢和資源,抓住新的機會,推動長期增長。為此,我們正在用生成式人工智能和收益來改造我們的整個移動生態系統和廣告系統。 這些改造已經初見成效。我們在上個季度談到過,由生成式人工智能和大語言模型帶來的廣告收入增量在第二季度持續增長。這主要是因為我們改進了廣告貨幣化系統,提高了廣告轉化率和效率。除此之外,我們還在積極探索早期代理(早期應用)的機會,以進一步提升廣告能力。 不過,用 AI 升級我們現有的廣告系統只是短期的措施。我們認為真正的長期價值在於改造面向消費者的產品。憑藉在搜索領域 20 多年的經驗和在生成式 AI 和大模型方面的領先能力,百度在創新並將通用搜索轉變為人工智能搜索方面具有獨特的優勢。 這種轉變不僅是改善傳統搜索體驗,而是重新定義搜索可以為用户做什麼。從第二季度開始,我們加快了利用收益進行百度搜索改造的步伐,像人工智能生成的搜索結果、搜索中的互動功能以及智能助手等新特性正在快速推出。這種改造潛力巨大,但不是短時間內能完成的。 在這個過程中,可能會對收入產生負面影響,但公司相信,最終會形成一個全新的 AI 生態系統,這個系統更具多樣性、生產力和用户粘性。雖然可能需要一些時間才能看到 AI 增強帶來的明顯收入貢獻,但公司相信,專注於創造持久的用户價值而不是短期收入,最終會帶來巨大的價值,並推動可持續的收入增長。 Q5.AI 代理在搜索體驗和變現中如何實際發揮作用的?公司如何推動 AI 代理的採用,特別是對於那些數據和預算較少的小型和中型廣告主?到今年年底,公司預計 AI 代理的推廣速度會是什麼樣的?AI 變現方面的最新進展是什麼,特別是從按點擊付費(CPC)到按銷售付費(CPS)模式的轉換情況如何?廣告主對這些變化的反饋如何,他們未來在百度平台上的預算分配有何計劃? 百度:公司的平台上現在有超過 1 萬個 Ernie 代理(AI 代理)。任何人都可以創建這些代理,包括用户、創作者、服務提供商、廣告主或公司,門檻很低。 Ernie 代理的價值不僅僅是作為一個賺錢的工具,它們還能顯著提升移動生態系統中的用户體驗。例如,最近有一個律師代理在平台上創建併發布。一個用户和執法人員發生了衝突,去找這個代理諮詢,結果進行了 288 輪對話,持續了 5 個小時。這種情況下,很難想象真實的律師會有時間和耐心與潛在客户進行如此長時間的對話。對於用户、廣告律師事務所和平台來説,這種好處是顯而易見的。 雖然 Ernie 代理還處於早期階段,但它們正在迅速發展。越來越多的廣告主,特別是在法律、教育和 B2B 領域,開始使用 Ernie 代理。這些領域通常需要較長的決策時間和個性化的售前諮詢。Ernie 代理的互動功能正在越來越好地滿足這些需求。 隨着 Ernie 代理變得越來越智能,它們有潛力推動直接銷售,為廣告主帶來更多價值,從而使我們從按點擊付費(CPC)模式轉向更有效的按銷售付費(CPS)模式。 公司相信,Ernie 代理有潛力成為 AI 時代的新型網站系統。雖然早期的 Ernie 代理可能不會立即改善用户體驗,但隨着它們提供更多互動、提升參與度和提供個性化服務,變現機會自然會隨之而來。 Q6.在第二季度,公司的核心業務利潤率有所擴張,請問這種擴張是否可持續?公司對 2024 年整個年度的利潤率趨勢有什麼看法? 百度:公司通常不會對未來幾個季度提供具體的利潤率預測,但我們會解釋一些業務重點和可能的影響。我們正在逐步淘汰低利潤的業務,以便長期保持盈利和利潤率。 長期來看,與傳統雲業務相比,生成式 AI 相關的雲業務的正常化利潤率應該更高。目前,AI 相關的收入已經佔到總雲收入的 9%。 公司希望減少這些項目的虧損,特別是在智能駕駛業務中,通過提高運營效率來改善虧損情況。在機器人出租車業務方面,公司認為要實現高質量的增長和投資之間的平衡。 公司過去多年在營收增長和成本控制方面表現良好,我們打算繼續基於這些基礎來構建未來。雖然有時候投資的速度會超過高質量增長的速度,但公司依然會堅持這種長期的戰略。 公司在廣告收入受壓的困難環境中繼續運營傳統的搜索業務。為了解決這些挑戰,公司重點關注提升用户體驗,特別是推出全新的基於 AI 的搜索體驗。 公司在本季度對百度搜索進行了大規模的 AI 改造。在短期內,我們觀察到 AI 生成的搜索結果顯著增加。例如,5 月中旬時,11% 的搜索結果頁面包含了 AI 生成的內容,而到現在,這一比例已經上升到 18%。 AI 生成的搜索結果和其他新功能需要更多的計算能力。用户現在在搜索中進行的互動更復雜,他們提出更復雜的問題,並使用搜索中的新內容創建功能。 由於需要更多的計算能力來支持 AI 搜索功能,這會提高總成本。雖然這些新的 AI 搜索功能還沒有開始盈利,但它們對公司的利潤率會產生短期壓力。由於搜索業務正在進行轉型,這種轉型會在短期內對利潤產生壓力。公司將利用強大且高效的 AI 基礎設施和技術專長,期望在長期內實現效益的提升。 Q7.政府加快對機器人出租車許可的審批會對百度的機器人出租車業務機會和相關成本有什麼影響?公司今年和未來幾年的機器人出租車業務目標是什麼?如何計劃將武漢的成功經驗推廣到全國?例如,是否考慮與其他公司合作或聯手發展機器人出租車?公司能否分享一下在機器人出租車市場中,競爭格局的變化情況? 百度:公司在自動駕駛技術上已經投資了十多年,一直堅持不懈,雖然很難預測何時能完全實現機器人出租車服務,但我們一直在努力。 儘管之前有很多人懷疑是否能成功,我們的堅持已經讓我們在全球成為最大的自動駕駛出租車服務提供商。我們的安全記錄贏得了公眾和監管機構的信任,這讓我們能夠擴展服務,覆蓋更多地區。 武漢是我們的最大運營區域,擁有大約 400 輛車,提供 24 小時服務,服務於 900 萬居民。我們在武漢的成功展示了我們的技術實力,併為全國範圍的擴展打下了基礎。同時,我們在關注如何降低成本,以提高效率和服務質量。 在測試規模上,RRT6 車型的使用對成本有顯著影響。一旦 RRT6 正式投入使用,我們預計成本會繼續降低。 在武漢,我們的出租車市場份額仍然很小,大約只有 1%。市場擴展是一個漸進的過程,可能需要很多年。中國市場潛力巨大,因為機器人出租車本質上提供更實惠的服務,預計會自然增加需求並帶來新的機會。 機器人出租車結合了創新和市場規模效應,將重新塑造交通領域及其他相關領域。隨着 Apollo 出租車的規模擴大,它將為越來越多的人提供更實惠、便捷和安全的出行選擇。 進入機器人出租車市場需要對技術的深刻信任、長期投資和強大的資本儲備。Apollo 在這些關鍵領域表現突出,為行業設立了標杆。 目前,我們所有的車輛都是自有的,我們承擔硬件投資和運營成本,但我們對各種商業模式和合作持開放態度。短期內,我們的重點是實現城市運營的盈虧平衡,長期來看,我們計劃通過技術授權和車隊運營等輕資產模式來捕捉市場機會,最終為社會提供更好的交通解決方案。