<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2023/01/93417551-m.jpg?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2023/01/93417551-m.jpg"/></p>
<p>Blackrock（BLK）和 Blackstone（BX）股票幾十年來一直為投資者帶來豐厚回報，成為各自行業的主要參與者。過去五年中，BX 的總回報率超過 242%，而 BLK 的回報率為 142%。同期標普 500 指數上漲超過 93%。</p>
<h2>行業主要參與者</h2>
<p>Blackrock 和 Blackstone 已成為行業主要參與者。多年來，Blackstone 已成為私募股權行業中最大的參與者，管理資產超過 1 萬億美元。其資產分佈在房地產、信貸和保險、對沖基金解決方案以及私募股權等關鍵領域。</p>
<p>另一方面，Blackstone 是全球最大的資產管理公司，管理資產超過 10.6 萬億美元。其資產分佈在股票、固定收益、多資產和替代投資等關鍵行業。</p>
<p>該公司還成為金融科技行業的關鍵參與者，在該領域提供一個名為 Aladdin 的平台，該平台被全球一些最大的資產管理公司和投資銀行使用。</p>
<p>Aladdin 代表資產、負債、債務和衍生品投資網絡，這些公司使用該平台幫助管理風險、構建投資組合和執行交易。Blackrock 還通過收購全球投資聚合公司 Prequin 擴大了其軟件解決方案。</p>
<p>在很大程度上，Blackrock 通過在全球金融危機的高峰時期從巴克萊手中收購 iShares 而成為今天的巨頭。如今，iShares 擁有超過 3 萬億美元的資產，並且增長迅速。例如，iShares 比特幣交易所交易基金（IBIT）今年的資產超過 210 億美元。</p>
<p>Blackrock 和 Blackstone 有着類似的背景。斯蒂芬·施瓦茨曼（Stephen Schwarzman）和皮特·彼得森（Pete Peterson）於 1985 年創立了 Blackstone，拉里·芬克（Larry Fink）是其中一名員工。拉里·芬克和一個小團隊隨後離開了 Blackstone，並於 1985 年創立了 Blackrock。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2024/08/chart-comparison-39.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2024/08/chart-comparison-39.png"/></p>
<h2>BX 和 BLK 有不同的策略</h2>
<p>Blackrock 和 Blackstone 有不同的策略，這解釋了它們市值和營收數據的差異。儘管 Blackrock 擁有更多資產，但其市值超過 1330 億美元，而 Blackstone 為 1730 億美元。</p>
<p>2023 年，Blackstone 的年收入超過 76 億美元，而 Blackrock 則超過 178.5 億美元。兩者的淨利潤分別超過 13.9 億美元和 55 億美元。</p>
<p>Blackrock 最近的業績顯示，其收入增長了 8%，達到 48 億美元，淨收入為 15 億美元。Blackstone 的收入增至 28 億美元，淨收入超過 12 億美元。</p>
<p>這兩家公司有不同的做法。Blackrock 在其 ETF 業務上收取較低的費用，特別是在 iShares 核心標普 500ETF 上。該 ETF 擁有超過 5210 億美元的資產，費用比率為 0.03%，意味着其年費用約為 1.62 億美元。</p>
<p>另一方面，Blackstone 通過收取管理費（通常在 1% 至 2% 之間）和績效費（通常約 20%）賺取利潤。因此，在好時期，該公司往往賺取更多利潤。</p>
<h2>選擇 Blackrock 還是 Blackstone 更好？</h2>
<p>Blackstone 和 Blackrock 未來可能會取得強勁業績，因為它們的資產持續增長。它們明顯領先於競爭對手。例如，私募股權行業第二大參與者 Brookfield 的資產不到 9000 億美元，而 Vanguard 的資產為 8.6 萬億美元。</p>
<p>因此，在未來幾十年投資這兩家公司可能會帶來正面回報。從穩定性來看，我認為 Blackrock 是一個更好的投資選擇，因為它似乎被低估了。</p>
<p>然而，基於歷史表現，長期來看，Blackstone 股票可能會繼續表現優於 Blackrock。</p>
<p>這篇文章最初發表在 Invezz 上，標題為 “Blackrock vs Blackstone：哪個股票更值得購買？”</p>

貝萊德

黑石集團

<p>比較貝萊德（BLK）和黑石集團（BX）發現，兩家公司在各自行業中都是占主導地位的參與者，過去五年中，BX 的回報率為 242%，BLK 為 142%。貝萊德擁有巨大的市值和多樣化的資產策略，而黑石集團在私募股權和較高的費用結構方面表現出色。它們展現出強勁的未來增長前景，但為了穩定性，建議選擇貝萊德作為更好的投資，而根據歷史趨勢，黑石集團可能表現更好</p>

<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2023/01/93417551-m.jpg" alt="" original-src="https://invezz.com/wp-content/uploads/2023/01/93417551-m.jpg"/></p>
<p>Blackrock (BLK) and Blackstone (BX) stocks have rewarded their investors well for decades as they continued becoming dominant players in their respective industries. BX’s total return in the last five years stood at over 242% while BLK’s return came in at 142%. The S&amp;P 500 index has risen by over 93% in the same period.</p>
<div class="lb-trans"><p>Blackrock（BLK）和 Blackstone（BX）股票幾十年來一直為投資者帶來豐厚回報，成為各自行業的主要參與者。過去五年中，BX 的總回報率超過 242%，而 BLK 的回報率為 142%。同期標普 500 指數上漲超過 93%。</p>
</div><h2>Dominant players in their industries</h2>
<div class="lb-trans"><h2>行業主要參與者</h2>
</div><p>Blackrock and Blackstone have become dominant players in the industry. Over the years, Blackstone has become the biggest player in the private equity industry with over $1 trillion in assets under management. Its assets are spread across key areas like real estate, credit and insurance, hedge fund solutions, and private equity,</p>
<div class="lb-trans"><p>Blackrock 和 Blackstone 已成為行業主要參與者。多年來，Blackstone 已成為私募股權行業中最大的參與者，管理資產超過 1 萬億美元。其資產分佈在房地產、信貸和保險、對沖基金解決方案以及私募股權等關鍵領域。</p>
</div><p>Blackstone, on the other hand, is the biggest asset manager in the world with over $10.6 trillion in assets. Its assets are spread across key industries like equity, fixed income, multi-asset, and alternatives.</p>
<div class="lb-trans"><p>另一方面，Blackstone 是全球最大的資產管理公司，管理資產超過 10.6 萬億美元。其資產分佈在股票、固定收益、多資產和替代投資等關鍵行業。</p>
</div><p>The company has also become a key player in the financial tech industry, where it provides a platform known as Aladdin, which is used by some of the biggest asset managers and investment banks globally.</p>
<div class="lb-trans"><p>該公司還成為金融科技行業的關鍵參與者，在該領域提供一個名為 Aladdin 的平台，該平台被全球一些最大的資產管理公司和投資銀行使用。</p>
</div><p>Aladdin, which stands for Asset, Liability, Debt, and Derivative Investment Network, is used by these firms to help them manage risks, construct portfolios, and execute trades. Blackrock also expanded its software solutions by acquiring Prequin <strong>,</strong> a company that aggregates investments globally.</p>
<div class="lb-trans"><p>Aladdin 代表資產、負債、債務和衍生品投資網絡，這些公司使用該平台幫助管理風險、構建投資組合和執行交易。Blackrock 還通過收購全球投資聚合公司 Prequin 擴大了其軟件解決方案。</p>
</div><p>To a large extent, Blackrock became the giant it is today by acquiring iShares from Barclays at the height of the Global Financial Crisis. Today, iShares holds over $3 trillion in assets and is growing fast. For example, the iShares Bitcoin ETF (IBIT) has over $21 billion in assets this year.</p>
<div class="lb-trans"><p>在很大程度上，Blackrock 通過在全球金融危機的高峰時期從巴克萊手中收購 iShares 而成為今天的巨頭。如今，iShares 擁有超過 3 萬億美元的資產，並且增長迅速。例如，iShares 比特幣交易所交易基金（IBIT）今年的資產超過 210 億美元。</p>
</div><p>Blackrock and Blackstone have a similar background. Stephen Schwarzman and Pete Peterson started Blackstone in 1985, with Larry Fink being an employee. Larry Fink and a small team then left Blackstone and started Blackrock in 1985.</p>
<div class="lb-trans"><p>Blackrock 和 Blackstone 有着類似的背景。斯蒂芬·施瓦茨曼（Stephen Schwarzman）和皮特·彼得森（Pete Peterson）於 1985 年創立了 Blackstone，拉里·芬克（Larry Fink）是其中一名員工。拉里·芬克和一個小團隊隨後離開了 Blackstone，並於 1985 年創立了 Blackrock。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://invezz.com/wp-content/uploads/2024/08/chart-comparison-39.png" alt="" original-src="https://invezz.com/wp-content/uploads/2024/08/chart-comparison-39.png"/></p>
<h2>BX and BLK have different strategies</h2>
<div class="lb-trans"><h2>BX 和 BLK 有不同的策略</h2>
</div><p>Blackrock and Blackstone have different strategies, which explains why they have different market caps and revenue figures. While Blackrock has more assets, it has a market cap of over $133 billion while Blackstone has $173 billion.</p>
<div class="lb-trans"><p>Blackrock 和 Blackstone 有不同的策略，這解釋了它們市值和營收數據的差異。儘管 Blackrock 擁有更多資產，但其市值超過 1330 億美元，而 Blackstone 為 1730 億美元。</p>
</div><p>Blackstone generated over $7.6 billion in annual revenue in 2023 while Blackrock had over $17.85 billion. The two had net profits of over $1.39 billion and $5.5 billion, respectively.</p>
<div class="lb-trans"><p>2023 年，Blackstone 的年收入超過 76 億美元，而 Blackrock 則超過 178.5 億美元。兩者的淨利潤分別超過 13.9 億美元和 55 億美元。</p>
</div><p>Blackrock’s recent results showed that its revenue rose by 8% to $4.80 billion while its net income was $1.5 billion. Blackstone’s revenue rose to over $2.8 billion while its net income was over $1.2 billion.</p>
<div class="lb-trans"><p>Blackrock 最近的業績顯示，其收入增長了 8%，達到 48 億美元，淨收入為 15 億美元。Blackstone 的收入增至 28 億美元，淨收入超過 12 億美元。</p>
</div><p>These companies have different approaches. Blackrock makes lower fees, especially on its ETF business. For example, the iShares Core S&amp;P 500 ETF, which has over $521 billion in assets, has an expense ratio of 0.03%, meaning that it makes about $162 million in annual fees.</p>
<div class="lb-trans"><p>這兩家公司有不同的做法。Blackrock 在其 ETF 業務上收取較低的費用，特別是在 iShares 核心標普 500ETF 上。該 ETF 擁有超過 5210 億美元的資產，費用比率為 0.03%，意味着其年費用約為 1.62 億美元。</p>
</div><p>Blackstone, on the other hand, makes its money by charging an administrative fee, often between 1% to 2% and then a performance fee, often about 20%. Therefore, in good times, the company tends to make more money.</p>
<div class="lb-trans"><p>另一方面，Blackstone 通過收取管理費（通常在 1% 至 2% 之間）和績效費（通常約 20%）賺取利潤。因此，在好時期，該公司往往賺取更多利潤。</p>
</div><h2>Better buy between Blackrock and Blackstone?</h2>
<div class="lb-trans"><h2>選擇 Blackrock 還是 Blackstone 更好？</h2>
</div><p>Blackstone and Blackrock will likely generate strong results in the future as their assets continue growing. They are significantly ahead of their rivals. For example, Brookfield, the second-biggest player in the private equity industry, has under $900 billion in assets while Vanguard has $8.6 trillion in assets.</p>
<div class="lb-trans"><p>Blackstone 和 Blackrock 未來可能會取得強勁業績，因為它們的資產持續增長。它們明顯領先於競爭對手。例如，私募股權行業第二大參與者 Brookfield 的資產不到 9000 億美元，而 Vanguard 的資產為 8.6 萬億美元。</p>
</div><p>Therefore, investing in the two companies will likely generate positive returns in the next decades. For stability, I think that Blackrock is a better investment because it seems quite undervalued.</p>
<div class="lb-trans"><p>因此，在未來幾十年投資這兩家公司可能會帶來正面回報。從穩定性來看，我認為 Blackrock 是一個更好的投資選擇，因為它似乎被低估了。</p>
</div><p>However, based on historical performance, Blackstone stock may continue doing better than Blackrock in the long term.</p>
<div class="lb-trans"><p>然而，基於歷史表現，長期來看，Blackstone 股票可能會繼續表現優於 Blackrock。</p>
</div><p>The post Blackrock vs Blackstone: which is a better stock to buy? appeared first on Invezz</p>
<div class="lb-trans"><p>這篇文章最初發表在 Invezz 上，標題為 “Blackrock vs Blackstone：哪個股票更值得購買？”</p>
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貝萊德與黑石集團：哪個股票更值得買入？