<p>銀行股對許多投資者來説是一個吸引人的選擇，因為它們往往提供吸引人的股息以及穩健的長期回報。我説&#34;往往提供&#34;是因為並非所有銀行股都是平等的，也並非所有銀行股表現良好。</p>
<p>如果你正在尋找最佳的銀行股投資理念，下面推薦的兩個選擇具有真正的潛力。第二個選擇可能會讓你感到驚訝。</p>
<h2>1. 加拿大多倫多道明銀行 (TD Bank)：這支股票擁有盈利的悠久歷史</h2>
<p>在通過銀行股賺錢方面，多倫多道明銀行 (TD 0.79%) 是一個典型案例。在過去 30 年裏，多倫多道明銀行（通常被稱為 TD 銀行）的股票總回報（包括股息再投資）達到了驚人的 3140%。同期標普 500 指數的總回報為 1340%。</p>
<p>是什麼讓多倫多道明銀行的崛起如此引人注目？部分原因是由於加拿大銀行業獨特的經營條件，該國的監管鼓勵行業整合。例如，目前多倫多道明銀行是加拿大第二大銀行，資產規模達到 1.4 萬億美元。而美國第二大銀行是美國銀行 (Bank of America)，儘管美國銀行業規模遠遠大於加拿大，但其資產規模僅為 3.3 萬億美元。超高的市場份額使得多倫多道明銀行能夠實現利潤和淨資產回報率，其美國同行無法完全匹敵。例如，過去五年裏，多倫多道明銀行的平均年淨資產回報率約為 13.2%。相比之下，美國銀行的平均年淨資產回報率僅為 9.7%。</p>
<p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png?x-oss-process=image/auto-orient,1/interlace,1/resize,w_1440,h_1440/quality,q_95/format,jpg" alt="" original-src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png"/></p>
<p>TD 總資產（季度）數據來源：YCharts</p>
<p>公平地説，多倫多道明銀行近年來的表現並未達到其歷史平均水平。在過去三年裏，其股票總回報僅為 2%，而標普 500 指數的總回報為 30%。這種表現不佳反映了整個銀行業的困境。例如，同期美國銀行股僅上漲了 0.8%。這也與 2023 年涉及該銀行反洗錢控制的一些美國監管問題有關，多倫多道明銀行正在努力解決這些問題。在問題解決之前，多倫多道明銀行的增長可能會有所放緩。</p>
<p>投資者可以利用這種表現不佳來獲利。多倫多道明銀行目前的市盈率僅為 1.4 倍賬面價值，低於其三年平均市盈率 1.6 倍。此外，股息收益率最近創下新高，目前超過 5%。如果你正在尋找一傢俱有良好價值和穩定股息的銀行股，並且股息得到很好覆蓋，那麼多倫多道明銀行就是你的選擇。</p>
<h2>2. 伯克希爾哈撒韋 (Berkshire Hathaway)：一個秘密的投資最佳銀行股的方式</h2>
<p>伯克希爾哈撒韋 (BRK.A 1.85%) (BRK.B 1.61%) 並不是一家銀行股，但它持有足夠多的銀行股權益以符合考慮範圍。幾十年來，首席執行官沃倫·巴菲特使伯克希爾成為各種銀行的大投資者。目前，伯克希爾的投資組合在許多知名銀行（如 Capital One、花旗集團和美國銀行）以及較不知名的銀行（如 Ally Financial 和 Nu Holdings）上押注數百億美元。總體而言，伯克希爾的投資組合在銀行股上直接投資超過 400 億美元，另外還押注 430 億美元在 Mastercard、美國運通和 Visa 等金融服務公司上。伯克希爾比許多人意識到的更像一家銀行股。</p>
<p>當然，購買伯克希爾股票也讓你暴露於各種其他業務，你對銀行的直接暴露相對較小。但好處在於，你可以將銀行股的選擇外包給有史以來最優秀的投資者之一：沃倫·巴菲特。巴菲特曾經概述了他投資銀行股的策略。</p>
<p>&#34;這是一項可以成為非常好生意的業務，當正確經營時，&#34;他在 1996 年告訴投資者。&#34;這並非什麼魔術。你只需避免做愚蠢的事情。&#34;有了巴菲特管理你的銀行股投資組合，你投資於銀行股破產的可能性要小得多。</p>
<p>儘管這家控股公司最近首次突破 1 萬億美元的市值，伯克希爾哈撒韋的估值非常合理，尤其考慮到這個企業集團的質量。股價僅略低於 1.7 倍賬面價值，這個數字可能被鉅額股票回購誇大，股票回購增加了股東價值，但往往會壓低會計賬面價值。</p>
<p>作為一家銀行股，伯克希爾可能是一個奇特的選擇，但對於那些希望增加銀行業暴露度並在很大程度上分散風險的人來説，伯克希爾可能是一個很好的選擇。</p>

伯克希爾哈撒韋-A

伯克希爾哈撒韋-B

<p>銀行股票可以提供吸引人的股息和長期增長，但並非所有股票表現都相同。兩個突出的選擇是加拿大多倫多道明銀行（TD Bank）和伯克希爾哈撒韋（Berkshire Hathaway）。多倫多道明銀行以其豐厚的歷史盈利和當前超過 5% 的股息率而聞名，儘管最近表現不佳，但其估值令人吸引。而伯克希爾哈撒韋則在各種銀行中持有重要投資。伯克希爾哈撒韋由資深投資者沃倫·巴菲特管理，提供多樣化的銀行股票投資機會</p>

<p>Bank stocks are an appealing option for many investors because they tend to offer appealing dividends as well as solid long-term returns. I say &#34;tend to offer&#34; because not all bank stocks are created equal nor do all bank stocks perform well.</p>
<div class="lb-trans"><p>銀行股對許多投資者來説是一個吸引人的選擇，因為它們往往提供吸引人的股息以及穩健的長期回報。我説&#34;往往提供&#34;是因為並非所有銀行股都是平等的，也並非所有銀行股表現良好。</p>
</div><p>If you're looking for the best bank stock ideas right now, the two picks featured below have real potential. And the second pick might just surprise you.</p>
<div class="lb-trans"><p>如果你正在尋找最佳的銀行股投資理念，下面推薦的兩個選擇具有真正的潛力。第二個選擇可能會讓你感到驚訝。</p>
</div><h2>1. TD Bank: This stock has a proven history of profitability</h2>
<div class="lb-trans"><h2>1. 加拿大多倫多道明銀行 (TD Bank)：這支股票擁有盈利的悠久歷史</h2>
</div><p>When it comes to making money with bank stocks, <strong>Toronto-Dominion Bank</strong>(TD 0.79%) is a prime case study. Over the last 30 years, shares of TD Bank (as it is more commonly known) have posted an incredible total return (including dividends reinvested) of 3,140%. The <strong>S&amp;P 500</strong>'s total return was 1,340% over the same time period.</p>
<div class="lb-trans"><p>在通過銀行股賺錢方面，多倫多道明銀行 (TD 0.79%) 是一個典型案例。在過去 30 年裏，多倫多道明銀行（通常被稱為 TD 銀行）的股票總回報（包括股息再投資）達到了驚人的 3140%。同期標普 500 指數的總回報為 1340%。</p>
</div><p>What made TD Bank's rise so spectacular? It's partially due to the unique operating conditions of Canada's banking sector, where regulations encourage industry consolidation. For example, TD Bank is currently the second-largest bank in Canada, with $1.4 trillion in assets. The second-largest bank in the U.S. is <strong>Bank of America</strong>, which has assets of $3.3 billion despite the U.S. banking industry being many times larger than Canada's. Outsized market share has allowed TD Bank to post profits and returns on equity that its U.S. counterparts can't quite match. TD Bank's average annual return on equity over the past five years, for instance, has been roughly 13.2%. Bank of America, for comparison, has averaged just 9.7%.</p>
<div class="lb-trans"><p>是什麼讓多倫多道明銀行的崛起如此引人注目？部分原因是由於加拿大銀行業獨特的經營條件，該國的監管鼓勵行業整合。例如，目前多倫多道明銀行是加拿大第二大銀行，資產規模達到 1.4 萬億美元。而美國第二大銀行是美國銀行 (Bank of America)，儘管美國銀行業規模遠遠大於加拿大，但其資產規模僅為 3.3 萬億美元。超高的市場份額使得多倫多道明銀行能夠實現利潤和淨資產回報率，其美國同行無法完全匹敵。例如，過去五年裏，多倫多道明銀行的平均年淨資產回報率約為 13.2%。相比之下，美國銀行的平均年淨資產回報率僅為 9.7%。</p>
</div><p><img src="https://imageproxy.pbkrs.com/https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png" alt="" original-src="https://media.ycharts.com/charts/b31046c4f9e810c7c063870787ecf639.png"/></p>
<p>TD Total Assets (Quarterly) data by YCharts</p>
<div class="lb-trans"><p>TD 總資產（季度）數據來源：YCharts</p>
</div><p>To be fair, TD Bank's performance in more recent years hasn't matched its historical average. Over the last three years, shares have delivered a total return of just 2% versus a total return for the S&amp;P 500 of 30%. That underperformance is reflective of struggles in the banking sector as a whole. Bank of America shares, for instance, rose by just 0.8% over the same time period. It's also related to some U.S. regulatory issues from 2023 involving the bank's money-laundering controls that TD Bank is working to resolve. Until they are resolved, TD's growth could be somewhat slowed.</p>
<div class="lb-trans"><p>公平地説，多倫多道明銀行近年來的表現並未達到其歷史平均水平。在過去三年裏，其股票總回報僅為 2%，而標普 500 指數的總回報為 30%。這種表現不佳反映了整個銀行業的困境。例如，同期美國銀行股僅上漲了 0.8%。這也與 2023 年涉及該銀行反洗錢控制的一些美國監管問題有關，多倫多道明銀行正在努力解決這些問題。在問題解決之前，多倫多道明銀行的增長可能會有所放緩。</p>
</div><p>Investors could use this underperformance to their advantage. TD Bank currently trades at just 1.4 times book value, a discount versus its three-year average of 1.6 times book value. The dividend yield, too, recently hit new highs and now tops 5%. If you're looking for a bank stock with good value and a solid dividend that is well covered, TD Bank is for you.</p>
<div class="lb-trans"><p>投資者可以利用這種表現不佳來獲利。多倫多道明銀行目前的市盈率僅為 1.4 倍賬面價值，低於其三年平均市盈率 1.6 倍。此外，股息收益率最近創下新高，目前超過 5%。如果你正在尋找一傢俱有良好價值和穩定股息的銀行股，並且股息得到很好覆蓋，那麼多倫多道明銀行就是你的選擇。</p>
</div><h2>2. Berkshire Hathaway: A secret way to bet on the best bank stocks</h2>
<div class="lb-trans"><h2>2. 伯克希爾哈撒韋 (Berkshire Hathaway)：一個秘密的投資最佳銀行股的方式</h2>
</div><p><strong>Berkshire Hathaway</strong>(BRK.A 1.85%) (BRK.B 1.61%) isn't a bank stock, but it owns stakes in enough bank stocks to qualify for consideration. For decades, CEO Warren Buffett has made Berkshire a big investor in a variety of banks. Right now, Berkshire's portfolio is betting tens of billions of dollars on well-known banks like <strong>Capital One</strong>, <strong>Citigroup</strong>, and Bank of America, as well as lesser-known banks like <strong>Ally Financial</strong> and <strong>Nu Holdings</strong>. In total, Berkshire's portfolio has more than $40 billion invested directly in bank stocks, with another $43 billion bet on financial services companies like <strong>Mastercard, American Express,</strong> and <strong>Visa</strong>. Berkshire is more of a bank stock than many realize.</p>
<div class="lb-trans"><p>伯克希爾哈撒韋 (BRK.A 1.85%) (BRK.B 1.61%) 並不是一家銀行股，但它持有足夠多的銀行股權益以符合考慮範圍。幾十年來，首席執行官沃倫·巴菲特使伯克希爾成為各種銀行的大投資者。目前，伯克希爾的投資組合在許多知名銀行（如 Capital One、花旗集團和美國銀行）以及較不知名的銀行（如 Ally Financial 和 Nu Holdings）上押注數百億美元。總體而言，伯克希爾的投資組合在銀行股上直接投資超過 400 億美元，另外還押注 430 億美元在 Mastercard、美國運通和 Visa 等金融服務公司上。伯克希爾比許多人意識到的更像一家銀行股。</p>
</div><p>Of course, buying Berkshire shares also exposes you to a wide variety of other businesses, and your direct exposure to banks will be relatively small. But the upside is that you get to outsource your bank stock picks to one of the best investors of all time: Warren Buffett. Buffett has outlined his strategy for investing in bank stocks before.</p>
<div class="lb-trans"><p>當然，購買伯克希爾股票也讓你暴露於各種其他業務，你對銀行的直接暴露相對較小。但好處在於，你可以將銀行股的選擇外包給有史以來最優秀的投資者之一：沃倫·巴菲特。巴菲特曾經概述了他投資銀行股的策略。</p>
</div><p>&#34;It's a business that can be a very good business, when run right,&#34; he told investors in 1996. &#34;There's no magic to it. You just have to stay away from doing something foolish.&#34; With Buffett managing your bank stock portfolio, you're much less likely to invest in a bank stock bust.</p>
<div class="lb-trans"><p>&#34;這是一項可以成為非常好生意的業務，當正確經營時，&#34;他在 1996 年告訴投資者。&#34;這並非什麼魔術。你只需避免做愚蠢的事情。&#34;有了巴菲特管理你的銀行股投資組合，你投資於銀行股破產的可能性要小得多。</p>
</div><p>Despite the holding company recently topping $1 trillion in market cap for the first time, Berkshire Hathaway's valuation is highly reasonable, especially considering the quality of the conglomerate. Shares trade just shy of 1.7 times book value, a figure that is likely overstated due to massive share buybacks, which grow shareholder value but tend to depress accounting book value.</p>
<div class="lb-trans"><p>儘管這家控股公司最近首次突破 1 萬億美元的市值，伯克希爾哈撒韋的估值非常合理，尤其考慮到這個企業集團的質量。股價僅略低於 1.7 倍賬面價值，這個數字可能被鉅額股票回購誇大，股票回購增加了股東價值，但往往會壓低會計賬面價值。</p>
</div><p>It's a strange pick as a bank stock, but Berkshire could be a great fit for those looking to add banking sector exposure while diversifying much of the risk.</p>
<div class="lb-trans"><p>作為一家銀行股，伯克希爾可能是一個奇特的選擇，但對於那些希望增加銀行業暴露度並在很大程度上分散風險的人來説，伯克希爾可能是一個很好的選擇。</p>
</div>

The Smartest Bank Stocks to Buy With $500 Right Now

- TD Bank（多倫多道明銀行）是一家歷史悠久的盈利股票，過去 30 年總回報率高達 3,140%，遠超標普 500 指數的 1,340%。  
- 多虧加拿大銀行業獨特的運營條件，TD Bank 在加拿大排名第二，擁有 1.4 萬億美元資產，利潤和股本回報率均超過美國同行。  
- Berkshire Hathaway（伯克希爾哈撒韋）雖非銀行股，但持有多家銀行股份，由沃倫·巴菲特管理，是投資銀行股的秘密武器，市值超過 1 萬億美元。

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