美股反彈齊漲 1%，蘋果發新品後走 V，短債收益率、美元和商品齊漲

紐約聯邦儲備銀行 8 月的數據顯示，1 年期和 5 年期的通脹預期保持穩定，分別為 3% 和 2.8%。3 年期通脹預期略有上升，從 7 月的 2.3% 增至 2.5%。同時，8 月的就業趨勢指數從修正後的 108.71 小幅攀升至 109.04。 市場正密切關注週二的美國總統辯論，以及週三的美國 CPI 和週四的 PPI 數據發佈，尤其 CPI 數據可能會在 FOMC 會議前對降息決策產生重要影響，因為儘管市場普遍預期降息 25 個基點，但具體的降息幅度尚未確定。 在上週大幅拋售後，市場逢低買入美股，三大股指均漲超 1.1%，除通信服務外的板塊均上漲，受波音漲 3.36% 和特斯拉漲 2.63% 提振，工業和非必需消費板塊漲幅居前。美元走強，短期美債收益率下挫，本週晚些時候將舉行 3 年期、10 年期和 30 年期國債拍賣，預計較長期國債將吸引較多買盤。油價走高，因市場擔心熱帶風暴可能擾亂美國墨西哥灣沿岸的生產和煉油。 美股三大指數全線反彈逾1%，科技股表現優異，英偉達收漲3.54%，蘋果發佈會中最深跌1.8%最終收漲0.04%，蔚來大漲近11%，連漲五日至四個月最高： 美股三大指數全線上漲：標普 500 大盤收漲 62.63 點，漲幅 1.16%，報 5471.05 點。與經濟週期密切相關的道指收漲 484.18 點，漲幅 1.20%，報 40829.59 點。科技股居多的納指收漲 193.77 點，漲幅 1.16%，報 16884.60 點。納指 100 收漲 1.3%。衡量納指 100 科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲 1.11%。對經濟週期更敏感的羅素 2000 指數收漲 0.30%。恐慌指數 VIX 收跌 13.09%，報 19.45。 美股行業 ETF 全線上漲。全球航空業 ETF 收漲 2.64%，半導體 ETF 漲 2.26%，科技行業 ETF、全球科技股指數 ETF、金融業 ETF、可選消費 ETF、生物科技指數 ETF、公用事業 ETF 至少漲超 1%，銀行業 ETF 漲 0.65% 表現最差。 標普 500 指數的 11 個板塊全線收漲。標普可選消費板塊漲 1.63%，工業、信息技術/科技、金融、房地產板塊至少漲 1.15%，能源板塊漲 0.77%，電信板塊漲 0.04% 表現最差。 消息面上，滙豐分析師表示，鑑於勞動力市場數據顯示經濟更多是在降温而非瀕臨衰退，因第三季度企業盈利前景富有韌性，他們更加看好美股。但花旗銀行分析師持有不同觀點，認為標普 500 指數多頭頭寸大量平倉再加上納指 100 空頭頭寸增加，都表明風險偏好轉向更直接的看跌傾向。 RBC Capital Markets 的策略師表示，由於季節性因素、市場情緒和總統大選等帶來的風險，美國股市有進一步下跌的空間。如果對硬着陸的擔憂升級，增長恐慌導致股市下滑達到 14%-20% 區間的風險也肯定會上升。 “科技七姐妹” 僅谷歌 A 跌。英偉達收漲 3.54%，特斯拉收漲 2.63%，亞馬遜收漲 2.34%，微軟收漲 1%，Meta 收漲 0.9%。蘋果微漲 0.04%，盤中蘋果召開發佈會並介紹 iPhone 16 Pro 和 iPhone 16 Pro Max 之際，股價跌幅一度擴大至 1.8%。谷歌 A 收跌 1.33%。 蘋果 iPhone 16 發佈會上股價跌至盤中低點，隨後回升 芯片股漲多跌少。費城半導體指數收漲 2.15%。行業 ETF SOXX 收漲 1.98%；英偉達兩倍做多 ETF 收漲 6.95%。Arm 控股收漲 7.03%，邁威爾科技收漲 4.12%。台積電美股收漲 3.8%，報道稱，三星正與台積電聯手開發 HBM4。英偉達收漲 3.54%，AMD 收漲 2.83%，博通收漲 2.79%，安森美半導體收漲 2.16%，高通收漲 1.63%，科磊收漲 1.01%。英特爾收漲 0.95%，報道稱，英特爾將 3 納米以下製程全面委託台積電，計劃全球裁員 15%。美光科技收跌 0.13%，阿斯麥收跌 0.39%。 AI 概念股多數上漲。Palantir 收漲 14.08%，創 2 月份以來最大單日漲幅，此前該公司被納入標普 500 指數。BigBear.ai 收漲 10.85%，戴爾美股收漲 3.81%，該公司將加入標普 500 指數。英偉達持股的 AI 語音公司 SoundHound AI 收漲 6.21%，超微電腦收漲 6.06%，Snowflake 收漲 1.29%，BullFrog AI 收漲 1.24%，C3.ai 收漲 0.42%，CrowdStrike 持平，而甲骨文收跌 1.35%，盤後財報顯示雲業務推動利潤超出預期，盤後漲超 9%。 Palantir 和戴爾將被納入標準 500 指數，週一齊漲 中概指數齊漲。納斯達克金龍中國指數收漲 0.69%。ETF 中，中國科技指數 ETF（CQQQ）收漲 0.26%。中概互聯網指數 ETF（KWEB）收漲 0.36%。 熱門中概股中，蔚來收漲 10.96%，極氪收漲 3.66%，理想汽車收漲 3.06%，唯品會收漲 2.08%，美團 ADR 收漲 1.4%，新東方收漲 1.11%，百度收漲 0.77%，騰訊控股 ADR 收漲 0.68%，阿里巴巴收漲 0.32%，而網易收跌 0.03%，嗶哩嗶哩收跌 0.07%，小鵬汽車收跌 0.23%，攜程網收跌 0.63%，京東收跌 0.69%，拼多多收跌 0.9%，蒙牛乳業 ADR 收跌 0.93%。 其他重點個股中：（1）波音美股收漲 3.36%，因其與工會達成初步勞資協議，避免代價頗高的罷工威脅。（2）禮來美股收漲 0.62%，任命新首席財務官。（3）滙豐美股收漲 2.03%，報道稱滙豐考慮合併商業銀行和投資銀行，以降低成本。（4）獲得英偉達投資的加密貨幣概念股 Applied Digital 漲超 40%。 歐洲股市反彈，泛歐 Stoxx 600 指數結束五日連跌： 泛歐 Stoxx 600 指數盤中一度漲逾 1%，最終收漲 0.82% 至 510.70 點，旅遊和休閒類股漲 2.18% 領漲，銀行股漲 1.17%。成分股中，開雲集團歐股盤中一度下跌 4.3%，為約七週來最大跌幅，最終收跌 2.52%，巴克萊分析師將該股評級從平配下調至減持。 德國股指收漲 0.77%。法國股指收漲 0.99%。意大利股指收漲 0.90%。西班牙股指收漲 0.89%。英國股指收漲 1.09%。荷蘭 AEX 指數收漲 1.03%。 “非農次日”兩年期美債收益率漲超2個基點，2/10年期美債收益率曲線連續兩天結束倒掛，短債收益率脱離一年半低位，基債收益率徘徊一年多最低： 美債：尾盤時，對貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲 2.67 個基點，報 3.6729%，盤中交投於 3.6522%-3.7081% 區間。美國 10 年期基準國債收益率跌 0.57 個基點，報 3.7023%，北京時間 16:50 刷新日高至 3.7607%，隨後震盪下行，轉而在 01:21 刷新日低至 3.6892%。 歐債：歐元區基準的 10 年期德債收益率跌 0.4 個基點。兩年期德債收益率跌 1.6 個基點。法國 10 年期國債收益率漲 0.3 個基點，意大利 10 年期國債收益率跌 0.4 個基點。 股市雖有所回升，但債市相對平靜，10 年期美債收益率未能反彈，在早盤上漲後，全天逐漸回落，直至收盤下跌 美聯儲大幅降息預期回撤，美元指數漲超0.4%延續非農日低位反彈的表現，日元兑美元盤中一度跌逾1%跌向144，日元止步四日連漲脱離年內高位，離岸人民幣一度跌 300點，市場預計週四歐洲央行降息 25個基點，歐元三週最低： 美元：衡量兑六種主要貨幣的一籃子美元指數 DXY 漲 0.44%，報 101.627 點，日內交投區間為 101.144-101.696 點，延續非農日反彈的表現；8 月 27 日曾跌至 100.514 點。 彭博美元指數漲 0.27%，報 1235.13 點，日內交投區間為 1231.06-1236.45 點。 日元：日元兑美元跌 0.60%，報 143.16 日元，日內交投區間為 141.96-143.80 日元。日本金融廳前高官表示，市場動盪已平息，日央行依然可能年底前加息。 日元兑美元盤中一度跌逾 1% 離岸人民幣：離岸人民幣（CNH）兑美元尾盤跌 254 點，報 7.1202 元，盤中整體交投於 7.0845-7.1254 元區間。 加密貨幣多數走高。市值最大的龍頭比特幣尾盤漲 6.65%，報 57265.00 美元，盤中交投於 54545.00-57480.00 美元區間。第二大的以太坊尾盤漲 8.21%，報 2352.00 美元，盤中交投於 2282.00-2364.50 美元區間。 由於熱帶風暴 “弗朗辛” 加強，石油鑽探企業部分停產，美油跌至逾一年來最低後反彈超 1.5%，布油跌至近三年最低後反彈逾 1.1%，荷蘭天然氣期貨歐市盤初一度漲超 111%： 美油：WTI 10 月原油期貨收漲 1.04 美元，漲幅超過 1.53%，報 68.71 美元/桶。美股早盤時，美油一改稍早前漲勢最低跌逾 0.5% 下逼 67 美元整數位，隨後持續拉昇，美股午盤刷新日高時漲逾 1.9% 上逼 69 美元整數位。 布油：布倫特 11 月原油期貨收漲 0.78 美元，漲約 1.10%，報 71.84 美元/桶。歐股早盤時，布油延續稍早前漲勢，最高漲逾 1.6% 升破 72 美元整數位，隨後持續下行，美股早盤刷新日低時跌近 0.6% 下逼 70.60 美元，隨後反彈轉漲。 華爾街大行觀點：高盛石油研究負責人 Daan Struyven 表示，自 7 月初以來，石油的金融需求減少了 4 億桶，相當於每天減少 700 萬桶。高盛預計美國未來 12 個月陷入衰退的概率為 20%，因此認為不太可能出現衰退，OPEC+ 將在 12 月開始增產，布油價格預計將在每桶 70 至 85 美元之間波動。 消息面上，在墨西哥灣向北移動的熱帶風暴 “弗朗辛”(Francine) 強度加大，促使石油鑽探企業撤離工作人員並暫停部分海上原油生產，“弗朗辛” 預計將以強風和暴雨襲擊墨西哥灣沿岸部分地區，並於週三變成全面颶風登陸。根據彭博基於美國海洋能源管理局和國家颶風中心數據的計算，與風暴預計路徑相交匯的油田日產量約為 12.5 萬桶原油和 3 億立方英尺天然氣。 天然氣：美國 10 月天然氣期貨收跌超 4.61%，報 2.17 美元/百萬英熱單位。歐洲基準的 TTF 荷蘭天然氣期貨漲 2.50%，報 37.260 歐元/兆瓦時。ICE 英國天然氣期貨漲 2.19%，報89.750 便士/千卡。 美聯儲下週將降息的預期支撐金價小幅走高，現貨黃金徘徊2500美元關口附近： 黃金：COMEX 12 月黃金期貨尾盤漲 0.43%，報 2535.50 美元/盎司。歐股盤前現貨黃金一改稍早前漲勢，最低跌近 0.5% 跌破 2490 美元，隨後持續拉昇，美股午盤後最高漲近 0.4% 站上 2500 美元關口，尾盤時現貨黃金上漲 0.36%，報 2506.38 美元/盎司，此前 8 月 20 日，金價創下 2531.60 美元的歷史新高。 白銀：COMEX 12 月白銀期貨尾盤漲 1.59%，報 28.690 美元/盎司。亞市午盤後，現貨白銀一改稍早前漲勢，最低跌近 0.8% 下逼 27.70 美元，隨後持續拉昇，美股午盤最高漲逾 1.6% 升破 28.30 美元，尾盤時現貨白銀漲 1.47%，報 28.3459 美元/盎司。 目前市場已接受美聯儲 9 月更可能降息 25 個基點，並轉向關注本週三和週四公佈的 CPI 和 PPI，Kinesis Money 分析師 De Casa 表示，如果通脹數據遠低於預期，降息 50 個基點的預期大幅升温，金價則可能創下歷史新高，但即使市場普遍認為降息 25 個基點，金價也不會大幅下跌，因為美聯儲肯定會降息。 倫敦工業基本金屬多數上漲。經濟風向標 “銅博士” 漲超 1.12%，報 9097 美元/噸。倫鋅收漲 14 美元。倫鎳收漲 10 美元。倫鋁收漲 8 美元。倫鉛收跌 10 美元。倫錫跌超 0.66%。 COMEX 銅期貨漲 1.64%，報 4.1405 美元/磅。鐵礦石價格盤中跌破 90 美元/噸，為 2022 年 11 月來首次。 金價持穩，但仍略低於歷史高點 以下為 9 月 9 日 23:00 以前更新內容 美股回暖，科技和通信服務板塊漲逾 1% 漲幅居前： 美股三大指數全線走高：標普 500 大盤一度漲逾 1.1%。與經濟週期密切相關的道指一度漲逾 1.1%。科技股居多的納指一度漲近 1.4%。 美股盤初，主要行業 ETF 多數走高，半導體 ETF、科技行業 ETF、全球科技股指數 ETF 漲幅居前。 “科技七姐妹” 多數上漲。英偉達一度漲逾 3.6%，特斯拉一度漲逾 4.3%，亞馬遜一度漲逾 2.3%，Meta 一度漲逾 2.2%，微軟漲逾 1.7% 後漲幅砍半，而谷歌 A 漲近 1.8% 後跌超 0.1%，蘋果一度跌近 1.4%。 芯片股多數回升。費城半導體指數一度漲近 2.4%；Arm 控股一度漲超 5.2%，台積電美股一度漲逾 4%，英特爾一度漲逾 3.3%，邁威爾科技一度漲逾 3.4%，安森美半導體一度漲逾 3.4%，而美光科技一度跌超 1%。 AI 概念股多數上漲。Palantir 一度漲超 12%，BigBear.ai 一度漲超 6.1%，英偉達持股的 AI 語音公司 SoundHound AI 一度漲超 5.6%，戴爾科技一度漲超 5.5%，Serve Robotics 一度漲超 5.6%，而甲骨文一度跌超 0.4%。 中概股漲跌不一。納斯達克金龍中國指數跌逾 0.6% 後又漲近 0.2%，現轉跌。熱門中概股中，拼多多一度跌超 3.3%，小鵬汽車一度跌超 5.1%，嗶哩嗶哩一度跌超 2.2%，而蔚來一度漲超 5.2%，極氪一度漲超 4%，唯品會一度漲超 2.4%，美團 ADR 一度漲超 1%。 其他重點個股中：（1）波音美股一度漲近 4.6%，因其與工會達成初步勞資協議。（2）滙豐美股一度漲逾 2.3%，消息稱滙豐考慮合併商業銀行和投資銀行以降低成本。 以下為北京時間 21:50 以前更新內容 上週五非農數據低於預期，再度引發市場對美國經濟衰退擔憂，拖累美股大跌。日韓股市雙雙低開，其中日經 225 指數一度下跌 3%，但隨後跌幅均收窄。 隨着 9 月美聯儲大幅降息預期升温，歐美股市顯著反彈，明星科技股多數上漲，特斯拉漲超 2%。 美股盤初三大股指集體走高，特斯拉漲超 2%； 法國、荷蘭等歐洲多國股指漲幅達 1%，泛歐斯托克 600 指數漲 0.7%。 日韓股市跌幅收窄，日經 225 指數收盤下跌 0.5%，此前一度跌 3%。韓國首爾綜指收跌 0.3%，此前一度跌 2%。 鐵礦石早盤跌破 90 美元大關。鐵礦石價格跌破 90 美元/噸，為 2022 年 11 月來首次。 美元兑日元日內漲幅擴大至 1%。美元指數日內持續走高，目前漲 0.38% 報 101.57。 【21:35 更新】 美股盤初三大股指集體走高，納指漲 1.12%，標普 500 指數漲 0.87%，道指漲 0.49%； 蘋果新品發佈會進入倒計時，跌 0.14%； 特斯拉漲超 2%；英偉達漲超 2%；戴爾漲逾 5%，該公司將加入標普 500 指數； 波音漲超 2%，因其與工會達成初步勞資協議； 阿里巴巴盤初跌 0.38%，阿里巴巴正式納入港股通，於 9 月 10 日生效。 滙豐控股漲逾 2%，此前消息稱滙豐考慮合併商業銀行和投資銀行以降低成本。 【19:35 更新】 阿里巴巴美股盤前漲幅一度擴大至 0.5%，公司股票正式獲納入港股通，2024 年 9 月 10 日起生效。 歐股持續走高，泛歐斯托克 600 指數漲 0.7%，法國 CAC40 指數漲 1%，荷蘭 AEX 指數漲 1%，意大利富時 MIB 指數漲 1.18%，德國 DAX 指數漲 0.8%，英國富時 100 指數漲 0.7%。 【18:35 更新】 納斯達克股指期貨漲幅一度擴大至 1% 以上。 美元兑日元日內漲幅擴大至 1%。美元指數日內漲幅擴大至 0.50%，現報 101.70。 【16:30 更新】 英鎊兑美元跌 0.3%，報 1.3086，為 8 月 23 日以來最低。美元指數日內持續走高，目前漲 0.38% 報 101.57。 【16:10 更新】 納指期貨日內漲 0.8%，標普 500 指數期貨漲 0.6%，道指期貨漲逾 0.4%。 特斯拉、台積電均漲超 2%，英偉達漲 1.6%，蘋果漲 0.68%。波音美股盤前上漲 3.1%，因其與工會達成初步勞資協議。 戴爾美股盤前上漲 6%，該公司將加入標普 500 指數。 【15:10 更新】 歐洲主要股指開盤小幅走高，歐洲斯托克 50 指數漲 0.55%，德國 DAX 指數漲 0.57%，英國富時 100 指數漲 0.63%，法國 CAC40 指數漲 0.37%。 【以下為 12:10 更新】 截至發稿，日經 225 指數跌 1.84%，瑞薩電子、東京電子跌超 6%，豐田汽車跌超 4%。韓國 KOSPI 指數跌幅收窄至 0.7%，三星電子下跌 2.3%。 日元兑美元匯率跌幅小幅擴大。 【8:25 更新】 截至發稿，日經 225 指數跌幅擴大至 3%。豐田汽車、三菱日聯金融跌超 4%。澳大利亞股指 S&P/ASX 指數跌幅擴大至 1.2%。MSCI 亞太指數跌幅擴大至 1%。 受科技股板塊跌近 3% 拖累，韓國 KOSPI 指數盤中跌超 2%，創 8 月 5 日以來的最低水平。三星電子股價一度下跌 3.3%，跌至去年 10 月 10 日以來最低，SK 海力士和 LG Energy Solution 等紛紛下行。 鐵礦石價格跌破 90 美元/噸，為 2022 年 11 月來首次。 日元兑美元小幅下行，此前日本二季度實際 GDP 年化季環比終值被下修。 據彭博報道稱，東海東京研究所 (Tokai Tokyo Research Institute) 的首席全球策略師平川昭二 (Shoji Hirakawa)：“全球投資者可能正在規避風險並套現。” 他認為，投資者可能已經決定，鑑於非農就業報告低於預期，對美國經濟的擔憂和大幅降息的可能性不能被忽視。