<h2 id="z506rk67">市場概述</h2><p>美股僅納指漲，道指跌近 300 點、止步四日連漲，與標普大盤均脱離盤初所創歷史最高，小盤股指跌超 1% 領跌。芯片指數漲近 1%。英偉達漲超 2%、市值重上 3 萬億美元，AI 需求穩健令美光科技盤後漲 14%。中概指數跌 2.8%。B 站一度跌近 7%。</p><p>美國銀行收跌 0.51%，9 月 20-24 日期間，巴菲特再賣美國銀行套現 8.63 億美元，持股比例降至 10.5%。</p><p>摩根士丹利因此看空美國汽車行業前景，並下調多家美國車企評級，如通用汽車收跌 4.87%、福特收跌 4.14%、Rivian 收跌 6.84%。</p><h3 id="kytk9d55b">蘋果新機需求亮紅燈：大摩稱 iPhone 16 交貨時間下降</h3><p>摩根士丹利報告稱，截至本週二，蘋果開啓訂購前 11 天，iPhone 16 在美國和國際市場的交貨時間較 iPhone 15 至少低十天。報告稱，這些數據對 iPhone 週期而言總體是負面，但對整個週期的預測能力仍很小。蘋果週三盤中跌超 1%。</p><h3 id="hu3n4vmun">AI 需求給力，美光上季營收猛增超 90%，本季指引碾壓預期，盤後跳漲逾 14%</h3><p>美光本財季營收預計創歷史新高，營收指引最高增長 88%，EPS 指引高端較分析師預期高近 20%，預計本財年營收將創 “可觀的紀錄”。美光預計，2025 年，HBM 市場規模將由 2023 年的 40 億美元增至 250 多億美元，2025 年初公司將加大生產 HBM3E 12H 產品。</p><h3 id="v4jx5umt">Meta 開發者大會：更便宜混合現實頭顯、全息 AR 眼鏡、AI 助手能説話了</h3><p>Meta 股價新高。混合現實頭顯 Quest 3S 起售價幾乎較 Quest 3 砍半，性能卻不減，被定位成 “多任務計算機”。Orion 眼鏡被稱為 “首款真正的增強現實眼鏡” 和 “迄今最先進 AR 眼鏡”，但暫時買不到。Meta AI 語音獲得好萊塢明星授權，發佈最新版大模型 Llama 3.2，能夠同時理解圖像和文本。</p><h3 id="syb21uu6u">OpenAI 轉型動盪，首席技術官突然辭職，非營利董事會或被 “奪權”，CEO Altman 將首次得到公司股權</h3><p>效力 OpenAI 六年半的首席技術官 Mira Murati 宣佈離職後，媒體稱，OpenAI 計劃將核心業務重組為一家營利性的公司，新公司將不再由 OpenAI 非營利性董事會控制，這讓 OpenAI 對投資者更有吸引力。</p><h3 id="7q4rls98">谷歌向歐盟投訴，指控微軟濫用市場主導地位</h3><p>谷歌聲稱，微軟針對 Azure 雲服務的許可條款限制了客户訪問競爭對手的平台，包括谷歌雲和亞馬遜網絡服務（AWS）。谷歌還指出，微軟在雲計算領域的主導地位可能會讓歐盟公民面臨安全風險和信息技術故障的威脅。微軟則預計，谷歌的主張不會得到歐盟委員會的支持。</p><h3 id="qlq0ea42d">摩根士丹利下調美國汽車股評級，通用、福特股價一度跌超 5%</h3><p>由於價格戰的加劇、市場份額的擠壓、消費力的不足以及信貸違約率的上升，美國車企利潤承壓，摩根士丹利因此看空美國汽車行業前景，並下調多家美國車企評級。</p><h3 id="44xilh0wb">高盛談降息後的美股：大選前波動大，標普明年 6000 點，中盤股是最好的選擇</h3><p>高盛股票策略師 Kostin 表示，強勁的企業盈利將成為未來幾個月股票的主要驅動力，對勞動力市場數據疲軟趨勢的擔憂被誇大了。</p><h3 id="d3stfoiag">高盛稱美股 10 月通常波動回升，未來幾周是關鍵</h3><p>關注美股上市公司財報季、美國 CPI、特斯拉的 Robotaxi 發佈會、AMD 的 AI 日活動，以及多家公司的分析師日。</p><h3 id="dn52jyyey">中國央行 “降息” 30 個基點，開展 3000 億元一年期 MLF 操作</h3><p>9 月 25 日，央行開展 3000 億元中期借貸便利操作，期限 1 年，最高投標利率 2.30%，最低投標利率 1.90%，中標利率 2.00%，較此前下調 30 個基點。</p>

英偉達

美光科技

蘋果

谷歌-A

谷歌-C

微軟

福特汽車

通用汽車

<p>AI 需求給力，美光上季營收猛增超 90%，本季指引碾壓預期，盤後跳漲逾 14%。Meta 開發者大會帶來更便宜混合現實頭顯、全息 AR 眼鏡，AI 助手也能説話了。大摩下調美國汽車股評級，通用、福特股價一度跌超 5%。</p>

- 美股納指上漲，道指跌近 300 點，標普大盤創歷史新高後回落。  
- 巴菲特減持美國銀行，摩根士丹利看空汽車行業，評級下調。  
- 中國央行降息 30 個基點，開展 3000 億元 MLF 操作。

早餐 | 英偉達市值重回 3 萬億美元！Meta 股價新高，美光科技盤後大漲超 14%