從 Siri 上賺大錢！AI 對於蘋果意義重大

今年秋季 iPhone 16 發佈會上，蘋果 AI（Apple Intelligence）成為全場焦點。

蘋果 AI 功能即將於 10 月開始陸續上線，這也標誌着蘋果的語音助手 Siri 開始進入一個新時代。而未來如何運用 AI 掙錢，對於蘋果來説至關重要。

9 月 27 日，美銀美林發表研報稱，蘋果 AI 有多種實現盈利的方式：

1）通過蘋果應用商店下載 AI 應用（蘋果將從下載收入中獲得常規的 30% 分成）；

2）Apple Intelligence 本身的訂閲制平台；

3）Siri 整合。

美銀美林指出，前兩種方式已被廣泛分析且無疑將為蘋果帶來大規模的收入機會，往往容易被忽視的是：Siri 整合的變現能力，這種能力隨着時間推移變現潛力將愈發顯著。

該行表示，蘋果 AI 將賦予 Siri 與應用程序更深度的整合能力，這種能力將從 2026 年開始為蘋果公司帶來約 30 億美元的潛在收入，並且這一收入可能在未來十年接近 500 億美元。

具體來説，蘋果將利用 Siri 作為虛擬助手，為用户執行任務，如預約打車、點餐或安排會議。雖然 Siri 目前已經可以執行這些相對基礎的任務，但通過 AI，Siri 將能夠完成複雜的多步驟任務（如預訂 Uber 或點餐）。

而這引發了一個問題：Siri 會推薦哪個 APP 或平台給用户？美銀的答案是，誰給蘋果的錢更多，誰就會被首先推薦給 Siri 或用户。

這種基於競拍的平台概念與 Google 的廣告策略類似，企業可以付費讓其業務在搜索結果中排在前列。這也將給蘋果帶來基於廣告的新變現方式，比如蘋果以往並未從像 Uber 這樣的物理服務獲取過 App Store 收入。

新變現方式：Siri 整合，誰出錢多就推薦誰

基於現有的龐大用户規模，蘋果 AI 將為公司開闢新的盈利方式。

美銀美林認為，Siri 深度整合將賦予蘋果更多控制力。用户與智能手機的互動方式將從選擇應用程序轉變為——讓 Siri 決定哪個應用程序是 “最佳選擇”。而這將為應用程序爭奪用户的業務打開一個機會。

例如，用户可能會説 “Siri，幫我找個回家的車”，多個打車服務公司可能會為爭奪這個訂單而競標。這種基於競拍的平台概念與 Google 的廣告策略類似，企業可以付費讓其業務在搜索結果中排在前列。

此時，蘋果可以創建一個 “競拍” 機制，打車平台競相爭奪用户的優先推薦。蘋果可以向例如 Uber 收取一定比例的訂單金額，作為其被優先展示的費用。這種競拍過程是蘋果 AI 盈利策略的支柱之一。

盈利潛力有多大？

美銀美林預計，Siri 將首先整合的 “任務” 包括食品、旅遊行業以及商業。比如，通過 Siri 下單點餐，通過 Siri 預約打車、航班或酒店住宿服務等。蘋果 AI 將在 2026 年具備這些能力並開始應用，屆時 Siri 將足夠成熟，能夠處理用户提出的任務。

而蘋果在這些行業中的 TAM（總可尋址市場，產品或服務的總目標市場）將取決於兩大因素：1）通過移動設備完成的收入百分比；2）使用 iOS 設備的用户比例。據 IDC 數據，2023 年蘋果/iOS 智能手機在全球的市場份額約為 20.1%，在美國則為 42.6%。Uber、Lyft（來福車）和外賣平台 DoorDash 等公司的收入幾乎全部通過移動設備。

美銀預計，Siri 整合將從 2026 年開始為蘋果公司帶來約 30 億美元的潛在收入，並且這一收入可能在未來十年接近 500 億美元。

到 2036 年，蘋果將從 Uber、Lyft、DoorDash 及酒店航空業中，獲取約 9% 的行業營收收入。

比如該行預計，通過提供整合服務，到 2036 年，蘋果可以從 Uber 的總訂單價值中獲得約 150 億美元。

美銀美林繼續看好蘋果基於長期的硬件、服務和利潤率增長趨勢，維持蘋果 “買入” 評級。