理解市場 | 金蝶國際漲超 11% 公司雲轉型持續推進 國內宏觀修復加速公司成長

智通財經 APP 獲悉，金蝶國際 (00268) 漲超 11%，近四個交易日累計漲超 50%。截至發稿，漲 11.33%，報 10.02 港元，成交額 3.47 億港元。

消息面上，今年上半年，金蝶國際雲轉型持續推進，雲服務業務實現收入同比增長 17.2% 至 23.9 億元，佔集團收入約 83.2%。中信建投表示，金蝶國際作為國內行業雲轉型引領者，厚積薄發，實現雲收入佔比超 80%，利潤釋放在即。一方面，所處 ERP 行業，受益 “數字化 + 國產化 +AI” 三重驅動的需求釋放；另一方面，雲產品經過多年投入與打磨，中小企業產品線已逐步進入穩態釋放利潤期，大企業市場持續突破，自身優勢逐步凸顯。

方正證券則指出，國內宏觀修復加速公司成長，海外降息環境下，金蝶作為中國 SaaS 龍頭企業，估值修復彈性不容忽視。考慮到國內製造業背景雄厚且企業數字化進程持續提速，疊加國產替代背景創造的有利競爭格局，公司在成長性上實際優於已步入成熟期的海外可比公司。