全球最大資產管理公司貝萊德 Q3 營收、利潤雙雙超預期，管理資產規模連續第三個季度創下新高，達到 11.5 萬億美元。
值得注意的是，貝萊德進軍私募基金市場有了新的進展。本月，貝萊德完成了對私募基金全球基礎設施合作伙伴 (GIP) 的收購，管理資產總額增加了 1160 億美元。
貝萊德暗示，其私募市場業務預計實現快速擴張，該機構最近調整了其全球私人債務業務的高級管理團隊，併成立了一個直接貸款集團。
<h2>營收、利潤雙雙超預期</h2>
貝萊德 Q3 營收、利潤等多項數據超出市場預期。10 月 11 日週五，貝萊德發佈了 Q3 財報。
1）主要財務數據：
<blockquote>
<ul>
<li>Q3 營收為52 億美元，高於預期 50 億美元，同比增長 26%；</li>
<li>利潤為16.3 億美元，同比增長 15%，得益於市場對管理資產總額的積極影響、有機基礎費增長和較高的業績費；</li>
<li>每股收益為11.46 美元，高於預期 10.42 美元，同比增長 5%；</li>
</ul>
</blockquote>
2) 主營業務收入：
<blockquote>
<ul>
<li>投資諮詢、管理費和證券借貸收入為 40.30 億美元，高於去年同期 36.81 億美元。</li>
</ul>
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</blockquote>
3）資產管理規模：
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<ul>
<li>Q3 管理資產總額（AUM）11.48 萬億美元，高於預期 11.19 萬億美元，主要得益於淨流入和市場的積極走勢；過去 12 個月，貝萊德管理總資產增加了 2.4 萬億美元。</li>
<li>資金淨流入2210 億美元，代表着 8% 的年度有機資產增長，在客户類型、產品類型等方面均呈現正增長，年初至今淨流入 3600 億美元；</li>
</ul>
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</blockquote>
4）股東回報：
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<ul>
<li>Q3 股票回購3.75 億美元；</li>
</ul>
</blockquote>
財報發佈後，貝萊德盤中上漲 3.37%，觸及歷史新高。今年，貝萊德股價上漲了 18%，而標普 500 指數上漲 21%。
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貝萊德董事長兼 CEO Laurence D. Fink 表示：
<blockquote>
我們的戰略非常雄心勃勃，並且正在發揮作用。我們代表客户管理的資產在 Q3 達到了新記錄 11.48 萬億美元，過去 12 個月增長了 2.4 萬億美元。在此期間，客户將 4560 億美元的淨流入資金委託給了貝萊德，其中僅 Q3 就創紀錄地達到 2210 億美元。Q3 有機基礎費增長 5%，技術服務年合同價值（ACV）增長 15%，均達到了多年來的最高水平。
</blockquote>
貝萊德週五還表示，在 Q3 向交易所交易基金增資 970 億美元，向固定收益基金增資 630 億美元。今年迄今為止，貝萊德的淨流入總額已達 3600 億美元，超過了 2022 年和 2023 年的全年淨流入額。
道明考恩公司 (TD Cowen) 分析師在財報發佈後的一份報告中寫道，貝萊德 “設定了一個很高的標準，我們預計很少有同行能夠超越它”。
<h2>進軍私募市場，“一站式” 資管巨頭</h2>
通過加快對私募基金的收購步伐，貝萊德正在成為股票、債券以及日益增長的私募市場的 “一站式” 資管巨頭。
10 月，貝萊德完成了對全球基礎設施合作伙伴 (GIP) 的收購，增加了 1160 億美元的管理資產總額和 700 億美元的付費管理資產總額。D. Fink 説：
<blockquote>
通過各種舉措，我們正在發展我們的私募市場，以更好地服務我們的客户。我們已經看到了貝萊德和 GIP 聯合的力量，因為我們看到了基礎設施的巨大投資潛力，尤其是在支持人工智能創新方面。
</blockquote>
與此同時，今年 7 月初啓動的另一則收購案——貝萊德收購私募數據商 Preqin 的交易——仍在進行中，交易金額達 25.5 億英鎊（約合 33 億美元）。
貝萊德還暗示，其私募市場業務預計實現快速擴張，該機構最近調整了其全球私人債務業務的高級管理團隊，併成立了一個直接貸款集團。據彭博社本週報道稱，貝萊德正在考慮收購私募基金 HPS Investment Partners，這可能使後者的估值超過 100 億美元。

貝萊德

貝萊德金融公司 (BLK) 第三季度財報顯示，貝萊德 Q3 管理資產飆升至 11.5 萬億美元。本月，貝萊德還完成了對全球基礎設施合作伙伴 (GIP) 的收購，增加了 1160 億美元的管理資產總額和 700 億美元的付費管理資產總額。

- 貝萊德 Q3 財報顯示管理資產達 11.48 萬億美元，利潤 16.3 億美元。  
- 收入 52 億美元，同比增長 26%，超出預期。  
- 完成對 GIP 的收購，增加 1160 億美元管理資產。  

貝萊德 Q3 財報超預期，管理資產飆升至 11.5 萬億美元，股價創歷史新高 | 財報見聞