粉碎 AI 需求擔憂，華爾街堅定看好台積電！

過去幾個月市場瀰漫對 AI 的擔憂，而台積電以強勁的業績回應了這一點。在昨日財報電話會上，台積電明確表示 “AI 需求是真實的”。這一表態點燃了市場熱情，台積電美股一度漲超 13%。

野村在最新的分析報告中指出，台積電的評論與其立場一致，本輪強勁週期由 AI 需求驅動：

台積電對 AI 擁有堅定的信念是其業務展望中的一大亮點，作為 “AI 推動者”，台積電相信它掌握了幾乎所有頭部 AI 企業的訂單需求，並且台積電本身也在研發中利用 AI 中獲得了內部投資回報（ROI）。

強勁的 AI 需求支持了台積電的 N5/4/3 迭代軌跡，管理層現在認為 AI 收入在 2024 年應該增加三倍以上，貢獻達到中雙位數，與之前的低雙位數指導，將推動 2024 年全年收入增長約 30%。

值得一提的是，AI 需求推動台積電在先進製程方面的進展，巴克萊在報告中提及：

AI 繼續推動收入增長，台積電在先進工藝上一路狂奔，台積電預計為 N2 準備的產能比 N3 還要多，並重申 A16 對於 AI 服務器芯片需求很高。台積電預計 N2 的增長將需要準備成本，它緩解了對 N2 產能需求可能減少的擔憂。