可口可樂（KO）的價格預測和展望

根據《世界人口評論》，可口可樂是全球最受歡迎的品牌飲料。WPR 指出：“它不僅是美國最受歡迎的軟飲料，也是全球最受歡迎的軟飲料。儘管罐子多年來經歷了一些變化，但仍保留着同樣美味的配方。甚至在亞特蘭大有一家可口可樂工廠，人們可以參觀並瞭解如今的可口可樂是如何生產的，以及它如何隨着年代的變化而發展。” 藥劑師約翰·彭伯頓於約 1886 年創制了可口可樂的糖漿配方，至今仍是歷史上最受保護的商業秘密之一。 除了標誌性的可口可樂經典款，可口可樂公司（ NYSE: KO ) 在過去幾十年裏大大擴展了其產品選擇，包括其他知名品牌，如雪碧、芬達、健達水、達喜尼水、美年達檸檬水和果汁、巴克根根啤酒、怪獸能量飲料、希格姆薑汁汽水、茶葉等，總計超過 300 種。 股票歷史 由於可口可樂經典款成為沃倫·巴菲特在數十年飲用百事可樂後的最愛，可口可樂在伯克希爾哈撒韋的投資組合中佔據重要位置。 可口可樂繼續是機構投資者的最愛，沃倫·巴菲特和伯克希爾哈撒韋長期以來一直是忠實的粉絲和重要股東。據一些報道，巴菲特對可口可樂經典款的喜愛甚至表現在伯克希爾的辦公室隨處可見，這是在數十年飲用百事可樂後的事情。在過去 5 年中，它保持了穩健的 4.98% 年複合增長率，並繼續領先於競爭對手 Keurig Dr. Pepper（ NASDAQ: KDP ) 和 百事可樂（ NASDAQ: PEP )。 最近事件 為了擴大其歐洲市場，可口可樂成為 2024 年巴黎奧運會的贊助商和供應商。 可口可樂近期專注於其飲料產品組合中的高增長品牌，包括富茲茶、美年達零糖、寶礦力，以及推出檸檬口味可口可樂和改良版雪碧等產品。擴大其他口味的產品線使可口可樂在非酒精飲料領域佔據了 40% 的市場份額。 將國際市場視為一個充滿機會的市場份額領域，可口可樂加大了在歐洲重要活動中的曝光度，例如在歐洲 2024 年足球錦標賽、巴黎奧運會和各種音樂節上的促銷投資。與當地餐飲服務提供商合作推廣套餐也有助於進一步增加銷售額。 在營銷方面，數字技術為可口可樂提供了另一個增長工具，例如其 Studio X 全球網絡營銷平台，可實時衡量對新制作內容的反應，以及電子商務，在多個國家實現了兩位數增長。 可口可樂已經是一家上市公司超過一個世紀（1919 年的 IPO 價格為 40 美元）。它在 1935 年至 2012 年間進行了 10 次前向股票分割。1927 年宣佈了 1 比 1 的股票股利。1919 年，1000 美元的可口可樂 IPO 投資將購買 25 股。通過分割，1 股增長到 9216 股，該投資將相當於 230,400 股，今天價值 1612.3 萬美元。 儘管如此，投資者更關心未來 1 年、5 年和 10 年的股票表現。儘管大多數華爾街分析師會計算 12 個月的前瞻性預測，但很明顯沒有人有一個一致的水晶球，許多不可預見的情況可能使即使是近期的預測變得無關緊要。24/7 華爾街 旨在根據可口可樂自身的數據以及可能對我們讀者自己的研究有幫助的業務和市場發展信息，提供一些更遠期的見解。 本文要點 摩根大通和其他主要華爾街分析部門對可口可樂持樂觀態度。 可口可樂令人印象深刻的股息記錄使其股票受到機構和個人投資者的喜愛。 多年來，缺乏非氣泡飲料給了其競爭對手優勢。在過去十年中，可口可樂繼續擴展至非碳酸飲料，這仍然是一個成功的策略。該公司最近收購了 Costa Coffee，填補了其菜單中受歡迎飲料的空白。 培育和應用數字資產也對公司的底線有益，通過簡化效率、快速改進響應時間和降低成本。 被動收入很簡單 - 擁有支付您無需做任何事情的高質量股息。坐下來，讓股息為您提供簡單、穩定的財富創造之路。獲取 “我在股息股票中要求的 7 件事” 的免費副本，以及我們今天要擁有的 2 支最佳股息股票。 最近的可口可樂股票新聞和更新 2024 年 10 月 17 日 Netflix Inc.首席內容官貝拉·巴哈里亞已被選為可口可樂董事會成員，立即生效。 2024 年 10 月 15 日 由於標籤錯誤，可口可樂正在召回部分美年達零糖檸檬水。13000 箱檸檬水被錯誤地灌裝成普通檸檬水而不是零糖版本。美國食品藥品監督管理局將此歸類為二類召回，意味着這個錯誤可能會導致暫時的健康問題，尤其是對於對糖敏感的人。 2024 年 10 月 14 日 可口可樂因其 Fresca 蘇打水的標籤問題而面臨訴訟。一位消費者認為 “碳酸蘇打水” 標籤暗示該飲料由天然成分製成，不含人工甜味劑。但實際上 Fresca 含有阿斯巴甜，一種人工甜味劑。法官 Manish S. Shah 駁回了消費者的部分主張，但允許案件繼續進行，理由是可口可樂可能違反了各州的消費者保護法。 2024 年 10 月 10 日 可口可樂通過其 “無廢物世界” 戰略致力於循環經濟，旨在減少廢物並重復使用材料。該公司與 Circular Solutions Advisors（CSA）合作創建了一個閉環回收系統。可口可樂的目標是到 2025 年使所有包裝可回收利用，到 2030 年使用 50% 的再生材料，到 2030 年每售出一瓶或一罐飲料就回收並再利用一瓶或一罐。 2024 年 10 月 9 日 在最近停產了幾種蘇打口味後，可口可樂宣佈明年將推出兩種新口味：雪碧 + 茶和可口可樂橙奶油。 2024 年 10 月 8 日 最近，可口可樂停產了其 Spiced 口味飲料，僅在市場上銷售了七個月。現在公司宣佈將停產另外兩種可口可樂口味：可口可樂櫻桃香草味和含斯普倫達的健怡可樂。 2024 年 10 月 7 日 參議員伊麗莎白·沃倫和眾議員瑪德琳·迪恩指責可口可樂、通用磨坊和百事可樂等主要食品和飲料公司參與 “縮水膨脹” 行為——減少產品規格的同時保持甚至提高價格，以及避税。 2024 年 10 月 4 日 可口可樂將於 10 月 31 日發佈 2024 年第三季度財報。發佈後，公司將為投資者和分析師舉辦電話會議，以更詳細地討論業績。 2024 年 10 月 2 日 可口可樂的股價今日下跌了 1.5%，股價跌至 70.41 美元。交易量也明顯低於平均水平。 2024 年 10 月 1 日 可口可樂將在未來一年關閉德國的五家生產和分銷設施。受影響的工廠位於門明根、比勒費爾德、柏林、科隆和諾伊門斯特。此舉將導致 505 個工作崗位的流失。然而，公司計劃將 207 名員工調往其他設施，並創造 78 個新崗位。 5 至 10 年回顧 可口可樂在美國軟飲料市場佔據着 46% 的市場份額。 食品研究所三年前估計全球軟飲料市場規模為 2370 億美元，預計年增長率為 4.7%。根據 Grand View Research 的數據，進入 2024 年，美國市場規模估計為 2859 億美元，年增長率為 7.5%。可口可樂的國際銷售已佔總飲料收入的 31%，在美國市場佔據着 46% 的市場份額。 像可口可樂這樣規模的公司主要通過收購來擴大其產品組合。其中一些是眾所周知的品牌，如 Minute Maid 果汁、Dasani 礦泉水、雪碧、芬達、Seagram 薑汁蘇打水、維他命水、Powerade 運動飲料等。過去十年中，可口可樂一些重要的收購事件包括： 2017 年： 可口可樂重新推出了 Coke Zero，更新了口味並更名為 Coke Zero Sugar，並收購了 Topo Chico 品牌的氣泡水。 2018 年： 可口可樂收購了澳大利亞康普茶公司 Organic & Raw Trading T/A MOJO Beverages。不幸的是，它未能在更大的市場上獲得成功，可口可樂於 2022 年關閉了其 MOJO 工廠。 2019 年： 可口可樂收購了 Costa Coffee 公司，並推出了咖啡口味的汽水飲料，名為 Coca-Cola Coffees。 2019 年： 可口可樂收購了尼日利亞拉各斯的 CHI Ltd。其產品包括 Chivita 品牌的果汁和 Hollandia 品牌的增值乳製品，以及許多其他產品。 2020 年： 可口可樂將其首家乳製品公司 Fairlife 納入其投資組合，推出了一種配有六種電解質的高級水合飲料 Flashlyte，在墨西哥推出。 最近的亮點包括： 將 Cappy 果汁平台擴展到歐洲、非洲和中東，推出新的低糖和維生素強化品種。 在北美推出具有抗氧化劑的 SmartWater 鹼性 9.5+ pH。 在中國將 Authentic Tea House 系列無糖、冷泡茶的銷量翻倍。 在酒精預調飲料（aRTD）領域進行實驗和擴展。最近推出的產品包括拉丁美洲、歐洲、亞洲和北美的 Jack Daniel's & Coca‑Cola 以及 Jack Daniel's & Coca‑Cola Zero Sugar；歐洲的 Absolut Vodka & Sprite 以及 Absolut Vodka & Sprite Zero Sugar；以及北美的 Peace Hard Tea 和 Minute Maid Spiked。 截至 2024 年初，可口可樂 65% 的總收入來自其國際業務部門。雖然公司有貨幣對沖系統，但其規模超過 280 億美元，仍可能存在問題。這 280 億美元可能來自數十個不同國家，受更極端的貨幣波動波動的影響。這種風險尤其存在於政治不太穩定的第三世界國家，其貨幣越來越不依賴美元，而更多地依賴中國元和可能其他金磚國家的貨幣。對沖成本平均可高達 3-6%。 財政年度 價格 收入 淨利潤 2015 $42.96 $442.94 億 $73.51 億 2016 $41.46 $418.63 億 $65.27 億 2017 $45.88 $362.12 億 $12.48 億 2018 $47.57 $343.00 億 $64.34 億 2019 $54.69 $372.66 億 $89.20 億 2020 $54.84 $330.14 億 $77.47 億 2021 $59.21 $386.55 億 $97.71 億 2022 $63.61 $430.04 億 $95.42 億 2023 58.93 $457.54 億 $107.14 億 2024 (最近 12 個月) $72.47 $464.65 億 $106.48 億 可口可樂未來的關鍵驅動因素 1. 進一步多元化至非碳酸飲料 多年來，可口可樂一直在將業務拓展至非碳酸飲料，如汽水和飲料。其中最著名的是其進軍瓶裝水行業（Dasani、Vitaminwater），但它還在茶、咖啡和乳製品領域不斷擴大影響。2019 年，可口可樂以 51 億美元收購了 Costa Coffee。這在很大程度上是對咖啡市場增長的一種押注，根據預測，咖啡市場預計將以每年 4.7% 的速度增長至 2030 年。 2. 可口可樂成為人工智能玩家？ 儘管人們可能認為可口可樂的產品只是一聽汽水，但該公司一直在提升其數字技術影響力。除了其兩位數增長的電子商務平台和前述的 Studio X 營銷平台外，可口可樂也可以被視為人工智能、大數據和消費者分析的科技投資。為了在競爭對手之上取得優勢，可口可樂利用人工智能收集消費者行為和飲料市場趨勢的大數據見解。可口可樂的分析師們隨後處理原始數據，並就哪些產品值得增加投資以擴大市場份額，哪些產品可能在下降方面提供建議。 3. 智能回收 = 削減成本 可口可樂正在引領飲料行業，設定目標到 2030 年收集和回收其所有包裝物。這種生態責任立場不僅有助於公共關係，而且還有助於智能業務。當處理得當並且在可口可樂運營的規模單位上，公司通過使用回收材料為其包裝削減成本。回收包裝正證明對可口可樂的底線有所貢獻：2024 年第二季度的毛利率為 59%，高於能源部門的 58% 和科技部門的 53%。 4. 入鄉隨俗… 可口可樂非常積極地迎合當地口味和偏好。例如，它在秘魯提供 Inca Kola，在印度提供 Thums Up。從坦桑尼亞到德克薩斯，可口可樂取得了成功，但管理層意識到，為了抓住當地趨勢，對每個市場進行的這些調整對於建立多元化收入來源至關重要，擴大公司的資金儲備。 例如，可口可樂在印度軟飲料市場佔據了 60.5% 的份額，但發現其巨大滲透主要是由於 Thums Up。刪除 Thums Up 將有意導致其份額下降至 30% 以下。對每個地理位置獨特文化偏好的承認進一步提高了客户和品牌忠誠度，從而增加客户生命週期價值。 5. 直銷渠道 儘管絕大多數可口可樂飲料是從當地供應商、連鎖店或超市購買的，但該公司推出了一個直銷的在線商店，可以實現更好的數據收集。利用 Studio X 和其他數字營銷工具，可口可樂可以直接向消費者進行廣告宣傳，並引導他們獲取獨家優惠、季節性產品和其他產品，創造另一個可口可樂的收入來源。 6. 股息 機構和個人投資者都喜歡可口可樂股票。儘管增長有時似乎緩慢，但其股息使其作為一個長期持有的道瓊斯股票非常受歡迎。自 1970 年開始支付股息以來，除了 2000-2001 年的例外，可口可樂每年都有連續分紅，金額要麼與前一年持平，要麼超過前一年的金額。2024 年的當前股息為 1.929 美元，預計到 2030 年將增長至 2.562 美元。 2025 年可口可樂股價預測 2024 年宣佈與奧利奧餅乾合作，預計將推出一款限量版聯名可口可樂/奧利奧餅乾和飲料。 25 位不同的華爾街分析師一致預測，可口可樂的平均 12 個月股價為 72.00 美元。這將比今天的價格高出 2.89%。摩根大通、Truist、花旗銀行和巴克萊是看漲派。相反，24/7 華爾街 預計，可口可樂 2025 年的股價為 76.00 美元。這相當於 8.60% 的漲幅。 我們認為可口可樂持續削減運營成本、優化供應鏈並投資數字技術將有助於提高效率和盈利能力。此外，可口可樂正在利用其強大的品牌忠誠度，並擴大在新興市場的存在，將支持其在未來十年的增長。戰略合作伙伴關係，如 2024 年奧利奧餅乾的合作公告，將兩個標誌性的美國品牌聯合起來，推出限量版飲料和餅乾，這也將促進增長，並可能在不久的將來帶來類似的交易。 可口可樂未來 5 年展望 可口可樂過去的 10 個季度顯示出穩定增長，收入從 2021 年第一季度到 2023 年第二季度增加了 33 億美元。由於關注可回收材料和人工智能等成本削減工具，運營利潤率繼續按比例增加。 24/7 華爾街對可口可樂的 2026 年價格目標為 81.75 美元，漲幅為 7.56%。我們認為，可口可樂已經採取的措施，如收購更健康的產品，如維他命水、Suja 有機植物飲料和富茲茶，將在食品和飲料健康問題日益普及的情況下進一步受歡迎。回收包裝材料的價格也可能降低，這將有助於提高可口可樂已經可觀的利潤率。類似於 2024 年奧利奧交易的其他戰略品牌合作也將顯現。 2027 年，24/7 華爾街預計目標價為 85.75 美元。這將是一年內 4.89% 的增長。隨着其國際業務的進一步擴張，可口可樂的國際市場本地裝瓶和分銷合作伙伴將對順暢無阻礙的供應鏈變得更加關鍵。 我們預計可口可樂的 2028 年股價將達到 92.00 美元。這相當於另一年內 7.64% 的增長。這將歸功於人工智能的發展、Studio X 營銷和電子商務直銷渠道最終全面發力。這將允許更多定製化地推廣公司的優質品牌。 到 2029 年，我們對可口可樂的目標價為 97.25 美元，同比增長 5.7%。由於 65% 的可口可樂收入來自其 2024 年的國際銷售，我們認為該業務板塊將變得更加關鍵，並將增加公司的收入。根據 Statista 的預測，2029 年，金磚國家的 GDP 將超過 36.6 萬億美元，超過了美國的 34.9 萬億美元 GDP。由於數字業務從 2028 年開始已經在初始增長後推動了一些額外增長，由於金磚國家國際貨幣穩定化帶來的減少貨幣套期保值成本的要求應該會為 2029 年的相當一部分增長做出貢獻。 2030 年可口可樂股票 可口可樂的國際銷售貢獻了公司 65% 的底線。 24/7 華爾街預計可口可樂每股 101.25 美元，同比增長 4.11%。區塊鏈、物聯網和人工智能等先進技術的擴展可能會對收益產生影響，但在未來幾年將取得巨大回報。持續的可持續發展實踐和環保包裝將引領行業創新。 總體而言，2030 年 101.25 美元的股價代表了可口可樂 5 年內的累計漲幅為 44.68%。 財年 調整後每股收益 市盈率 預計股價 2025 $3.04 25 $76.00 2026 $3.27 25 $81.75 2027 $3.43 25 $85.75 2028 $3.68 25 $92.00 2029 $3.89 25 $97.25 2030 $4.05 25 $101.25 參加退休測驗，立即與顧問配對（贊助） 您準備好退休了嗎？規劃退休可能令人不知所措，這就是為什麼今天與一位受託人理財顧問討論您的目標可能是個好主意。 從 SmartAsset 開始，通過這個退休測驗，您將在 5 分鐘內與最多 3 位服務您所在地區及周邊地區的理財顧問配對。Smart Asset 現在每月為超過 5 萬人提供配對。 立即點擊這裏開始。 本文來源於 24/7 華爾街，關於可口可樂（KO）的價格預測和展望。