對沖基金上週以 4 個月來最快的速度大舉買入美股。在經歷了 8 周連拋後，對沖基金已連續第二週買入美股。據高盛上週的報告稱，美國股票不僅連續第二週被買入，而且出現了自 23 年 12 月以來最大的淨買入量，買入主要由多頭買入和程度較小的空頭回補（比例約為 3.3:1）推動。市場情緒似乎正在發生轉變，對美股的樂觀情緒佔據上風。21 日，曾經以唱空聞名的渾水基金創始人 Carson Block 在接受彭博電視台採訪時表示：<blockquote>“也許不用想太多，閉眼買入 Mag7 就對了。”</blockquote><h2>對沖基金連續第三週淨買入信息科技股，渾水創始人：“閉眼買入”！</h2>據高盛近日的報告，對沖基金連續第三週淨買入美國信息科技股票，且速度為 5 個月來最快，這主要得益於空頭加速回補和多頭持續買入。幾乎所有子行業都受到青睞，半導體、科技硬件和通信設備等板塊更是備受追捧。其中，美股信息科技板塊的投資情緒得到明顯改善。高盛表示：<blockquote>美國信息科技多頭/空頭比率目前為 1.73，高於一個月前的 5 年低點 1.55。信息科技板塊佔美國整體淨敞口的 16.1%，而一個月前為 14.3%，是過去一年的最低點。</blockquote>高盛表示，個股連續第三週淨買入，主要由空頭回補和多頭買入推動，比例約為 1.2:1。金融、信息技術、工業和公用事業是名義上淨買入最多的行業，而通信服務、能源、消費品和房地產是淨賣出最多的行業。渾水基金 Block 表示，在勞動力市場相當強勁的背景下，美國股市將繼續受益於資金流入。他十分看好 Mag7 未來走勢。他還表示，回顧過往，自己作為賣空者的投資策略 “似乎更像是在做多標準普爾 500 指數”。此外，對沖基金對金融股的熱情持續高漲。高盛數據顯示，對沖基金連續第三週淨買入金融股，且速度為 21 年 2 月以來最快；持續時間也較長，已連續 8 個交易日淨買入。指數和 ETF 佔整體淨買入的比例超過 70%，創下 6 月初以來的新高。<h2>板塊輪動加速，風險平倉推動公用事業板塊，羅素指數表現優越</h2>值得注意的是，雖然公用事業是本週表現最佳、淨買入最多的板塊之一，但該板塊的資金流動是由大規模風險平倉推動的，空頭回補比多頭買入多出 2.5 倍，且連續 6 周出現減持。高盛股票銷售交易部門的交易員 Matthew Kaplan 指出，羅素指數在最近一週的表現明顯優於標普 500 指數和納斯達克指數，投資者開始將目光轉向 TMT（技術、媒體和電信）板塊之外的其他板塊。Kaplan 給出了四點原因來解釋這種現象：<blockquote><ol><li>科技巨頭獲利回吐：由於科技巨頭股價在過去一年多漲幅巨大（自 22 年 12 月以來平均上漲 138%），投資者開始了結獲利。</li><li>經濟前景改善：經濟表現好於預期，增強了投資者信心。</li><li>傳統經濟部門復甦：人工智能等因素推動了傳統行業（如工業、公用事業）的復甦。</li><li>金融業表現穩健：第三季度金融行業財報表現良好，為市場注入了一劑強心針。</li></ol></blockquote>高盛繼續指出， 上週，工業和能源板塊仍熱度較高，利率敏感的股票表現尤為突出。建築商和公用事業板塊分別上漲了 4% 和 3%。然而，隨着中東緊張局勢的緩解，能源板塊出現回調，XOP 指數下跌了 4%。展望未來，高盛表示，企業仍是今年美股的最大淨買家，預計企業回購窗口將於 10 月 28 日開啓。今年以來，企業已授權了價值 1 萬億美元的股票回購， 是有史以來授權金額最大的一年。

3 倍做多納指 ETF - ProShares

3 倍做空納指 ETF - ProShares

標普 500 指數

納斯達克綜合指數

道瓊斯指數

高盛指出，在連續 8 周的拋售後，對沖基金以 4 個月來最快的速度大舉美股，其中買入信息科技股的速度為 5 個月來最快。企業仍是今年美股的最大淨買家，預計回購窗口將於 10 月 28 日開啓。今年企業已授權 1 萬億美元回購，創歷史新高。

- 對沖基金上週大舉買入美股，連續第二週淨買入。  
- 高盛報告顯示，美國信息科技股淨買入速度為 5 個月來最快。  
- 企業回購窗口預計於 10 月 28 日開啓，授權金額達 1 萬億美元。  

對沖基金恐慌性搶購美股，上週淨買入創近一年新高，渾水創始人：“閉着眼” 買就完了！