谷歌三季度業績強勁，尤其是超預期的雲收入大大緩解了市場的 “AI 焦慮”。財報數據顯示，三季度谷歌母公司 Alphabet 總營收同比增長 15%，EPS 盈利增近 37% 遠超預期，各業務中雲營收增長最迅猛：<blockquote>三季度谷歌雲營收 113.5 億美元，同比增長約 35%，分析師預期 107.9 億美元，二季度同比增長 28.8%；谷歌雲營業利潤約 19.5 億美元，同比增長 632%，分析師預期 11.1 億美元。</blockquote>支出方面，谷歌三季度資本支出 130.6 億美元，在二季度環比增近 10% 後轉降 0.9%，略高於預期。谷歌 CEO Sundar Pichai 在電話會上表示，對雲業務發展 “非常滿意”，並介紹了公司在 AI 領域的進展，包括旗下七大月活超過 20 億的產品和平台都在接入 Gemini 模型；公司超過四分之一的新代碼由 AI 生成；AI 概覽本週向 100 多個新的國家和地區推廣，月活已經達到 10 億。谷歌新上任的 CFO Anat Ashkenazi 透露，第四季度的支出將保持在同一水平，公司將在 2025 年進行更高的資本支出。Alphabet 股價盤後跳漲近 6%。<figure class="image"><img src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/d10ed1dcfe5c7a1fa7111acfcdca1eaf?x-oss-process=style/lg" width="739" height="450" original-src="https://pub.pbkrs.com/uploads/2024/d10ed1dcfe5c7a1fa7111acfcdca1eaf"/></figure><h2 id="wan5uw55p">雲收入大增 35% 谷歌 CEO：非常滿意</h2>谷歌雲在第三季度創造了 114 億美元的收入，比去年增長了 35%，運營利潤率為 17%。谷歌 CEO Sundar Pichai 在電話會上表示：“我對我們的增長感到非常滿意。這項業務有着真正的勢頭，隨着客户擁抱通用 AI，總體機會正在增加。”Pichai 透露，有 30% 的現有客户更深層次地採用了 AI 產品組合，主要通過五種方式：<blockquote>首先，AI 基礎設施。使用 TPU 和 GPU 的組合，LG AI Research 將其多模態模型的推理處理時間減少了 50% 以上，運營成本減少了 72%。第二，企業 AI 平台—Vertex—用於構建和定製來基礎模型。Gemini API 調用在六個月內增長了近 14 倍。第三，將 AI 平台與數據平台—BigQuery—一起使用。這使得 Hiscox 這樣的客户能夠準確、實時地做出決策，將報價複雜風險的時間從天縮短到分鐘。這些結合 AI 和數據科學的客户成果，使得 BigQuery ML 操作在六個月內增長了 80%。第四， AI 驅動的網絡安全解決方案——Google Threat Intelligence 和 Security Operations——正在幫助客户，如 BBVA 和德勤，更快地預防、檢測和應對網絡安全威脅。客户採用我們的 Mandiant 驅動的威脅檢測在過去六個季度中增加了 4 倍。第五：在第三季度，我們通過引入新的客户參與套件擴大了我們的應用程序產品組合。它旨在改善在線和移動應用以及呼叫中心、零售店等的客户體驗。一個很好的例子是大眾美國，它正在使用這項技術來支持其新的 myVW 虛擬助手。</blockquote>Pichai 表示，目前谷歌旗下七大月活超過 20 億的產品和平台都在接入 Gemini 模型；公司內部使用 AI 來改進編碼流程，提高生產力和效率，超過四分之一的新代碼由 AI 生成；AI 概覽本週向 100 多個新的國家和地區推廣，月活已經達到 10 億。此外，Pichai 還透露，谷歌的多模態助理 Astra 項目將會在 2025 年上線。<h2 id="6ed68ipz">Q4 支出預計持平，明年將有更高的資本支出</h2>本次公佈的財報顯示，谷歌三季度資本支出 130.6 億美元，高於分析師預期 128.8 億美元，未延續二季度的激增勢頭，在二季度環比增長近 10% 後，三季度的資本支出環比下降逾 0.9%。谷歌 CFO Anat Ashkenazi 表示，她預計第四季度的支出將保持在同一水平。大部分資金用於技術基礎設施，包括支持雲和 AI 產品的服務器和數據中心設備。不過，Ashkenazi 表示，公司將在 2025 年進行更高的資本支出。這也呼應了 Pichai 的觀點，他提到搜索和雲時説 “2025 年有一個積極的路線圖。”Ashkenazi 表示，這些投資是基於客户的需求，因此它 “將在相當短的時間內轉化為收入。”與此同時，為了適應競爭格局的變化和經濟環境的改變，谷歌已經進行了削減和內部重組。Ashkenazi 表示，她和領導團隊將繼續在公司範圍內削減成本，以 “嘗試抵消其中一些” 投資，以保持其競爭優勢和利潤率。以下是谷歌 CEO Sundar Pichai 在電話會上的講話全文，由 AI 翻譯：<blockquote>大家好。第三季度是另一個出色的季度。公司的發展勢頭非凡，正如你們在最近的產品發佈中看到的，以及你們將在今天的電話會議中聽到的。我們對創新的承諾，以及我們對 AI 的長期關注和投資，正在取得成效，併為公司和我們的客户帶來成功。我們的獨特定位使我們能夠在 AI 時代領先，因為我們對 AI 創新採取了差異化的全棧方法，我們現在看到這種方法正在大規模運作。它有三個組成部分：首先，一個強大的 AI 基礎設施，包括數據中心、芯片和全球光纖網絡。第二，世界級的研究團隊，他們正在推進我們深入的、技術性的 AI 研究工作，並且也在構建推動我們努力的模型。第三，通過產品和平台在全球範圍內廣泛覆蓋，觸及全球數十億人和客户，創造一個良性循環。讓我快速介紹這些內容。全棧 AI 創新方法我們繼續投資於最先進的基礎設施以支持我們的 AI 努力，從美國到泰國，到烏拉圭。我們還正在進行大膽的清潔能源投資，包括世界上第一個企業協議，從多個小型模塊化反應堆購買核能，這將使高達五百兆瓦的新 24/7 無碳電力成為可能。我們還在數據中心內部進行重要工作以提高效率，同時在硬件和模型上做出重大改進。例如，我們分享了自從我們開始測試 AI 概覽以來，我們已經顯著降低了每個查詢的機器成本。在十八個月內，我們通過硬件、工程和技術突破將這些查詢的成本降低了 90% 以上，同時將我們的定製 Gemini 模型的大小翻倍。當然，我們使用——並向我們的客户——提供一系列 AI 加速器選項，包括多個類別的 NVIDIA GPU 和我們自己的定製 TPU。我們現在處於第六代 TPU——被稱為 Trillium——並繼續推動效率和更好的性能。轉向研究，我們的 Google DeepMind 團隊繼續推動我們的領導地位。讓我花一點時間祝賀 Demis Hassabis 和 John Jumper 因為他們在 AlphaFold 上的工作贏得了諾貝爾化學獎。這是一個非凡的成就，突顯了我們擁有的不可思議的才能，以及我們世界領先的研究對現代 AI 革命和我們未來進步的重要性。同時祝賀在這裏工作了十多年的 Geoff Hinton 贏得了諾貝爾物理學獎。我們的研究團隊還推動了我們行業領先的 Gemini 模型能力，包括長上下文理解、多模態和代理能力。無論以何種標準衡量——令牌體積、API 調用、消費者使用、業務採納——Gemini 模型的使用正處於急劇增長的時期。我們的團隊正在積極研究性能改進和新功能，以適應我們的一系列模型。敬請期待！他們還在構建 AI 可以看到並推理周圍世界的體驗。Project Astra 是那個未來的一瞥。我們正在努力盡快在 2025 年推出這樣的體驗。然後我們將這些進步帶給消費者和企業：今天，我們所有七種月活躍用户超過 20 億的產品和平台都使用 Gemini 模型。這包括最新超過 20 億用户里程碑的產品，Google Maps。除了 Google 自己的平台，應強烈需求，我們正在使 Gemini 對開發者更加廣泛可用。今天我們分享了 Gemini 現在可以在 GitHub Copilot 上使用，還有更多即將推出。為了支持我們在這三個支柱上的投資，我們正在組織公司以速度和敏捷性運作。我們最近將 Gemini 應用團隊轉移到 Google DeepMind，以加快新模型的部署，並簡化訓練後的工作。這是其他結構變化的延續，這些變化統一了研究、機器學習基礎設施和我們的開發者團隊，以及我們的安全努力和我們的平台和設備團隊。這一切都在幫助我們更快地行動。例如，一個小型的專門團隊構建了 Notebook LM，這是一個非常受歡迎且充滿希望的產品。我們還在使用 AI 內部改進我們的編碼流程，這提高了生產力和效率。今天，Google 超過四分之一的新代碼由 AI 生成，然後由工程師審查和接受。這有助於我們的工程師做得更多，行動更快。我對我們的進展感到振奮，對未來的機會感到興奮。我們繼續專注於構建優秀的產品。搜索進步在搜索方面，包括 AI 概覽、Circle to Search 和 Lens 的新功能在內的最新進展正在改變用户體驗，擴展人們可以搜索的內容以及搜索方式。這導致用户更頻繁地來到搜索以滿足他們的信息需求，推動了額外的搜索查詢。就在本週，AI 概覽開始向 100 多個新的國家和地區推廣。它現在每月將覆蓋超過 10 億用户。我們看到強烈的參與度，這增加了總體搜索使用量和用户滿意度。人們正在提出更長、更復雜的問題，並探索更廣泛的網站。特別令人興奮的是，隨着人們瞭解到 Google 可以回答更多問題，這種增長實際上會隨着時間的推移而增加。AI 概覽內的廣告集成也表現良好，幫助人們在搜索時與企業聯繫。Circle to Search 現在在超過 1.5 億台 Android 設備上可用，人們使用它進行購物、翻譯文本和了解更多關於他們周圍世界的信息。嘗試過 Circle to Search 的三分之一的人現在每週都使用它，證明了它的有用性和潛力。與此同時，Lens 現在每月用於超過 200 億次視覺搜索。Lens 是我們在搜索上看到的增長最快的查詢類型之一，因為它能夠回答複雜的多模態問題，並幫助產品發現和購物。對於所有這些 AI 功能，這只是開始，你將在這裏看到快速的創新和進步。Google Cloud 增長接下來，Google Cloud。我對我們的增長感到非常滿意。這項業務有着真正的勢頭，隨着客户擁抱通用 AI，總體機會正在增加。我們在第三季度創造了 114 億美元的收入，比去年增長了 35%，運營利潤率為 17%。我們的技術領導地位和 AI 產品組合正在幫助我們吸引新客户，贏得更大的交易，並推動現有客户 30% 的更深層次的產品採納。客户以五種不同的方式使用我們的產品。首先，我們的 AI 基礎設施，我們通過存儲、計算和軟件進步以及領先的可靠性和領先的加速器數量來區分它。使用我們的 TPU 和 GPU 的組合，LG AI Research 將其多模態模型的推理處理時間減少了 50% 以上，運營成本減少了 72%。第二，我們的企業 AI 平台——Vertex——用於構建和定製來自 Google 和行業的最佳基礎模型。Gemini API 調用在六個月內增長了近 14 倍。當 Snap 希望為其 “我的 AI” 聊天機器人提供更多創新體驗時，他們選擇了 Gemini 的強大多模態能力。從那時起，Snap 在美國與 My AI 的互動增加了 2.5 倍以上。第三，客户將我們的 AI 平台與我們的數據平台——BigQuery——一起使用，因為我們分析多模態數據，無論它存儲在哪裏，都能以超低延遲訪問 Gemini。這使得像勞合社旗艦集團之一的 Hiscox 這樣的客户能夠準確、實時地做出決策，將報價複雜風險的時間從天縮短到分鐘。這些結合 AI 和數據科學的客户成果，使得 BigQuery ML 操作在六個月內增長了 80%。第四，我們的 AI 驅動的網絡安全解決方案——Google Threat Intelligence 和 Security Operations——正在幫助客户，如 BBVA 和德勤，更快地預防、檢測和應對網絡安全威脅。我們已經看到客户採用我們的 Mandiant 驅動的威脅檢測在過去六個季度中增加了 4 倍。第五：在第三季度，我們通過引入新的客户參與套件擴大了我們的應用程序產品組合。它旨在改善在線和移動應用以及呼叫中心、零售店等的客户體驗。一個很好的例子是大眾美國，它正在使用這項技術來支持其新的 myVW 虛擬助手。此外，我們通過 Gemini 為 Google Workspace 提供的員工代理獲得了極好的評價。75% 的日常用户表示它提高了他們的工作質量。轉向 YouTube：YouTube 的廣告和訂閲收入在過去四個季度首次超過 500 億美元。YouTube TV、NFL 週日門票和 YouTube 音樂高級版共同推動了平台的訂閲增長。我們正在向客廳體驗傾斜，提供多視圖選項，併為創作者提供將內容組織成劇集和季節的新選項，類似於傳統電視。在 YouTube 製造上，我們宣佈 Google DeepMind 的視頻生成能力最強的模型 Veo 將在今年晚些時候來到 YouTube Shorts，幫助創作者。平台和設備接下來，平台和設備。Gemini 的深度整合正在改善 Android。例如，Gemini Live 讓你與 Gemini 進行流暢的對話；人們喜歡它。它可在 Android 上使用，包括三星 Galaxy 設備。我們繼續與他們密切合作，為他們的最新設備提供創新，還有更多即將到來。在 Google 製造，我們推出了我們最新的 Pixel 9 系列設備，包括先進的 AI 模型，包括 Gemini Nano。我們看到了對這些設備的強大需求，它們已經獲得了多個獎項。其他投資轉向其他投資，我想強調 Waymo，我們產品組合中最大的一部分。Waymo 現在是自動駕駛汽車行業的明確技術領導者，並正在創造日益增長的商業機會。多年來，Waymo 一直在將尖端 AI 融入其工作。現在，Waymo 每週駕駛超過100 萬完全自動駕駛里程，並提供超過 15 萬次付費乘坐——這是任何 AV 公司首次達到這種主流使用。通過其在奧斯汀和亞特蘭大與 Uber 的擴展網絡和運營合作伙伴關係，加上與現代汽車的新多年合作伙伴關係，Waymo 將把完全自動駕駛帶給更多的人和地方。通過開發通用駕駛員，Waymo 擁有多個市場途徑。隨着其第六代系統，Waymo 在不妥協安全的情況下顯著降低了單位成本。在我結束之前，我很高興歡迎我們的新 CFO，Anat。我們很高興她加入我們。並且像往常一樣，我想對我的全球員工表示感謝。你們的奉獻和辛勤工作使 Alphabet 再次取得了卓越的季度業績。</blockquote>

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谷歌超預期的雲收入大大緩解了市場的 “AI 焦慮”，CEO Pichai 表示 “非常滿意”。谷歌 CFO Ashkenazi 透露，第四季度的支出將保持在同一水平，公司將在 2025 年進行更高的資本支出。

- 谷歌三季度總營收同比增長 15%，雲收入達 113.5 億美元，超預期。  
- CEO Pichai 表示對雲業務發展 “非常滿意”，AI 產品採用率提升。  
- 股價盤後上漲近 6%，預計第四季度支出持平，2025 年將增加資本支出。

谷歌電話會焦點：AI 投資回報、下季度與下一年的資本開支