“特朗普交易” 和應對 “特朗普交易”

分析認為，針對潛在的關税衝擊，可能用人民幣匯率適度調整來應對，建議規避一些重資產的企業。潛在關税會導致外需收縮，國內會更加着重刺激內需，消費可能在財政刺激中提高到空前的地位。預計美國赤字增加，通脹預期加強，國內降息進度不明朗，建議減少單純受益於貨幣寬鬆的科技主題投資。未來財政刺激將更偏重內需，預計經濟在第四季度將進一步回升。